Article 199 septies of the French General Tax Code

I. – When they are not taken into account for the assessment of income in the various categories, are eligible for an income tax reduction of 25% up to an overall ceiling for annual payments equal to €1,525 plus €300 per dependent child:

1° Premiums relating to insurance contracts in the event of death, where these contracts guarantee the payment of a capital sum or a life annuity to a child or any other relative in the direct or collateral line up to the third degree of the insured, or to a person deemed to be dependent on the latter pursuant to Article 196 A bis, and when these beneficiaries are suffering from a disability which prevents them either from engaging, under normal conditions of profitability, in a professional activity, or, if they are under eighteen years of age, from acquiring a normal level of education or professional training ;

2° Premiums relating to insurance contracts with an effective term of at least six years, the performance of which depends on the length of human life, where the contracts are intended to guarantee the payment of a capital sum in the event of life or a life annuity with enjoyment effectively deferred by at least six years, regardless of the date of subscription, to an insured person suffering, at the time of their conclusion, from a disability which prevents him or her from engaging, under normal conditions of profitability, in a professional activity ;

3° An order of the Minister for the Economy and Finance defines the evidence to which the benefit of the tax reduction is subject.

II. – Persons who are not domiciled for tax purposes in France within the meaning of Article 4 B do not benefit from the tax reduction provided for in I. The provisions of 5 of I of article 197 are applicable.

Original in French 🇫🇷

Article 199 septies

I. – Lorsqu’elles n’entrent pas en compte pour l’évaluation des revenus des différentes catégories, ouvrent droit à une réduction d’impôt sur le revenu de 25 % dans la limite d’un plafond global de versements annuels égal à 1 525 € majoré de 300 € par enfant à charge :

1° Les primes afférentes à des contrats d’assurance en cas de décès, lorsque ces contrats garantissent le versement d’un capital ou d’une rente viagère à un enfant ou à tout autre parent en ligne directe ou collatérale jusqu’au troisième degré de l’assuré, ou à une personne réputée à charge de celui-ci en application de l’article 196 A bis, et lorsque ces bénéficiaires sont atteints d’une infirmité qui les empêche soit de se livrer, dans des conditions normales de rentabilité, à une activité professionnelle, soit, s’ils sont âgés de moins de dix-huit ans, d’acquérir une instruction ou une formation professionnelle d’un niveau normal ;

2° Les primes afférentes aux contrats d’assurance d’une durée effective au moins égale à six ans dont l’exécution dépend de la durée de la vie humaine lorsque les contrats sont destinés à garantir le versement d’un capital en cas de vie ou d’une rente viagère avec jouissance effectivement différée d’au moins six ans, quelle que soit la date de la souscription, à l’assuré atteint, lors de leur conclusion, d’une infirmité qui l’empêche de se livrer, dans des conditions normales de rentabilité, à une activité professionnelle ;

3° Un arrêté du ministre de l’économie et des finances définit les justifications auxquelles est subordonné le bénéfice de la réduction d’impôt.

II. – Les personnes qui n’ont pas leur domicile fiscal en France au sens de l’article 4 B ne bénéficient pas de la réduction d’impôt prévue au I. Les dispositions du 5 du I de l’article 197 sont applicables.