Article 143 quater of the French General Tax Code

Distributions of profits made by companies that have entered into an agreement with the Minister of the Economy and Finance in accordance with the provisions of l’ordonnance n° 59-248 du 4 février 1959, are exempt from the withholding tax provided for in 2 of Article 119 bis insofar as the profits distributed come from the activities of the company referred to in the agreement and do not exceed 5% of the amount of the nominal capital plus share premiums.

In the event of termination of the agreement, dissolution of the company or exclusion of a member, the taxes avoided pursuant to the first paragraph become immediately payable under the conditions and subject to the reservations set out in 2 to 4 of article 39 quinquies C.

Original in French 🇫🇷

Article 143 quater

Les distributions de bénéfices effectuées par les sociétés qui ont conclu une convention avec le ministre de l’économie et des finances conformément aux dispositions de l’ordonnance n° 59-248 du 4 février 1959, sont affranchies de la retenue à la source prévue au 2 de l’article 119 bis dans la mesure où les bénéfices distribués proviennent des activités de la société visée dans la convention et où ils ne sont pas supérieurs à 5 % du montant du capital nominal augmenté des primes d’émission.

En cas de résiliation de la convention, de dissolution de la société ou d’exclusion d’un associé, les impôts évités en application du premier alinéa deviennent immédiatement exigibles dans les conditions et sous les réserves prévues aux 2 à 4 de l’article 39 quinquies C.