Article 119 quinquies of the French General Tax Code

The withholding taxes or levies provided for in articles 119 bis, 182 A bis, 182 B, 244 bis, 244 bis A and 244 bis B are not applicable to income and profits received or realised by a legal entity which provides evidence to the debtor or the person who ensures the payment of this income that it fulfils, in respect of the financial year during which it receives or realises it, the following conditions:

1° Its registered office and, where applicable, the permanent establishment in the result of which the income and profits are included are located in a Member State of the European Union or in another State party to the Agreement on the European Economic Area which has concluded with France an administrative assistance agreement to combat tax fraud and tax evasion and a mutual assistance agreement on recovery with a similar scope to that provided for in Council Directive 2010/24/EU of 16 March 2010 on mutual assistance for the recovery of claims relating to taxes, taxes, duties and other measures and which is not non-cooperative within the meaning of Article 238-0 A or, for the withholding taxes provided for in Article 119 bis, in a State which is not a member of the European Union or which is not a State party to the Agreement on the European Economic Area which has concluded with France the agreements referred to in this 1°, provided that this State is not uncooperative within the meaning of Article 238-0 A and that the shareholding held in the distributing company or organisation does not enable the beneficiary to participate effectively in the management or control of this company or organisation ;

2° Its tax result or, where applicable, that of the permanent establishment in whose result the income and profits are included, calculated according to the rules of the State or territory in which its registered office or permanent establishment is located, is in deficit;

3° It is, on the date of receipt of the income or realisation of the profit, subject to a procedure comparable to that mentioned in Article L. 640-1 of the French Commercial Code. Failing the existence of such proceedings, it is, on that date, in a state of suspension of payments and its recovery is manifestly impossible.

Original in French 🇫🇷

Article 119 quinquies

Les retenues ou prélèvements à la source prévus aux articles 119 bis, 182 A bis, 182 B, 244 bis, 244 bis A et 244 bis B ne sont pas applicables aux revenus et profits perçus ou réalisés par une personne morale qui justifie auprès du débiteur ou de la personne qui assure le paiement de ces revenus qu’elle remplit, au titre de l’exercice au cours duquel elle les perçoit ou les réalise, les conditions suivantes :

1° Son siège et, le cas échéant, l’établissement stable dans le résultat duquel les revenus et profits sont inclus sont situés dans un Etat membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales ainsi qu’une convention d’assistance mutuelle en matière de recouvrement ayant une portée similaire à celle prévue par la directive 2010/24/UE du Conseil du 16 mars 2010 concernant l’assistance mutuelle en matière de recouvrement des créances relatives aux taxes, impôts, droits et autres mesures et n’étant pas non coopératif au sens de l’article 238-0 A ou, pour les retenues à la source prévues à l’article 119 bis, dans un Etat non membre de l’Union européenne ou qui n’est pas un Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France les conventions mentionnées au présent 1°, sous réserve que cet Etat ne soit pas non coopératif au sens de l’article 238-0 A et que la participation détenue dans la société ou l’organisme distributeur ne permette pas au bénéficiaire de participer de manière effective à la gestion ou au contrôle de cette société ou de cet organisme ;

2° Son résultat fiscal ou, le cas échéant, celui de l’établissement stable dans le résultat duquel les revenus et profits sont inclus, calculé selon les règles de l’Etat ou du territoire où est situé son siège ou l’établissement stable, est déficitaire ;

3° Elle fait, à la date de la perception du revenu ou de la réalisation du profit, l’objet d’une procédure comparable à celle mentionnée à l’article L. 640-1 du code de commerce. A défaut d’existence d’une telle procédure, elle est, à cette date, en état de cessation des paiements et son redressement est manifestement impossible.