Article 1586 sexies of the French General Tax Code

I. – For all companies, with the exception of those referred to in IIa to VI:

1. Turnover is equal to the sum of:

– sales of manufactured products, services and goods;

– royalties for concessions, patents, licences, trademarks, processes, software, rights and similar assets;

– capital gains on the disposal of tangible and intangible fixed assets, where they relate to a normal and current activity;

– re-invoicing of costs entered in the expense transfer account.

2. The turnover of holders of non-commercial profits who do not exercise the option referred to in Article 93 A means the amount, excluding tax, of fees or receipts collected in their name, less retrocessions, as well as miscellaneous gains.

3. The turnover of persons whose income subject to income tax falls into the property income category defined in article 14 includes gross revenue excluding tax as defined in article 29.

4. Added value is equal to the difference between:

a) On the one hand, turnover as defined in 1, plus :

– other current management income with the exception, on the one hand, of that taken into account in turnover and, on the other hand, of the share of profits from operations carried out jointly;

– fixed asset production, up to the amount of only those expenses which contributed to its formation and which are among the expenses deductible from added value ; no account is taken of capitalised production, excluding the co-producers’ share, relating to audiovisual or cinematographic works entered on the assets side of the balance sheet of an audiovisual or cinematographic production company, or a cinematographic distribution company for the amount corresponding to the payment of the guaranteed minimum to a producer, provided that these works are likely to benefit from tax depreciation applied over a period of twelve months ;

– operating subsidies;

– positive changes in inventories;

– transfers of expenses deductible from added value, other than those taken into account in sales;

– receipts on amortised receivables when they relate to operating income;

b) And, on the other hand:

– stocked purchases of raw materials and other supplies, purchases of studies and services, purchases of materials, equipment and works, non-stocked purchases of materials and supplies, purchases of goods and ancillary purchasing costs;

– less discounts, rebates and refunds obtained on purchases;

– negative changes in inventories;

– external services less discounts, rebates and refunds obtained, with the exception of rents or royalties relating to tangible assets leased or subleased for a period of more than six months or under finance leases, as well as royalties relating to such assets when they result from a management lease agreement ; however, where the property leased by the taxpayer is sublet for a period of more than six months, the rental payments are retained up to the amount of the proceeds of the sublease;

– turnover and similar taxes, indirect taxes, domestic consumption tax on energy products [Provisions declared unconstitutional by Constitutional Council decision no. 2009-599 DC of 29 December 2009];

– other current management charges, other than the share of profits from joint operations ;

– depreciation charges for impairment relating to tangible assets leased or subleased for a period of more than six months, leased or subject to a management lease, in proportion to the period of leasing, subleasing, leasing or management lease only;

– capital losses on the disposal of tangible and intangible fixed assets, when they relate to a normal and current activity.

5. The added value of the taxpayers mentioned in 2 is made up of the excess of turnover defined in 2 over expenses of the same nature as the charges allowed as deductions from added value pursuant to 4, with the exception of deductible or disbursed value added tax.

6. The added value of the taxpayers referred to in 3 is equal to the excess of the turnover defined in 3 less the property expenses listed in article 31, with the exception of the expenses listed in c and d of 1° of I of the same article 31.

7. The added value defined in 4, 5 and 6 may not exceed a percentage of the turnover referred to in 1, 2 and 3 respectively equal to:

80% for taxpayers whose turnover is less than or equal to €7.6 million;

85% for taxpayers whose turnover is greater than €7.6 million.

For the application of this 7, the period used for turnover is the same as that used for value added.

I bis. – (Repealed)

II. – (Repealed)

II bis. – For companies subject to the tax regime defined in 1 of Article 50-0, the value added is calculated in accordance with the procedures set out in a of I of Article 1647 B sexies (1).

III. – For credit institutions and finance companies and, when authorised by the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, the undertakings mentioned in Article L. 531-4 of the Monetary and Financial Code :

1. Turnover includes all banking operating income and miscellaneous operating income other than the following:

a) 95% of dividends on equity securities and shares in affiliated undertakings;

b) Capital gains on disposals of fixed assets included in miscellaneous operating income other than those relating to other securities held on a long-term basis;

c) Reversals of special provisions and provisions on fixed assets;

d) Share of investment subsidies;

e) Share of profits on joint operations.

2. Added value is equal to the difference between:

a) On the one hand, turnover as defined in 1, plus write-backs of special provisions and recoveries of written-off loans when they relate to banking operating income;

b) And, on the other hand:

– banking operating expenses other than allocations to provisions for fixed assets leased or rented under operating leases;

– external services, with the exception of rents or royalties relating to tangible assets leased or subleased for a period of more than six months or under operating leases, as well as royalties relating to such assets when they result from a management lease agreement ; however, when the assets leased by the taxpayer are sublet for a period of more than six months, the rental payments are retained up to the amount of the proceeds from this sublease;

– miscellaneous operating expenses, with the exception of capital losses on the disposal of fixed assets other than those relating to other securities held on a long-term basis and shares of profits on joint operations;

– losses on bad debts when they relate to banking operating income.

IV. – For undertakings, other than those mentioned in III and VI, whose principal activity is the management of financial instruments within the meaning of Article L. 211-1 of the Monetary and Financial Code :

1. Turnover includes:

– turnover as determined for general companies in 1 of I;

– financial income, with the exception of write-backs of provisions and 95% of dividends on equity securities;

– and capital gains on the sale of securities, with the exception of capital gains on the sale of equity securities.

2. Added value is equal to the difference between:

– on the one hand, turnover as defined in 1, plus receipts on receivables written off where they relate to turnover as defined in 1;

– and, on the other hand, the external services mentioned in 4 of I; financial expenses, with the exception of depreciation and provisions; capital losses on the disposal of securities other than equity securities; losses on bad debts where they relate to turnover as defined in 1.

Companies whose principal activity is the management of financial instruments are those that meet at least one of the following two conditions:

– financial fixed assets and marketable securities held by the company represented on average at least 75% of assets during the period referred to in Article 1586 quinquies ;

– the turnover of the financial instruments management activity corresponding to financial income and income from the sale of securities achieved during the period mentioned in Article 1586 quinquies is greater than the total turnover of the other activities.

Except for companies in which at least 50% of the voting rights are held, directly or indirectly, by a company mentioned in III or VI or jointly by companies mentioned in the same III or VI, the conditions mentioned in the fifth and sixth paragraphs are assessed, where applicable, with regard to the assets and turnover of the group to which the company belongs within the meaning of Article L. 233-16 of the Commercial Code on the basis of the consolidated accounts provided for in I of the same article.

V. – For companies and groupings created to carry out a single transaction to finance tangible fixed assets:

a) Which are at least 95% owned by a credit institution or finance company and which carry out the transaction on behalf of the credit institution or finance company or a company which is itself at least 95% owned by the credit institution or finance company;

b) Or which are subject to 1 of II of the article 39 C or to the articles 217 undecies, 217 duodecies or 244 quater Y:

1. Turnover includes:

– turnover as determined for general companies in 1 of I;

– financial income and capital gains resulting from the sale to the lessee of fixed assets financed as part of the transaction referred to in the first paragraph of this V.

2. The added value is equal to the difference between:

– on the one hand, turnover as defined in 1, plus receipts on receivables written off where they relate to turnover as defined in 1 ;

– and, on the other hand, the external services and depreciation allowances mentioned in 4 of I, financial charges and capital losses resulting from the sale to the lessee of the fixed assets financed as part of the transaction referred to in the first paragraph of this V and losses on bad debts when they relate to the turnover defined in 1.

VI. – For mutual insurers and unions governed by Book II of the Mutual Code, the mutual insurers and unions for supplementary occupational retirement provision referred to in Article L. 214-1 of the same code, provident institutions governed by Title III of Book IX of the Social Security Code, institutions for supplementary occupational retirement provision referred to in Article L. 942-1 of the same code, insurance and reinsurance companies governed by the Insurance Code and the supplementary occupational pension funds mentioned in Article L. 381-1 of the same code:

1. Turnover includes:

– premiums or contributions;

– other underwriting income;

– commissions received from reinsurers;

– non-underwriting income, with the exception of the use or reversal of provisions ;

and investment income, with the exception of reversals of provisions for depreciation, capital gains on disposals and 95% of dividends relating to investments in affiliated or participating undertakings, capital gains on disposals of operating property and share of profits on joint operations.

2. Added value is equal to the difference between:

a) On the one hand, turnover as defined in 1, plus :

– operating subsidies;

– capitalised production, up to the amount of only those expenses which contributed to its formation and which are deductible from value added;

– transfers ;

b) And, on the other hand, subject to the details mentioned in the following paragraphs, services and expenses paid, purchases, the amount of exceptional assistance granted by decision of the Board of Directors or the assistance committee where such exists, other external expenses, other current management expenses, changes in provisions for claims or benefits payable and other technical provisions, including provisions for the risk of claims being payable only in respect of the portion that is not deductible from taxable income in accordance with 5° of 1 of article 39, profit sharing, investment expenses with the exception of capital losses on the sale of investments in affiliated companies or companies with a shareholding link and capital losses on the sale of business property;

However, the following are not deductible from added value:

– rents or royalties relating to tangible assets leased or subleased for a period of more than six months or under finance leases, as well as royalties relating to these fixed assets when they result from a management lease agreement; however, when the assets leased by the taxpayer are subleased for a period of more than six months, the rents are retained up to the amount of the proceeds from this sublease;

– staff costs;

– taxes, duties and similar payments, with the exception of turnover taxes and similar taxes, indirect contributions, domestic consumption tax on energy products;

– share of profits on joint operations;

– financial charges relating to operating property;

– depreciation charges for operating property;

– charges to provisions other than technical provisions.

c) (Repealed)

VII. – When capital gains on the sale of fixed assets or securities of a nature to be included in turnover and added value pursuant to I and III to VI are realised in the year in which the company is set up, they are included in the turnover and added value withheld in respect of the following year.

Original in French 🇫🇷

Article 1586 sexies

I. – Pour la généralité des entreprises, à l’exception des entreprises visées aux II bis à VI :

1. Le chiffre d’affaires est égal à la somme :

– des ventes de produits fabriqués, prestations de services et marchandises ;

– des redevances pour concessions, brevets, licences, marques, procédés, logiciels, droits et valeurs similaires ;

– des plus-values de cession d’immobilisations corporelles et incorporelles, lorsqu’elles se rapportent à une activité normale et courante ;

– des refacturations de frais inscrites au compte de transfert de charges.

2. Le chiffre d’affaires des titulaires de bénéfices non commerciaux qui n’exercent pas l’option mentionnée à l’article 93 A s’entend du montant hors taxes des honoraires ou recettes encaissés en leur nom, diminué des rétrocessions, ainsi que des gains divers.

3. Le chiffre d’affaires des personnes dont les revenus imposables à l’impôt sur le revenu relèvent de la catégorie des revenus fonciers définie à l’article 14 comprend les recettes brutes hors taxes au sens de l’article 29.

4. La valeur ajoutée est égale à la différence entre :

a) D’une part, le chiffre d’affaires tel qu’il est défini au 1, majoré :

– des autres produits de gestion courante à l’exception, d’une part, de ceux pris en compte dans le chiffre d’affaires et, d’autre part, des quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun ;

– de la production immobilisée, à hauteur des seules charges qui ont concouru à sa formation et qui figurent parmi les charges déductibles de la valeur ajoutée ; il n’est pas tenu compte de la production immobilisée, hors part des coproducteurs, afférente à des œuvres audiovisuelles ou cinématographiques inscrites à l’actif du bilan d’une entreprise de production audiovisuelle ou cinématographique, ou d’une entreprise de distribution cinématographique pour le montant correspondant au versement du minimum garanti au profit d’un producteur, à condition que ces œuvres soient susceptibles de bénéficier de l’amortissement fiscal pratiqué sur une durée de douze mois ;

– des subventions d’exploitation ;

– de la variation positive des stocks ;

– des transferts de charges déductibles de la valeur ajoutée, autres que ceux pris en compte dans le chiffre d’affaires ;

– des rentrées sur créances amorties lorsqu’elles se rapportent au résultat d’exploitation ;

b) Et, d’autre part :

– les achats stockés de matières premières et autres approvisionnements, les achats d’études et prestations de services, les achats de matériel, équipements et travaux, les achats non stockés de matières et fournitures, les achats de marchandises et les frais accessoires d’achat ;

– diminués des rabais, remises et ristournes obtenus sur achats ;

– la variation négative des stocks ;

– les services extérieurs diminués des rabais, remises et ristournes obtenus, à l’exception des loyers ou redevances afférents aux biens corporels pris en location ou en sous-location pour une durée de plus de six mois ou en crédit-bail ainsi que les redevances afférentes à ces biens lorsqu’elles résultent d’une convention de location-gérance ; toutefois, lorsque les biens pris en location par le redevable sont donnés en sous-location pour une durée de plus de six mois, les loyers sont retenus à concurrence du produit de cette sous-location ;

– les taxes sur le chiffre d’affaires et assimilées, les contributions indirectes, la taxe intérieure de consommation sur les produits énergétiques [Dispositions déclarées non conformes à la Constitution par la décision du Conseil constitutionnel n° 2009-599 DC du 29 décembre 2009] ;

– les autres charges de gestion courante, autres que les quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun ;

– les dotations aux amortissements pour dépréciation afférentes aux biens corporels donnés en location ou sous-location pour une durée de plus de six mois, donnés en crédit-bail ou faisant l’objet d’un contrat de location-gérance, en proportion de la seule période de location, de sous-location, de crédit-bail ou de location-gérance ;

– les moins-values de cession d’éléments d’immobilisations corporelles et incorporelles, lorsqu’elles se rapportent à une activité normale et courante.

5. La valeur ajoutée des contribuables mentionnés au 2 est constituée par l’excédent du chiffre d’affaires défini au 2 sur les dépenses de même nature que les charges admises en déduction de la valeur ajoutée en application du 4, à l’exception de la taxe sur la valeur ajoutée déductible ou décaissée.

6. La valeur ajoutée des contribuables mentionnés au 3 est égale à l’excédent du chiffre d’affaires défini au 3 diminué des charges de la propriété énumérées à l’article 31, à l’exception des charges énumérées aux c et d du 1° du I du même article 31.

7. La valeur ajoutée définie aux 4,5 et 6 ne peut excéder un pourcentage du chiffre d’affaires mentionné respectivement aux 1,2 et 3 égal à :

80 % pour les contribuables dont le chiffre d’affaires est inférieur ou égal à 7,6 millions d’euros ;

85 % pour les contribuables dont le chiffre d’affaires est supérieur à 7,6 millions d’euros.

Pour l’application du présent 7, la période retenue pour le chiffre d’affaires est la même que celle retenue pour la valeur ajoutée.

I bis. ― (Abrogé)

II. – (Abrogé)

II bis. – Pour les entreprises soumises au régime d’imposition défini au 1 de l’article 50-0, la valeur ajoutée est calculée selon les modalités prévues au a du I de l’article 1647 B sexies (1).

III. – Pour les établissements de crédit et les sociétés de financement et, lorsqu’elles sont agréées par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, les entreprises mentionnées à l’article L. 531-4 du code monétaire et financier :

1. Le chiffre d’affaires comprend l’ensemble des produits d’exploitation bancaires et des produits divers d’exploitation autres que les produits suivants :

a) 95 % des dividendes sur titres de participation et parts dans les entreprises liées ;

b) Plus-values de cession sur immobilisations figurant dans les produits divers d’exploitation autres que celles portant sur les autres titres détenus à long terme ;

c) Reprises de provisions spéciales et de provisions sur immobilisations ;

d) Quotes-parts de subventions d’investissement ;

e) Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun.

2. La valeur ajoutée est égale à la différence entre :

a) D’une part, le chiffre d’affaires tel qu’il est défini au 1, majoré des reprises de provisions spéciales et des récupérations sur créances amorties lorsqu’elles se rapportent aux produits d’exploitation bancaire ;

b) Et, d’autre part :

– les charges d’exploitation bancaires autres que les dotations aux provisions sur immobilisations données en crédit-bail ou en location simple ;

– les services extérieurs, à l’exception des loyers ou redevances afférents aux biens corporels pris en location ou en sous-location pour une durée de plus de six mois ou en crédit-bail ainsi que les redevances afférentes à ces biens lorsqu’elles résultent d’une convention de location-gérance ; toutefois, lorsque les biens pris en location par le redevable sont donnés en sous-location pour une durée de plus de six mois, les loyers sont retenus à concurrence du produit de cette sous-location ;

– les charges diverses d’exploitation, à l’exception des moins-values de cession sur immobilisations autres que celles portant sur les autres titres détenus à long terme et des quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun ;

– les pertes sur créances irrécouvrables lorsqu’elles se rapportent aux produits d’exploitation bancaire.

IV. – Pour les entreprises, autres que celles mentionnées aux III et VI, qui ont pour activité principale la gestion d’instruments financiers au sens de l’article L. 211-1 du code monétaire et financier :

1. Le chiffre d’affaires comprend :

– le chiffre d’affaires tel qu’il est déterminé pour la généralité des entreprises au 1 du I ;

– les produits financiers, à l’exception des reprises sur provisions et de 95 % des dividendes sur titres de participation ;

– et les plus-values sur cession des titres, à l’exception des plus-values de cession de titres de participation.

2. La valeur ajoutée est égale à la différence entre :

– d’une part, le chiffre d’affaires tel qu’il est défini au 1, majoré des rentrées sur créances amorties lorsqu’elles se rapportent au chiffre d’affaires défini au 1 ;

– et, d’autre part, les services extérieurs mentionnés au 4 du I ; les charges financières, à l’exception des dotations aux amortissements et aux provisions ; les moins-values de cession de titres autres que les titres de participation ; les pertes sur créances irrécouvrables lorsqu’elles se rapportent au chiffre d’affaires défini au 1.

Les entreprises ayant pour activité principale la gestion d’instruments financiers sont celles qui remplissent au moins une des deux conditions suivantes :

– les immobilisations financières ainsi que les valeurs mobilières de placement détenues par l’entreprise ont représenté en moyenne au moins 75 % de l’actif au cours de la période mentionnée à l’article 1586 quinquies ;

– le chiffre d’affaires de l’activité de gestion d’instruments financiers correspondant aux produits financiers et aux produits sur cession de titres réalisé au cours de la période mentionnée à l’article 1586 quinquies est supérieur au total des chiffres d’affaires des autres activités.

Sauf pour les entreprises dont au moins 50 % des droits de vote sont détenus, directement ou indirectement, par une entreprise mentionnée aux III ou VI ou conjointement par des entreprises mentionnées aux mêmes III ou VI, les conditions mentionnées aux cinquième et sixième alinéas s’apprécient, le cas échéant, au regard de l’actif et du chiffre d’affaires du groupe auquel appartient la société au sens de l’article L. 233-16 du code de commerce sur la base des comptes consolidés prévus au I du même article.

V. – Pour les sociétés et groupements créés pour la réalisation d’une opération unique de financement d’immobilisations corporelles :

a) Qui sont détenus à 95 % au moins par un établissement de crédit ou une société de financement et qui réalisent l’opération pour le compte de l’établissement de crédit ou de la société de financement ou d’une société elle-même détenue à 95 % au moins par l’établissement de crédit ou la société de financement ;

b) Ou qui sont soumis au 1 du II de l’article 39 C ou aux articles 217 undecies, 217 duodecies ou 244 quater Y :

1. Le chiffre d’affaires comprend :

– le chiffre d’affaires tel qu’il est déterminé pour la généralité des entreprises au 1 du I ;

– les produits financiers et les plus-values résultant de la cession au crédit-preneur des immobilisations financées dans le cadre de l’opération visée au premier alinéa du présent V.

2. La valeur ajoutée est égale à la différence entre :

– d’une part, le chiffre d’affaires tel qu’il est défini au 1, majoré des rentrées sur créances amorties lorsqu’elles se rapportent au chiffre d’affaires défini au 1 ;

– et, d’autre part, les services extérieurs et les dotations aux amortissements mentionnés au 4 du I, les charges financières et les moins-values résultant de la cession au crédit-preneur des immobilisations financées dans le cadre de l’opération visée au premier alinéa du présent V et les pertes sur créances irrécouvrables lorsqu’elles se rapportent au chiffre d’affaires défini au 1.

VI. – Pour les mutuelles et unions régies par le livre II du code de la mutualité, les mutuelles et unions de retraite professionnelle supplémentaire mentionnées à l’article L. 214-1 du même code, les institutions de prévoyance régies par le titre III du livre IX du code de la sécurité sociale, les institutions de retraite professionnelle supplémentaire mentionnées à l’article L. 942-1 du même code, les entreprises d’assurance et de réassurance régies par le code des assurances et les fonds de retraite professionnelle supplémentaire mentionnés à l’article L. 381-1 du même code :

1. Le chiffre d’affaires comprend :

– les primes ou cotisations ;

– les autres produits techniques ;

– les commissions reçues des réassureurs ;

– les produits non techniques, à l’exception de l’utilisation ou de reprises des provisions ;

et les produits des placements, à l’exception des reprises de provisions pour dépréciation, des plus-values de cession et de 95 % des dividendes afférents aux placements dans des entreprises liées ou avec lien de participation, des plus-values de cession d’immeubles d’exploitation et des quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun.

2. La valeur ajoutée est égale à la différence entre :

a) D’une part, le chiffre d’affaires tel qu’il est défini au 1, majoré :

– des subventions d’exploitation ;

– de la production immobilisée, à hauteur des seules charges qui ont concouru à sa formation et qui sont déductibles de la valeur ajoutée ;

– des transferts ;

b) Et, d’autre part, sous réserve des précisions mentionnées aux alinéas suivants, les prestations et frais payés, les achats, le montant des secours exceptionnels accordés par décision du conseil d’administration ou de la commission des secours lorsque celle-ci existe, les autres charges externes, les autres charges de gestion courante, les variations des provisions pour sinistres ou prestations à payer et des autres provisions techniques, y compris les provisions pour risque d’exigibilité pour la seule partie qui n’est pas admise en déduction du résultat imposable en application du 5° du 1 de l’article 39, la participation aux résultats, les charges des placements à l’exception des moins-values de cession des placements dans des entreprises liées ou avec lien de participation et des moins-values de cession d’immeubles d’exploitation ;

Ne sont toutefois pas déductibles de la valeur ajoutée :

– les loyers ou redevances afférents aux biens corporels pris en location ou en sous-location pour une durée de plus de six mois ou en crédit-bail ainsi que les redevances afférentes à ces immobilisations lorsqu’elles résultent d’une convention de location-gérance ; toutefois, lorsque les biens pris en location par le redevable sont donnés en sous-location pour une durée de plus de six mois, les loyers sont retenus à concurrence du produit de cette sous-location ;

– les charges de personnel ;

– les impôts, taxes et versements assimilés, à l’exception des taxes sur le chiffre d’affaires et assimilées, des contributions indirectes, de la taxe intérieure de consommation sur les produits énergétiques ;

– les quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun ;

– les charges financières afférentes aux immeubles d’exploitation ;

– les dotations aux amortissements d’exploitation ;

– les dotations aux provisions autres que les provisions techniques.

c) (Abrogé)

VII. – Lorsque les plus-values de cession d’immobilisations ou de titres de nature à être comprises dans le chiffre d’affaires et la valeur ajoutée en application des I et III à VI sont réalisées l’année de création de l’entreprise, elles sont comprises dans le chiffre d’affaires et la valeur ajoutée retenus au titre de l’année suivante.