Article 1499 of the French General Tax Code

The rental value of industrial fixed assets liable to property tax on built-up properties is determined by applying interest rates to the cost price of their various components, revalued using the coefficients (2) that had been provided for the revision of balance sheets.

Before any application of these coefficients, the cost price of land is increased by 3% for each year that has elapsed since the property became the property of the owner.

The interest rates mentioned in the first paragraph are equal to:

1° 4% for soil and land;

2° 6% for buildings and installations.
The following abatement rates shall be applied to the interest rate referred to in 2°:

a) 25% in respect of land and buildings, and
a) 25% for property acquired or created before 1 January 1976;

> b) 33.33% for property acquired or created before 1 January 1976.
b) 33.33% in respect of property acquired or created from that date.

An additional deduction is, moreover, granted to certain categories of establishments by reason of their exceptional nature, assessed on the basis of the nature of the operations carried out there; these categories of establishments are determined by a decree in the Council of State which also sets the limits and conditions for the application of the deduction (5).

Original in French

Article 1499

La valeur locative des immobilisations industrielles passibles de la taxe foncière sur les propriétés bâties est déterminée en appliquant au prix de revient de leurs différents éléments, revalorisé à l’aide des coefficients (2) qui avaient été prévus pour la révision des bilans, des taux d’intérêt.

Avant application éventuelle de ces coefficients, le prix de revient des sols et terrains est majoré de 3 % pour chaque année écoulée depuis l’entrée du bien dans le patrimoine du propriétaire.

Les taux d’intérêt mentionnés au premier alinéa sont égaux à :

1° 4 % pour les sols et terrains ;

2° 6 % pour les constructions et installations.

Sont appliqués au taux d’intérêt mentionné au 2°, les taux d’abattement suivants :

a) 25 % en ce qui concerne les biens acquis ou créés avant le 1er janvier 1976 ;

b) 33,33 % en ce qui concerne les biens acquis ou créés à partir de cette date.

Une déduction complémentaire est, en outre, accordée à certaines catégories d’établissements en raison de leur caractère exceptionnel, apprécié d’après la nature des opérations qui y sont faites ; ces catégories d’établissements sont déterminées par un décret en Conseil d’Etat qui fixe également les limites et conditions d’application de la déduction (5).