Article 1498 of the French General Tax Code

I. – The rental value of each built property or fraction of a built property, other than premises mentioned in I of article 1496, industrial establishments mentioned in article 1499 and premises whose rental value is determined under the specific conditions provided for in article 1501, is determined in accordance with the procedures set out in II or III of this article.

The properties mentioned in the first paragraph are classified into sub-groups, defined according to their nature and purpose. Within a sub-group, they are classified by category, according to their use, their physical characteristics, their location and their consistency. The sub-groups and categories of premises are determined by decree in the Conseil d’Etat.

II. – A. – The rental value of each built property or fraction of a built property referred to in I is determined on the basis of the state of the rental market on the reference date of 1 January 2013, subject to the update provided for in III of article 1518 ter.

It is obtained by applying a rate per square metre determined in accordance with 2 of B of this II to the weighted surface area of the premises defined in C of this II.

B. – 1 In each department, one or more assessment sectors are created, grouping together the communes or cadastral sections of communes which, within the department, present a homogenous rental market.

For the application of this 1:

1° The territory of the Lyon metropolitan area is, together with the territory of the Rhône department, assimilated to the territory of a department;

2° The territory of the City of Paris is assimilated to the territory of a department.

2. Rates per square metre are determined on the basis of average rents recorded in each assessment sector by property category.

Failing this, where rents are in short supply or cannot be retained, these rates shall be determined by comparison with the rates set for other categories of premises in the same sub-group in the same assessment area.

In the absence of sufficient evidence or evidence that can be retained within the same assessment sector, these rates are determined by comparison with those applied for properties of the same category or, failing that, of the same sub-group in assessment sectors with similar rent levels, in the department or in another department.

Rates per square metre may be increased by 1,1,1,15,1,2 or 1,3 or reduced by 0,7,0,8,0,85 or 0,9, by applying a location coefficient designed to take account of the particular situation of the parcel on which the property is based within the assessment sector.

C. – The weighted surface area of a premises is obtained from the surface area of its various parts, reduced, where applicable, by coefficients set by decree, to take account of their use and their respective physical characteristics.

III. – A. – The rental value of properties or parts of properties with exceptional characteristics is determined by applying a rate of 8% to the market value of the property or part of the property, as it would be if it were free of any tenancy or occupation on the reference date defined in B of this III.

Failing this, the market value of the property or fraction of a property is determined by adding the reconstruction value of the property on the reference date to the market value of the land, estimated on the reference date by comparison with the value resulting from transactions relating to building land located in a comparable area.

The rental value mentioned in the first paragraph of this A is reduced by half to take into account the impact of the allocation of the property or part of the property, in whole or in part, to a public service or a service of general interest.

B. – The rental value of the properties and fractions of properties mentioned in A of this III is, subject to the update provided for in the second paragraph of IV of Article 1518 ter, determined on 1 January 2013 or, for those created after 1 January 2017, on 1 January of the year of their creation.

Original in French 🇫🇷

Article 1498

I. – La valeur locative de chaque propriété bâtie ou fraction de propriété bâtie, autres que les locaux mentionnés au I de l’article 1496, que les établissements industriels mentionnés à l’article 1499 et que les locaux dont la valeur locative est déterminée dans les conditions particulières prévues à l’article 1501, est déterminée selon les modalités prévues aux II ou III du présent article.

Les propriétés mentionnées au premier alinéa sont classées dans des sous-groupes, définis en fonction de leur nature et de leur destination. A l’intérieur d’un sous-groupe, elles sont classées par catégories, en fonction de leur utilisation, de leurs caractéristiques physiques, de leur situation et de leur consistance. Les sous-groupes et catégories de locaux sont déterminés par décret en Conseil d’Etat.

II. – A. – La valeur locative de chaque propriété bâtie ou fraction de propriété bâtie mentionnée au I est déterminée en fonction de l’état du marché locatif à la date de référence du 1er janvier 2013, sous réserve de la mise à jour prévue au III de l’article 1518 ter.

Elle est obtenue par application d’un tarif par mètre carré déterminé conformément au 2 du B du présent II à la surface pondérée du local définie au C du présent II.

B. – 1. Il est constitué, dans chaque département, un ou plusieurs secteurs d’évaluation qui regroupent les communes ou sections cadastrales de communes qui, dans le département, présentent un marché locatif homogène.

Pour l’application du présent 1 :

1° Le territoire de la métropole de Lyon est, avec le territoire du département du Rhône, assimilé au territoire d’un département ;

2° Le territoire de la Ville de Paris est assimilé au territoire d’un département.

2. Les tarifs par mètre carré sont déterminés sur la base des loyers moyens constatés dans chaque secteur d’évaluation par catégorie de propriétés.

A défaut, lorsque les loyers sont en nombre insuffisant ou ne peuvent être retenus, ces tarifs sont déterminés par comparaison avec les tarifs fixés pour les autres catégories de locaux du même sous-groupe du même secteur d’évaluation.

A défaut d’éléments suffisants ou pouvant être retenus au sein du même secteur d’évaluation, ces tarifs sont déterminés par comparaison avec ceux qui sont appliqués pour des propriétés de la même catégorie ou, à défaut, du même sous-groupe dans des secteurs d’évaluation présentant des niveaux de loyers similaires, dans le département ou dans un autre département.

Les tarifs par mètre carré peuvent être majorés de 1,1,1,15,1,2 ou 1,3 ou minorés de 0,7,0,8,0,85 ou 0,9, par application d’un coefficient de localisation destiné à tenir compte de la situation particulière de la parcelle d’assise de la propriété au sein du secteur d’évaluation.

C. – La surface pondérée d’un local est obtenue à partir de la superficie de ses différentes parties, réduite, le cas échéant, au moyen de coefficients fixés par décret, pour tenir compte de leur utilisation et de leurs caractéristiques physiques respectives.

III. – A. – La valeur locative des propriétés ou des fractions de propriété qui présentent des caractéristiques exceptionnelles est déterminée en appliquant un taux de 8 % à la valeur vénale de la propriété ou fraction de propriété, telle qu’elle serait constatée si elle était libre de toute location ou occupation à la date de référence définie au B du présent III.

A défaut, la valeur vénale de la propriété ou fraction de propriété est déterminée en ajoutant à la valeur vénale du terrain, estimée à la date de référence par comparaison avec celle qui ressort de transactions relatives à des terrains à bâtir situés dans une zone comparable, la valeur de reconstruction de la propriété à la date de référence.

La valeur locative mentionnée au premier alinéa du présent A est réduite de moitié pour tenir compte de l’impact de l’affectation de la propriété ou fraction de propriété, partielle ou totale, à un service public ou d’utilité générale.

B. – La valeur locative des propriétés et fractions de propriétés mentionnées au A du présent III est, sous réserve de la mise à jour prévue au deuxième alinéa du IV de l’article 1518 ter, déterminée au 1er janvier 2013 ou, pour celles créées après le 1er janvier 2017, au 1er janvier de l’année de leur création.