Article 1672 of the French General Tax Code

1. The withholding tax provided for in 1 of Article 119 bis shall be paid by the person making the distribution, who shall be responsible for withholding the amount from the sums paid to the beneficiaries of the said income.

2. The withholding tax provided for in 2 of article 119 bis is declared and paid to the Treasury by the person established in France who ensures payment of the income.

3. When the person mentioned in 2 ensures the payment of income from securities admitted to trading on a financial instruments market operated by a market undertaking or an investment services provider other than a portfolio management company or any other similar body for the benefit of a legal entity established outside France, the latter may pay the withholding tax provided for in 2 of Article 119 bis when it meets the following conditions:

a) It is established in a Member State of the European Union or in another State party to the Agreement on the European Economic Area which has entered into an administrative assistance agreement with France with a view to combating tax fraud and tax evasion;

b) It has concluded an agreement with the French tax authorities, drawn up in accordance with the model issued by this authority, which organises the declaration and payment procedures for the aforementioned withholding tax and provides for the transmission to this same authority of any supporting documents for these declarations and payments;

c) It is authorised by the person mentioned in 2, who remains the legal tax payer, to make the declaration and payment of the withholding tax in his name and on his behalf.

4. A decree lays down the terms and conditions for the application of 2 and 3 and, in particular, the obligations to which the persons responsible for carrying out the deduction must be subject.

Original in French 🇫🇷

Article 1672

1. La retenue à la source prévue au 1 de l’article 119 bis est payée par la personne qui effectue la distribution, à charge pour elle d’en retenir le montant sur les sommes versées aux bénéficiaires desdits revenus.

2. La retenue à la source prévue au 2 de l’article 119 bis est déclarée et versée au Trésor par la personne établie en France qui assure le paiement des revenus.

3. Lorsque la personne mentionnée au 2 assure le paiement de produits de titres admis aux négociations sur un marché d’instruments financiers dont le fonctionnement est assuré par une entreprise de marché ou un prestataire de services d’investissement autre qu’une société de gestion de portefeuille ou tout autre organisme similaire au profit d’une personne morale établie hors de France, cette dernière peut acquitter la retenue à la source prévue au 2 de l’article 119 bis lorsqu’elle remplit les conditions suivantes :

a) Elle est établie dans un Etat membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales ;

b) Elle a conclu avec l’administration fiscale française une convention établie conformément au modèle délivré par cette administration, qui organise les modalités déclaratives et de paiement de la retenue à la source précitée et prévoit la transmission à cette même administration de tout document justificatif de ces déclarations et paiements ;

c) Elle est mandatée par la personne mentionnée au 2, qui demeure le redevable légal de l’impôt, pour effectuer en son nom et pour son compte la déclaration et le paiement de la retenue à la source.

4. Un décret fixe les modalités et les conditions d’application des 2 et 3 et, notamment, les obligations auxquelles doivent se soumettre les personnes chargées d’opérer la retenue.