Article 125 of the French General Tax Code

Income is determined by the gross amount of interest, arrears, redemption premiums or any other proceeds from the securities designated in article 124.

Tax is due by the sole fact, either of the payment of interest, however made, or of its entry in the debit or credit of an account.

In the case of capitalisation of interest on the sale price of a business, the taxable event is deferred to the date of actual payment of the interest.

Original in French 🇫🇷

Article 125

Le revenu est déterminé par le montant brut des intérêts, arrérages, primes de remboursement ou tous autres produits des valeurs désignées à l’article 124.

L’impôt est dû par le seul fait, soit du paiement des intérêts, de quelque manière qu’il soit effectué, soit de leur inscription au débit ou au crédit d’un compte.

En cas de capitalisation des intérêts d’un prix de vente de fonds de commerce, le fait générateur de l’impôt est reporté à la date du paiement effectif des intérêts.