Article 1518 B of the French General Tax Code

As from 1 January 1980, the rental value of tangible fixed assets acquired as a result of contributions, demergers, mergers of companies or transfers of establishments carried out as from 1 January 1976 may not be less than two-thirds of the rental value applied in the year preceding the contribution, demerger, merger or transfer.

The provisions of the first paragraph apply only to tangible fixed assets directly affected by the contribution, demerger, merger or disposal transaction, the rental value of which was retained in respect of the year preceding the transaction.

The rental values of property subject to property tax determined in accordance with this article are increased under the conditions provided for in Article 1518 bis.

As from 1st January 1992, the rental value of tangible fixed assets acquired as a result of transactions mentioned in the first paragraph carried out as from 1st January 1989 and until 31st December 1991 may not be less than 85% of the rental value adopted the year preceding the transaction when the bases of the establishments concerned by a transaction represented, in the same year, more than 20% of the business tax bases imposed for the benefit of the municipality in which they are located.

For the transactions mentioned in the first paragraph carried out from 1 January 1992, the rental value of tangible fixed assets may not be less than four-fifths of its amount prior to the transaction.

The same applies to the universal transfers of assets mentioned in article 1844-5 of the Civil Code and carried out on or after 1 January 2010, for the rental value of only the tangible fixed assets directly affected by these transactions.

By way of exception to the provisions of the fifth paragraph, for the transactions mentioned in the first paragraph carried out on or after 1 January 2005 involving the acquisition of fixed assets from a company that is the subject of receivership proceedings, the rental value of the tangible fixed assets may not, during the proceedings and in the two years following the closure thereof, be less than 50% of its amount prior to the transaction.

By way of exception to the fifth and sixth paragraphs, for the transactions referred to in the first paragraph carried out on or after 1 January 2006 and for the transactions referred to in the sixth paragraph, the rental value of the tangible fixed assets may not be less than:

a. 90% of its pre-transaction value for transactions between companies that are members of a group within the meaning of Article 223 A or Article 223 A bis;

b. Subject to the provisions of a, 50% of its amount before the transaction for transactions involving the acquisition of fixed assets provided for in a disposal plan or included in a disposal of assets under safeguard, reorganisation or compulsory liquidation, until the second year following that of the judgment ordering the disposal or authorising the disposal of assets during the observation period.

By way of exception to the fifth and sixth paragraphs, for transactions carried out on or after 1 January 2011 and referred to in the first paragraph or the sixth paragraph, the rental value of tangible fixed assets may not be less than:

1° 100% of its amount prior to the transaction where, directly or indirectly, the transferee or transferee company controls or is controlled by the transferring, contributed or demerged company, or these two companies are controlled by the same company;

2° 90% of its amount prior to the transaction for transactions other than those mentioned in 1° between companies that are members of a group within the meaning of Article 223 A or Article 223 A bis ;

3°Subject to the provisions of 1° and 2°, 50% of its amount prior to the transaction for transactions involving the takeover of fixed assets provided for in a disposal plan or included in a disposal of assets under safeguard, receivership or compulsory liquidation, until the second year following that of the judgment ordering the disposal or authorising the disposal of assets during the observation period.

By way of exception to the fifth and sixth paragraphs, the rental value of a tangible fixed asset transferred on or after 1 January 2011 and attached to the same establishment before and after the transfer may not be less than 100% of its amount before the transaction when, directly or indirectly, the transferee company controls the transferor company or is controlled by it or when both companies are controlled by the same company.

This article applies separately to the following two categories of fixed assets: land and buildings.

Original in French 🇫🇷

Article 1518 B

A compter du 1er janvier 1980, la valeur locative des immobilisations corporelles acquises à la suite d’apports, de scissions, de fusions de sociétés ou de cessions d’établissements réalisés à partir du 1er janvier 1976 ne peut être inférieure aux deux tiers de la valeur locative retenue l’année précédant l’apport, la scission, la fusion ou la cession.

Les dispositions du premier alinéa s’appliquent aux seules immobilisations corporelles directement concernées par l’opération d’apport, de scission, de fusion ou de cession, dont la valeur locative a été retenue au titre de l’année précédant l’opération.

Les valeurs locatives des biens passibles d’une taxe foncière déterminées conformément au présent article sont majorées dans les conditions prévues à l’article 1518 bis.

A compter du 1er janvier 1992, la valeur locative des immobilisations corporelles acquises à la suite d’opérations mentionnées au premier alinéa réalisées à compter du 1er janvier 1989 et jusqu’au 31 décembre 1991 ne peut être inférieure à 85 % de la valeur locative retenue l’année précédant l’opération lorsque les bases des établissements concernés par une opération représentaient la même année plus de 20 % des bases de taxe professionnelle imposées au profit de la commune d’implantation.

Pour les opérations mentionnées au premier alinéa réalisées à compter du 1er janvier 1992, la valeur locative des immobilisations corporelles ne peut être inférieure aux quatre cinquièmes de son montant avant l’opération.

Il en est de même pour les transmissions universelles du patrimoine mentionnées à l’article 1844-5 du code civil et réalisées à compter du 1er janvier 2010, pour la valeur locative des seules immobilisations corporelles directement concernées par ces opérations.

Par exception aux dispositions du cinquième alinéa, pour les opérations mentionnées au premier alinéa réalisées à compter du 1er janvier 2005 de reprise d’immobilisations d’une entreprise faisant l’objet d’une procédure de redressement judiciaire, la valeur locative des immobilisations corporelles ne peut, pendant la procédure et dans les deux années suivant la clôture de celle-ci, être inférieure à 50 % de son montant avant l’opération.

Par exception aux cinquième et sixième alinéas, pour les opérations mentionnées au premier alinéa réalisées à compter du 1er janvier 2006 et pour les opérations mentionnées au sixième alinéa, la valeur locative des immobilisations corporelles ne peut être inférieure à :

a. 90 % de son montant avant l’opération pour les opérations entre sociétés membres d’un groupe au sens de l’article 223 A ou de l’article 223 A bis ;

b. Sous réserve des dispositions du a, 50 % de son montant avant l’opération pour les opérations de reprise d’immobilisations prévue par un plan de cession ou comprises dans une cession d’actifs en sauvegarde, en redressement ou en liquidation judiciaire, jusqu’à la deuxième année suivant celle du jugement ordonnant la cession ou autorisant la cession d’actifs en cours de période d’observation.

Par exception aux cinquième et sixième alinéas, pour les opérations réalisées à compter du 1er janvier 2011 et mentionnées au premier alinéa ou au sixième alinéa, la valeur locative des immobilisations corporelles ne peut être inférieure à :

1° 100 % de son montant avant l’opération lorsque, directement ou indirectement, l’entreprise cessionnaire ou bénéficiaire de l’apport contrôle l’entreprise cédante, apportée ou scindée ou est contrôlée par elle, ou ces deux entreprises sont contrôlées par la même entreprise ;

2° 90 % de son montant avant l’opération pour les opérations autres que celles mentionnées au 1° entre sociétés membres d’un groupe au sens de l’article 223 A ou de l’article 223 A bis ;

3° Sous réserve des dispositions des 1° et 2°, 50 % de son montant avant l’opération pour les opérations de reprise d’immobilisations prévue par un plan de cession ou comprises dans une cession d’actifs en sauvegarde, en redressement ou en liquidation judiciaire, jusqu’à la deuxième année suivant celle du jugement ordonnant la cession ou autorisant la cession d’actifs en cours de période d’observation.

Par exception aux cinquième et sixième alinéas, la valeur locative d’une immobilisation corporelle cédée à compter du 1er janvier 2011 et rattachée au même établissement avant et après la cession ne peut être inférieure à 100 % de son montant avant l’opération lorsque, directement ou indirectement, l’entreprise cessionnaire contrôle l’entreprise cédante ou est contrôlée par elle ou lorsque ces deux entreprises sont contrôlées par la même entreprise.

Le présent article s’applique distinctement aux deux catégories d’immobilisations suivantes : terrains et constructions.