Article 151 octies C of the French General Tax Code

Provided that the members of the association resulting from the conversion are identical to the members of the converted company or body, that no changes are made to the accounting entries and that the taxation of profits, gains and capital gains not taxed at the time of the conversion remains possible under the new tax regime applicable to the association, the conversion of a company or body placed under the partnership regime defined in articles 8 to 8 terin an association of lawyers as referred to in article 238 bis LA subject to the same regime does not entail:

1° The consequences of the cessation of business provided for in article 202 ;

2° Taxation of the capital gain or capital loss arising on the cancellation of the shares in the converted company or organisation, the amount of which is added, when the time comes, to that of the capital gain or capital loss to be recognised in respect of the rights held in the association on the occasion of any transaction giving rise to the total or partial withdrawal of the member from the association, or the conversion or termination thereof within the meaning of articles 202 and 202 ter;

3° The taxation of previous deferrals, which are maintained until the deadline mentioned in 2°.

The first paragraph of V of Article 151 octies B applies to the member of the converted company or body until the deadline mentioned in 2°.

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Original in French 🇫🇷

Article 151 octies C

Sous réserve que les membres de l’association issue de la transformation soient identiques aux associés de la société ou de l’organisme transformé, qu’aucune modification ne soit apportée aux écritures comptables et que l’imposition des bénéfices, profits et plus-values non imposés lors de la transformation demeure possible sous le nouveau régime fiscal applicable à l’association, la transformation d’une société ou organisme placé sous le régime des sociétés de personnes défini aux articles 8 à 8 ter en association d’avocats telle que visée à l’article 238 bis LA soumise au même régime n’entraîne pas :

1° Les conséquences de la cessation d’entreprise prévues à l’article 202 ;

2° L’imposition de la plus-value ou de la moins-value constatée lors de l’annulation des parts de la société ou de l’organisme transformé, dont le montant s’ajoute, le moment venu, à celui de la plus-value ou de la moins-value à constater au titre des droits détenus dans l’association à l’occasion de toute opération à l’origine du retrait total ou partiel du membre de l’association, ou de la transformation ou de la cessation de celle-ci au sens des articles 202 et 202 ter ;

3° L’imposition de reports antérieurs, qui sont maintenus jusqu’à l’échéance mentionnée au 2°.

Le premier alinéa du V de l’article 151 octies B est applicable à l’associé de la société ou de l’organisme transformé jusqu’à l’échéance mentionnée au 2°.