Article 1447 of the French General Tax Code

I. – The business property tax is due each year by natural or legal persons, unincorporated companies or trustees for their activity carried out under a trust agreement who habitually carry out a self-employed professional activity.

For the purposes of calculating the business property tax, the activities of letting or subletting buildings, other than the activities of letting or subletting bare buildings for residential use, are deemed to be carried out on a professional basis; however, the business property tax is not due when the activity of letting or subletting bare buildings is carried out by persons who, during the reference period defined in article 1467 A, derive gross revenue excluding tax, within the meaning of article 29, of less than €100,000 or turnover, within the meaning of 1 of I of article 1586 sexies, of less than €100,000.

Where the reference period does not correspond to a twelve-month period, the amount of revenue or turnover is reduced or increased, as appropriate, to twelve months.

II. – The business property tax is not payable by the organisations mentioned in the first paragraph of 1 bis of Article 206 which meet the three conditions set by that same paragraph.

III. – The persons and companies mentioned in I are not subject to the business property tax (cotisation foncière des entreprises) in respect of their activities which are not subject to either corporation tax or income tax due to the territoriality rules specific to these taxes.

Original in French 🇫🇷

Article 1447

I. – La cotisation foncière des entreprises est due chaque année par les personnes physiques ou morales, les sociétés non dotées de la personnalité morale ou les fiduciaires pour leur activité exercée en vertu d’un contrat de fiducie qui exercent à titre habituel une activité professionnelle non salariée.

Pour l’établissement de la cotisation foncière des entreprises, les activités de location ou de sous-location d’immeubles, autres que les activités de location ou sous-location d’immeubles nus à usage d’habitation, sont réputées exercées à titre professionnel ; toutefois, la cotisation foncière des entreprises n’est pas due lorsque l’activité de location ou de sous-location d’immeubles nus est exercée par des personnes qui, au cours de la période de référence définie à l’article 1467 A, en retirent des recettes brutes hors taxes, au sens de l’article 29, inférieures à 100 000 € ou un chiffre d’affaires, au sens du 1 du I de l’article 1586 sexies, inférieur à 100 000 €.

Lorsque la période de référence ne correspond pas à une période de douze mois, le montant des recettes ou du chiffre d’affaires est ramené ou porté, selon le cas, à douze mois.

II. – La cotisation foncière des entreprises n’est pas due par les organismes mentionnés au premier alinéa du 1 bis de l’article 206 qui remplissent les trois conditions fixées par ce même alinéa.

III. – Les personnes et sociétés mentionnées au I ne sont pas soumises à la cotisation foncière des entreprises à raison de leurs activités qui ne sont assujetties ni à l’impôt sur les sociétés ni à l’impôt sur le revenu en raison des règles de territorialité propres à ces impôts.