Article 1649 A of the French General Tax Code

Public administrations, establishments or bodies subject to control by the administrative authority, establishments benefiting from the provisions of articles L. 511-22 et L. 511-23 of the Monetary and Financial Code for their transactions with French residents and all persons who habitually receive securities, titles or funds on deposit must declare to the tax authorities the opening and closing of accounts of any kind as well as the renting of safes (1).

Natural persons, associations, companies not having a commercial form, domiciled or established in France, are required to declare, at the same time as their income tax return, the references of accounts opened, held, used or closed abroad. The terms and conditions for the application of this paragraph shall be laid down by decree (2).

Sums, securities or assets transferred to or from abroad via accounts not declared under the conditions provided for in the second paragraph shall, in the absence of proof to the contrary, constitute taxable income.

Original in French

Article 1649 A

Les administrations publiques, les établissements ou organismes soumis au contrôle de l’autorité administrative, les établissements bénéficiant des dispositions des articles L. 511-22 et L. 511-23 du code monétaire et financier pour leurs opérations avec des résidents français et toutes personnes qui reçoivent habituellement en dépôt des valeurs mobilières, titres ou fonds doivent déclarer à l’administration des impôts l’ouverture et la clôture des comptes de toute nature ainsi que la location de coffres-forts (1).

Les personnes physiques, les associations, les sociétés n’ayant pas la forme commerciale, domiciliées ou établies en France, sont tenues de déclarer, en même temps que leur déclaration de revenus ou de résultats, les références des comptes ouverts, détenus, utilisés ou clos à l’étranger. Les modalités d’application du présent alinéa sont fixées par décret (2).

Les sommes, titres ou valeurs transférés à l’étranger ou en provenance de l’étranger par l’intermédiaire de comptes non déclarés dans les conditions prévues au deuxième alinéa constituent, sauf preuve contraire, des revenus imposables.