Article 209 quater D of the French General Tax Code

Profits placed under the exemption regime subject to reinvestment provided for in article 238 octies are attached to the results of the current financial year when they are distributed.

They are retained:

For half of their amount, when this distribution occurs more than four years but less than seven years after their realisation;

For 30% of their amount, when this distribution occurs at least seven years after their realisation.

A decree sets the conditions for the application of this provision (1).

Original in French 🇫🇷

Article 209 quater D

Les bénéfices placés sous le régime de l’exonération sous condition de remploi prévue à l’article 238 octies sont rattachés aux résultats de l’exercice en cours lors de leur distribution.

Ils sont retenus :

Pour la moitié de leur montant, lorsque cette distribution intervient plus de quatre ans mais moins de sept ans après leur réalisation ;

Pour 30 % de leur montant, lorsque cette distribution intervient sept ans au moins après leur réalisation.

Un décret fixe les conditions d’application de cette disposition (1).