Article 223 K of the French General Tax Code

If a subsidiary company leaves the group, the deficit declared by it in respect of a financial year subsequent to its leaving the group does not constitute, for the application of the provisions of article 220 quinquies, an expense deductible from previous profits taken into account to determine overall profit.

Original in French 🇫🇷

Article 223 K

Si une société filiale sort du groupe, le déficit déclaré par elle au titre d’un exercice postérieur à sa sortie du groupe ne constitue pas, pour l’application des dispositions de l’article 220 quinquies, une charge déductible du bénéfice antérieur pris en compte pour la détermination du résultat d’ensemble.