Article 207 of the French General Tax Code

1. The following are exempt from corporation tax:

1° (provisions no longer applicable);

1° bis. Professional trade unions, whatever their legal form, and their unions for their activities relating to the study and defence of the rights and collective material or moral interests of their members or the persons they represent and provided that they operate in accordance with the provisions governing them;

2° Except for transactions carried out with non members and provided that they operate in accordance with the provisions governing them:

a. Agricultural cooperative supply and purchasing companies;

b. Unions of agricultural cooperative supply and purchasing companies;

2° bis. (Repealed);

3° Provided they operate in accordance with the provisions governing them, cooperative companies for the production, processing, conservation and sale of agricultural products and unions of cooperative companies for the production, processing, conservation and sale of agricultural products, except for the operations designated below:

a. Sales made in a retail shop separate from their main establishment;

b. Processing operations involving products or by-products other than those intended for human or animal consumption or which may be used as raw materials in agriculture or industry;

c. Transactions carried out by the cooperative companies or unions referred to above with non-members.

This exemption applies to transactions carried out by cereal cooperatives and their unions with the Etablissement national des produits de l’agriculture et de la mer (FranceAgriMer) relating to the purchase, sale, processing or transport of cereals; the same applies to transactions carried out by cereal cooperatives with other cereal cooperatives under programmes drawn up by the establishment or with its authorisation.

Sociétés coopératives agricoles and their unions are required to produce, at the request of the administration, their accounts and the necessary evidence to prove that they operate in accordance with the legislative and regulatory provisions relating to the legal status of agricultural cooperation;

3° bis. When they operate in accordance with the provisions of loi n° 83-657 du 20 juillet 1983 relative au développement de certaines activités d’économie sociale, les coopératives artisanales et leurs unions, les coopératives d’entreprises de transports, les coopératives artisanales de transport fluvial ainsi que les coopératives maritimes et leurs unions, visées aux articles L. 931-5 to L. 931-27 of the Rural and Maritime Fishing Code, except for business carried out with nonmembers;

4° The low-income housing organisations mentioned in article L. 411-2 of the Construction and Housing Code, semi-public companies referred to in l’article L. 481-1 of the same code and the sociétés anonymes de coordination entre les organismes d’habitations à loyer modéré mentioned in l’article L. 423-1-1 of the same code for:

a. – operations carried out under the general interest service defined in the ninth to thirteenth paragraphs of article L. 411-2 of the same code as well as proceeds from the sale of energy saving certificates mentioned in article L. 221-7 of the Energy Code;

b. – income generated by the ancillary and accessory premises of housing estates mentioned in article L. 411-1 of the Construction and Housing Code, provided that these premises are necessary to the economic and social life of these estates;

c. – financial income from the investment of the cash of these bodies.

The fraction of the profit from activities other than those referred to in the previous paragraphs is subject to corporation tax;

For the application of the provisions of the first paragraph of the first paragraph of Article 221 bis, the second condition mentioned in that paragraph is not required of companies that totally or partially cease to be subject to the rate provided for in the second paragraph of I of Article 219 as a result of the provisions of this 4°. The provisions of article 111 bis do not apply to these same companies.

The provisions of this 4° apply to financial years ending on or after 1 January 2006.

However, the bodies and companies mentioned in the first paragraph may opt for the early application of these provisions to financial years ending on or after 1 January 2005. This option is irrevocable.

4° bis. (repealed);

4° ter. (provisions no longer applicable)

4° quater Social economy unions whose de jure or de facto directors are not remunerated, for:

a. The activities mentioned in Article L. 365-1 of the Code de la construction et de l’habitation for which social economy unions are subject to the approvals provided for in articles L. 365-2 to L. 365-4 of the same code when they fall within the scope of the service of general interest defined in the ninth and eleventh paragraphs of article L. 411-2 of the same code, as well as services ancillary to these activities;

b. income generated by the ancillary and accessory premises of housing complexes mentioned in article L. 411-1 of the same code, provided that these premises are necessary to the economic and social life of these complexes;

c. financial income from the investment of the cash of these bodies;

5° Profits made by non-profit associations governed by the loi du 1er juillet 1901 organising, with the support of communes or départements, fairs, exhibitions, sports meetings and other public events, corresponding to the purpose defined by their articles of association and presenting, from an economic point of view, a definite interest for the commune or region;

5° bis. The not-for-profit organisations mentioned in 1° of 7 of article 261, for transactions in respect of which they are exempt from value added tax ;

6° The regions and inter-regional agreements, the départements and inter-departmental agreements, the communes, public establishments for inter-communal cooperation with their own tax status, syndicates of communes and mixed syndicates made up exclusively of territorial authorities or groupings of such authorities as well as their public service boards;

6° bis. (Repealed)

7° Cooperative building societies that carry out, on a non-profit basis, the subdivision and sale of land belonging to them. This exemption is also applicable under the same conditions to semi-public companies whose articles of association comply with the standard clauses appended to decree no. 69-295 of 24 March 1969, as well as to so-called “Beaver” groups whose members make labour contributions;

8° The cooperative building societies designated in l’article 1378 sexies.

9° Public research establishments and public higher education establishments;

10° Legal entities created for the management of a research and higher education cluster or a thematic advanced research network and communities of universities and establishments;

11° Foundations recognised as being in the public interest in the research sector, including scientific cooperation foundations ;

12° Profits, unrealised capital gains and profits that would result from the transformation of the société de gestion du patrimoine immobilier des houillères du bassin du Nord et du Pas-de-Calais into a société anonyme d’habitations à loyer modéré, for housing that will be approved for personalised housing assistance as part of the transformation;

13° Consular higher education establishments mentioned in Article L. 711-17 of the French Commercial Code for their initial and continuing vocational training and research activities, as well as the bodies mentioned in the first paragraph of 1 bis of Article 206 of this code, in respect of their shareholding in these establishments or in respect of the financing of their activities.

The exemptions enjoyed by the legal entities referred to in 9°, 10° and 11° apply to income derived from activities conducted as part of the public service missions of higher education and research defined in articles L. 123-3 of the Education Code and L. 112-1 of the Research Code.

14° Provided that it operates in accordance with the provisions governing it, the company mentioned in Article L. 313-19 of the Construction and Housing Code for:

a) Transactions, including the credit transactions referred to in the second and fourth paragraphs of a of 2° of I of Article L. 313-19-1 of the French Construction and Housing Code, carried out as a service of general interest as defined in the ninth to thirteenth paragraphs of Article L. 411-2 of the same code;

b) Operations falling within the employment categories mentioned in d to g of article L. 313-3 of the Construction and Housing Code;

c) The operations mentioned in c and d of 2° of I of Article L. 313-19-1 of the French Construction and Housing Code;

d) Financing operations for the fund mentioned in Article L. 811-1 of the French Construction and Housing Code;

15° Provided that it operates in accordance with the provisions governing it, the company mentioned in Article L. 313-20 of the Construction and Housing Code for:

a) The subsidies mentioned in c of 2° of I of Article L. 313-19-1 of the same code intended for the acquisition or subscription by it of holdings in companies mentioned in 1° and 2° of Article L. 313-20-1 of this code;

b) The share of profits from activities carried out under the general interest service defined in the ninth to thirteenth paragraphs of article L. 411-2 of the construction and housing code by companies taxed under the conditions of article 8.

16° (Repealed)

17° Territorial professional health communities whose health project is validated under the conditions provided for in Article L. 1434-12 of the Public Health Code, for their resources received in respect of their public service missions pursuant to the agreement provided for in Article L. 1434-12-2 of the same code.

1 bis. When cooperative societies or their unions issue cooperative investment certificates, the exemption referred to in 1 is not applicable to the fraction of the results corresponding to the share of the nominal amount of the cooperative certificates in the share capital.

Results are determined in accordance with the rules laid down by Article 209, before deduction of rebates.

1 ter. For sociétés coopératives and their unions other than those mentioned in 2° and 3° of 1 or other than those covered by 4° of the same 1, the exemption provided for in 1 is limited to the fraction of the profits calculated in proportion to the cooperative members’ rights in the capital when the non-cooperative members hold at least 20% of the capital and their shares may give rise to remuneration.

The profits are determined in accordance with the rules referred to in article 209 before deduction of rebates.

1 quater. For cooperative societies and their unions other than those mentioned in 4° of 1, the exemption provided for in 1 does not apply when non-cooperative members and holders of cooperative investment certificates hold more than 50% of the capital and their shares may give rise to remuneration.

1 quinquies. For the application of the provisions of 1 ter and 1 quater, natural or legal persons who do not intend to use the services of the cooperative or whose work is not used by the cooperative, but who intend to contribute by contributing capital to the achievement of the objectives of the cooperative, are considered as non-cooperating members.

2. (Repealed).

3. (Repealed).

Original in French 🇫🇷

Article 207

1. Sont exonérés de l’impôt sur les sociétés :

1° (dispositions devenues sans objet) ;

1° bis. Les syndicats professionnels, quelle que soit leur forme juridique, et leurs unions pour leurs activités portant sur l’étude et la défense des droits et des intérêts collectifs matériels ou moraux de leurs membres ou des personnes qu’ils représentent et à condition qu’ils fonctionnent conformément aux dispositions qui les régissent ;

2° Sauf pour les opérations effectuées avec des non-sociétaires et à condition qu’elles fonctionnent conformément aux dispositions qui les régissent :

a. les sociétés coopératives agricoles d’approvisionnement et d’achat ;

b. les unions de sociétés coopératives agricoles d’approvisionnement et d’achat ;

2° bis. (Abrogé) ;

3° A condition qu’elles fonctionnent conformément aux dispositions qui les régissent, les sociétés coopératives de production, de transformation, conservation et vente de produits agricoles ainsi que les unions de sociétés coopératives de production, transformation, conservation et vente de produits agricoles, sauf pour les opérations ci-après désignées :

a. Ventes effectuées dans un magasin de détail distinct de leur établissement principal ;

b. Opérations de transformation portant sur les produits ou sous-produits autres que ceux destinés à l’alimentation de l’homme et des animaux ou pouvant être utilisés à titre de matières premières dans l’agriculture ou l’industrie ;

c. Opérations effectuées par les sociétés coopératives ou unions susvisées avec des non-sociétaires.

Cette exonération est applicable aux opérations effectuées par les coopératives de céréales et leurs unions avec l’Etablissement national des produits de l’agriculture et de la mer (FranceAgriMer) relativement à l’achat, la vente, la transformation ou le transport de céréales ; il en est de même pour les opérations effectuées par des coopératives de céréales avec d’autres coopératives de céréales dans le cadre de programmes élaborés par l’établissement ou avec son autorisation.

Les sociétés coopératives agricoles et leurs unions sont tenues de produire, à toute réquisition de l’administration, leur comptabilité et les justifications nécessaires tendant à prouver qu’elles fonctionnent conformément aux dispositions législatives et réglementaires relatives au statut juridique de la coopération agricole ;

3° bis. Lorsqu’elles fonctionnent conformément aux dispositions de la loi n° 83-657 du 20 juillet 1983 relative au développement de certaines activités d’économie sociale, les coopératives artisanales et leurs unions, les coopératives d’entreprises de transports, les coopératives artisanales de transport fluvial ainsi que les coopératives maritimes et leurs unions, visées aux articles L. 931-5 à L. 931-27 du code rural et de la pêche maritime, sauf pour les affaires effectuées avec des non-sociétaires ;

4° Les organismes d’habitations à loyer modéré mentionnés à l’article L. 411-2 du code de la construction et de l’habitation, les sociétés d’économie mixte visées à l’article L. 481-1 du même code et les sociétés anonymes de coordination entre les organismes d’habitations à loyer modéré mentionnées à l’article L. 423-1-1 du même code pour :

a. – les opérations réalisées au titre du service d’intérêt général défini aux neuvième à treizième alinéas de l’article L. 411-2 du même code ainsi que les produits issus de la cession de certificats d’économies d’énergie mentionnés à l’article L. 221-7 du code de l’énergie ;

b. – les produits engendrés par les locaux annexes et accessoires des ensembles d’habitations mentionnés à l’article L. 411-1 du code de la construction et de l’habitation, à la condition que ces locaux soient nécessaires à la vie économique et sociale de ces ensembles ;

c. – les produits financiers issus du placement de la trésorerie de ces organismes.

La fraction du bénéfice provenant d’activités autres que celles visées aux alinéas précédents est soumise à l’impôt sur les sociétés ;

Pour l’application des dispositions du premier alinéa de l’article 221 bis, la deuxième condition mentionnée à cet alinéa n’est pas exigée des sociétés qui cessent totalement ou partiellement d’être soumises au taux prévu au deuxième alinéa du I de l’article 219 du fait des dispositions du présent 4°. Les dispositions de l’article 111 bis ne s’appliquent pas à ces mêmes sociétés.

Les dispositions du présent 4° s’appliquent aux exercices clos à compter du 1er janvier 2006.

Toutefois, les organismes et les sociétés mentionnés au premier alinéa peuvent opter pour l’application anticipée de ces dispositions aux exercices clos à compter du 1er janvier 2005. Cette option est irrévocable.

4° bis. (abrogé) ;

4° ter. (dispositions devenues sans objet)

4° quater Les unions d’économie sociale dont les dirigeants de droit ou de fait ne sont pas rémunérés, pour :

a. Les activités mentionnées à l’article L. 365-1 du code de la construction et de l’habitation pour lesquelles les unions d’économie sociale font l’objet des agréments prévus aux articles L. 365-2 à L. 365-4 du même code lorsqu’elles relèvent du service d’intérêt général défini aux neuvième et onzième alinéas de l’article L. 411-2 du même code ainsi que les services accessoires à ces activités ;

b. les produits engendrés par les locaux annexes et accessoires des ensembles d’habitations mentionnés à l’article L. 411-1 du même code, à la condition que ces locaux soient nécessaires à la vie économique et sociale de ces ensembles ;

c. les produits financiers issus du placement de la trésorerie de ces organismes ;

5° Les bénéfices réalisés par des associations sans but lucratif régies par la loi du 1er juillet 1901 organisant, avec le concours des communes ou des départements, des foires, expositions, réunions sportives et autres manifestations publiques, correspondant à l’objet défini par leurs statuts et présentant, du point de vue économique, un intérêt certain pour la commune ou la région ;

5° bis. Les organismes sans but lucratif mentionnés au 1° du 7 de l’article 261, pour les opérations à raison desquelles ils sont exonérés de la taxe sur la valeur ajoutée ;

6° Les régions et les ententes interrégionales, les départements et les ententes interdépartementales, les communes, les établissements publics de coopération intercommunale à fiscalité propre, syndicats de communes et syndicats mixtes constitués exclusivement de collectivités territoriales ou de groupements de ces collectivités ainsi que leurs régies de services publics ;

6° bis. (Abrogé)

7° Les sociétés coopératives de construction qui procèdent, sans but lucratif, au lotissement et à la vente de terrains leur appartenant. Cette exonération est également applicable sous les mêmes conditions aux sociétés d’économie mixte dont les statuts sont conformes aux clauses types annexées au décret n° 69-295 du 24 mars 1969, ainsi qu’aux groupements dits de ” Castors ” dont les membres effectuent des apports de travail ;

8° Les sociétés coopératives de construction désignées à l’article 1378 sexies.

9° Les établissements publics de recherche et les établissements publics d’enseignement supérieur ;

10° Les personnes morales créées pour la gestion d’un pôle de recherche et d’enseignement supérieur ou d’un réseau thématique de recherche avancée et les communautés d’universités et établissements ;

11° Les fondations reconnues d’utilité publique du secteur de la recherche, parmi lesquelles les fondations de coopération scientifique ;

12° Les bénéfices, plus-values latentes et profits qui résulteraient de la transformation de la société de gestion du patrimoine immobilier des houillères du bassin du Nord et du Pas-de-Calais en société anonyme d’habitations à loyer modéré, pour les logements qui seront conventionnés à l’aide personnalisée au logement dans le cadre de la transformation ;

13° Les établissements d’enseignement supérieur consulaire mentionnés à l’article L. 711-17 du code de commerce pour leurs activités de formation professionnelle initiale et continue ainsi que de recherche ainsi que les organismes mentionnés au premier alinéa du 1 bis de l’article 206 du présent code, au titre de leur participation dans ces établissements ou au titre du financement de leurs activités.

Les exonérations dont bénéficient les personnes morales visées aux 9°, 10° et 11° s’appliquent aux revenus tirés des activités conduites dans le cadre des missions du service public de l’enseignement supérieur et de la recherche définies aux articles L. 123-3 du code de l’éducation et L. 112-1 du code de la recherche.

14° A condition qu’elle fonctionne conformément aux dispositions qui la régissent, la société mentionnée à l’article L. 313-19 du code de la construction et de l’habitation pour :

a) Les opérations, y compris les opérations de crédit mentionnées aux deuxième et quatrième alinéas du a du 2° du I de l’article L. 313-19-1 du code de la construction et de l’habitation, réalisées au titre du service d’intérêt général défini aux neuvième à treizième alinéas de l’article L. 411-2 du même code ;

b) Les opérations relevant des catégories d’emploi mentionnées aux d à g de l’article L. 313-3 du code de la construction et de l’habitation ;

c) Les opérations mentionnées aux c et d du 2° du I de l’article L. 313-19-1 du code de la construction et de l’habitation ;

d) Les opérations de financement du fonds mentionné à l’article L. 811-1 du code de la construction et de l’habitation ;

15° A condition qu’elle fonctionne conformément aux dispositions qui la régissent, la société mentionnée à l’article L. 313-20 du code de la construction et de l’habitation pour :

a) Les subventions mentionnées au c du 2° du I de l’article L. 313-19-1 du même code destinées à l’acquisition ou la souscription par celle-ci de participations dans des sociétés mentionnées aux 1° et 2° de l’article L. 313-20-1 de ce code ;

b) La quote-part de bénéfices provenant des activités réalisées au titre du service d’intérêt général défini aux neuvième à treizième alinéas de l’article L. 411-2 du code de la construction et de l’habitation par des sociétés imposées dans les conditions de l’article 8.

16° (Abrogé)

17° Les communautés professionnelles territoriales de santé dont le projet de santé est validé dans les conditions prévues à l’article L. 1434-12 du code de la santé publique, pour leurs ressources perçues au titre de leurs missions de service public en application de la convention prévue à l’article L. 1434-12-2 du même code.

1 bis. Lorsque les sociétés coopératives ou leurs unions émettent des certificats coopératifs d’investissement, l’exonération visée au 1 n’est pas applicable à la fraction des résultats correspondant à la part du montant nominal des certificats coopératifs dans le capital social.

Les résultats sont déterminés selon les règles fixées par l’article 209, avant déduction des ristournes.

1 ter. Pour les sociétés coopératives et leurs unions autres que celles qui sont mentionnées aux 2° et 3° du 1 ou autres que celles qui relèvent du 4° du même 1, l’exonération prévue au 1 est limitée à la fraction des résultats calculée proportionnellement aux droits des coopérateurs dans le capital lorsque les associés non coopérateurs détiennent 20 p. 100 au moins du capital et que leurs parts sociales peuvent donner lieu à rémunération.

Les résultats sont déterminés selon les règles visées à l’article 209 avant déduction des ristournes.

1 quater. Pour les sociétés coopératives et leurs unions autres que celles qui sont mentionnées au 4° du 1, l’exonération prévue au 1 n’est pas applicable lorsque les associés non coopérateurs et les titulaires de certificats coopératifs d’investissement détiennent plus de 50 % du capital et que leurs parts sociales peuvent donner lieu à rémunération.

1 quinquies. Pour l’application des dispositions du 1 ter et du 1 quater, sont regardées comme associés non coopérateurs les personnes physiques ou morales qui n’ont pas vocation à recourir aux services de la coopérative ou dont celle-ci n’utilise pas le travail, mais qui entendent contribuer par l’apport de capitaux à la réalisation des objectifs de celle-ci.

2. (Abrogé).

3. (Abrogé).