Article 202 quater of the French General Tax Code

I. – Notwithstanding the provisions of Article 202, where a taxpayer liable for tax under the conditions provided for in 1 of that Article becomes, in order to carry on his profession, a partner in a company mentioned in articles 8 and 8 ter or a société d’exercice libéral mentioned in article 2 of law no. 90-1258 of 31 December 1990 relating to the practice in the form of companies of liberal professions subject to legislative or regulatory status or whose title is protected, taxable profits may be determined by disregarding debts acquired within the meaning of the provisions of 2 and 2a of the article 38 and expenses incurred, in respect of the three months preceding the occurrence of the event which gives rise to the application of article 202, and which have not yet been recovered or paid during that same period, provided that they are recorded in the balance sheet of that company.

These provisions also apply, under the same conditions, in the case of transactions referred to in the first paragraph of I of article 151 octies A.

By way of derogation from I of article 202 ter, these same provisions apply when a company mentioned in articles 8 and 8 ter, carrying on a liberal profession, ceases to be subject to the regime provided for by these articles as a result of an option for the regime applicable to capital companies, exercised under the conditions provided for in 1 of article 239.

II. – Where the provisions of I apply, the receivables and payables referred to therein are taken into account in determining the taxable income of the company which collects or pays them, in respect of the financial year in progress on the first day of the month following the three-month period referred to in the first paragraph of that same I or in respect of the year in which they are collected or paid, where the company’s income is determined in accordance with the rules provided for in article 93.

III. – The provisions of I and II apply upon joint election by the taxpayer referred to in I and the companies referred to in II.

IV. – Repealed

Original in French 🇫🇷

Article 202 quater

I. – Par dérogation aux dispositions de l’article 202, lorsqu’un contribuable imposable dans les conditions prévues au 1 de cet article devient, pour exercer sa profession, associé d’une société mentionnée aux articles 8 et 8 ter ou d’une société d’exercice libéral mentionnée à l’article 2 de la loi n° 90-1258 du 31 décembre 1990 relative à l’exercice sous forme de sociétés des professions libérales soumises à un statut législatif ou réglementaire ou dont le titre est protégé, le bénéfice imposable peut être déterminé en faisant abstraction des créances acquises au sens des dispositions des 2 et 2 bis de l’article 38 et des dépenses engagées, au titre des trois mois qui précèdent la réalisation de l’événement qui entraîne l’application de l’article 202, et qui n’ont pas été encore recouvrées ou payées au cours de cette même période, à condition qu’elles soient inscrites au bilan de cette société.

Ces dispositions sont également applicables, dans les mêmes conditions, en cas d’opérations visées au premier alinéa du I de l’article 151 octies A.

Par dérogation au I de l’article 202 ter, ces mêmes dispositions s’appliquent lorsqu’une société mentionnée aux articles 8 et 8 ter, exerçant une activité libérale, cesse d’être soumise au régime prévu par ces articles du fait d’une option pour le régime applicable aux sociétés de capitaux, exercée dans les conditions prévues au 1 de l’article 239.

II. – Lorsque les dispositions du I s’appliquent, les créances et les dettes qui y sont mentionnées sont prises en compte pour la détermination du résultat imposable de la société qui les recouvre ou les acquitte, au titre de l’exercice en cours au premier jour du mois qui suit la période de trois mois mentionnée au premier alinéa de ce même I ou au titre de l’année de leur encaissement ou de leur paiement, lorsque le résultat de la société est déterminé selon les règles prévues à l’article 93.

III. – Les dispositions des I et II s’appliquent sur option conjointe du contribuable visé au I et des sociétés mentionnées au II.

IV. – Abrogé