Article 1231-5 of the French Civil Code

Where the contract stipulates that the party who fails to perform it shall pay a certain sum by way of damages, no greater or lesser sum may be awarded to the other party.

However, the judge may, even of his own motion, moderate or increase the penalty so agreed if it is manifestly excessive or derisory.

Where the undertaking has been performed in part, the agreed penalty may be reduced by the judge, even of his own motion, in proportion to the interest which the partial performance has procured for the creditor, without prejudice to the application of the preceding paragraph.

Any stipulation contrary to the preceding two paragraphs is deemed unwritten.

Unless there is definitive non-performance, the penalty is incurred only when the debtor is put on notice.

Original in French 🇫🇷

Article 1231-5

Lorsque le contrat stipule que celui qui manquera de l’exécuter paiera une certaine somme à titre de dommages et intérêts, il ne peut être alloué à l’autre partie une somme plus forte ni moindre.

Néanmoins, le juge peut, même d’office, modérer ou augmenter la pénalité ainsi convenue si elle est manifestement excessive ou dérisoire.

Lorsque l’engagement a été exécuté en partie, la pénalité convenue peut être diminuée par le juge, même d’office, à proportion de l’intérêt que l’exécution partielle a procuré au créancier, sans préjudice de l’application de l’alinéa précédent.

Toute stipulation contraire aux deux alinéas précédents est réputée non écrite.

Sauf inexécution définitive, la pénalité n’est encourue que lorsque le débiteur est mis en demeure.