Article 163 quinquies C bis of the French General Tax Code

Distributions made by the sociétés unipersonnelles d’investissement à risque mentioned in Article 208 D are exempt from income tax and, unless they are paid in an uncooperative State or territory within the meaning of article 238-0 A other than those mentioned in 2° of 2 bis of the same article 238-0 A, from the withholding tax mentioned in 2 of article 119 bis when the following conditions are met:

1° They are deducted from profits exempt from corporation tax pursuant to the provisions of Article 208 D;

2° The shareholder is domiciled for tax purposes in France or in a country or territory that has concluded an administrative assistance agreement with France with a view to combating tax evasion and avoidance;

3° The shares giving entitlement to the distributions concerned were subscribed by the initial sole shareholder or transferred free of charge following the death of that shareholder.

Original in French 🇫🇷

Article 163 quinquies C bis

Les distributions effectuées par les sociétés unipersonnelles d’investissement à risque mentionnées à l’article 208 D sont exonérées d’impôt sur le revenu et, sauf si elles sont payées dans un Etat ou territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A autre que ceux mentionnés au 2° du 2 bis du même article 238-0 A, de la retenue à la source mentionnée au 2 de l’article 119 bis lorsque les conditions suivantes sont réunies :

1° Elles sont prélevées sur des bénéfices exonérés d’impôt sur les sociétés en application des dispositions de l’article 208 D ;

2° L’associé a son domicile fiscal en France ou dans un pays ou territoire ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales ;

3° Les actions ouvrant droit aux distributions concernées ont été souscrites par l’associé unique initial ou transmises à titre gratuit à la suite du décès de cet associé.