Article 1668 of the French General Tax Code

1. Corporation tax gives rise to the payment, to the competent public accountant, of quarterly instalments determined on the basis of the results of the last closed financial year. The total amount of these instalments is equal to an amount of corporation tax calculated on the income taxed at the rate set in the second paragraph of I of article 219, on the income taxed at the rate set in b of I of Article 219 and on income taxed under the conditions set out in Article 238 of the last financial year. Companies that are newly created or newly subject to corporation tax, either by right or by option, are exempt from paying advance payments during their first year of business or their first tax period determined in accordance with the second paragraph of I of article 209.

The advance payments mentioned in the first paragraph are rounded to the nearest euro. The fraction of a euro equal to 0.50 is counted as 1.

Payments must be made no later than 15 March, 15 June, 15 September and 15 December of each year.

The organisations mentioned in the first paragraph of 1 bis of Article 206 and whose turnover for the last financial year is less than €84,000, as well as legal entities or organisations taxed at the rate of corporation tax provided for in article 219 bis are exempt from making advance payments.

However, the amount of the last instalment paid in respect of a financial year may not be less:

a) For companies with a turnover of between 250 million euros and 1 billion euros during the last financial year ended or the tax period, reduced if necessary to twelve months, to the difference between 95% of the amount of corporation tax estimated for that financial year according to the same methods as those defined in the first paragraph and the amount of the advance payments already made in respect of the same financial year ;

b) For companies with sales in excess of 1 billion euros during the last financial year ended or the tax period, reduced if necessary to twelve months, to the difference between 98% of the amount of corporation tax estimated in respect of that financial year according to the same methods as those defined in the first paragraph and the amount of the advance payments already made in respect of the same financial year;

c) (Repealed)

For the application of the provisions of a and b, turnover is assessed, for the parent company of a group mentioned in article 223 A or article 223 A bis, by adding together the turnover of each of the companies that are members of that group.

1 bis and 1 ter. (Repealed for financial years beginning on or after 1 January 1993).

2. The tax due in respect of the results of the tax period mentioned by the declaration provided for in 1 of article 223.

If this liquidation results in additional tax, it is paid when the balance statement is filed, no later than the 15th of the fourth month following the end of the financial year. If the financial year ends on 31 December or if no financial year ends during the year, the balance statement must be filed by 15 May of the following year at the latest.

If the settlement shows that the advance payments made are greater than the tax due, the excess, after deduction of other direct taxes due by the company, is refunded within thirty days of the date of filing of the balance statement and the declaration provided for in 1 of article 223.

3. (Transferred under 5).

4. (Provisions no longer applicable).

4 bis. A company which considers that the amount of the instalments already paid in respect of a financial year is equal to or greater than the total corporation tax assessment for which it will be liable in respect of the financial year concerned, before deducting tax credits, may dispense with further instalment payments.

4 ter. (Repealed).

5. The detailed rules for the application of this article shall be laid down by decree.

Original in French 🇫🇷

Article 1668

1. L’impôt sur les sociétés donne lieu au versement, au comptable public compétent, d’acomptes trimestriels déterminés à partir des résultats du dernier exercice clos. Le montant total de ces acomptes est égal à un montant d’impôt sur les sociétés calculé sur le résultat imposé au taux fixé au deuxième alinéa du I de l’article 219, sur le résultat imposé au taux fixé au b du I de l’article 219 et sur le résultat imposé dans les conditions prévues à l’article 238 du dernier exercice. Les sociétés nouvellement créées ou nouvellement soumises, de plein droit ou sur option, à l’impôt sur les sociétés sont dispensées du versement d’acomptes au cours de leur premier exercice d’activité ou de leur première période d’imposition arrêtée conformément au deuxième alinéa du I de l’article 209.

Les acomptes mentionnés au premier alinéa sont arrondis à l’euro le plus proche. La fraction d’euro égale à 0,50 est comptée pour 1.

Les paiements doivent être effectués au plus tard les 15 mars, 15 juin, 15 septembre et 15 décembre de chaque année.

Les organismes mentionnés au premier alinéa du 1 bis de l’article 206 et dont le chiffre d’affaires du dernier exercice clos est inférieur à 84 000 € ainsi que les personnes morales ou organismes imposés au taux de l’impôt sur les sociétés prévu à l’article 219 bis sont dispensés du versement des acomptes.

Toutefois, le montant du dernier acompte versé au titre d’un exercice ne peut être inférieur :

a) Pour les entreprises ayant réalisé un chiffre d’affaires compris entre 250 millions d’euros et 1 milliard d’euros au cours du dernier exercice clos ou de la période d’imposition, ramené s’il y a lieu à douze mois, à la différence entre 95 % du montant de l’impôt sur les sociétés estimé au titre de cet exercice selon les mêmes modalités que celles définies au premier alinéa et le montant des acomptes déjà versés au titre du même exercice ;

b) Pour les entreprises ayant réalisé un chiffre d’affaires supérieur à 1 milliard d’euros au cours du dernier exercice clos ou de la période d’imposition, ramené s’il y a lieu à douze mois, à la différence entre 98 % du montant de l’impôt sur les sociétés estimé au titre de cet exercice selon les mêmes modalités que celles définies au premier alinéa et le montant des acomptes déjà versés au titre du même exercice ;

c) (Abrogé)

Pour l’application des dispositions des a et b, le chiffre d’affaires est apprécié, pour la société mère d’un groupe mentionné à l’article 223 A ou à l’article 223 A bis, en faisant la somme des chiffres d’affaires de chacune des sociétés membres de ce groupe.

1 bis et 1 ter. (Abrogés pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 1993).

2. Il est procédé à une liquidation de l’impôt dû à raison des résultats de la période d’imposition mentionnée par la déclaration prévue au 1 de l’article 223.

S’il résulte de cette liquidation un complément d’impôt, il est acquitté lors du dépôt du relevé de solde au plus tard le 15 du quatrième mois qui suit la clôture de l’exercice. Si l’exercice est clos au 31 décembre ou si aucun exercice n’est clos en cours d’année, le relevé de solde est à déposer au plus tard le 15 mai de l’année suivante.

Si la liquidation fait apparaître que les acomptes versés sont supérieurs à l’impôt dû, l’excédent, défalcation faite des autres impôts directs dus par l’entreprise, est restitué dans les trente jours à compter de la date de dépôt du relevé de solde et de la déclaration prévue au 1 de l’article 223.

3. (Transféré sous le 5).

4. (Dispositions devenues sans objet).

4 bis. L’entreprise qui estime que le montant des acomptes déjà versés au titre d’un exercice est égal ou supérieur à la cotisation totale d’impôt sur les sociétés dont elle sera redevable au titre de l’exercice concerné, avant imputation des crédits d’impôt, peut se dispenser de nouveaux versements d’acomptes.

4 ter. (Abrogé).

5. Les modalités d’application du présent article sont fixées par décret.