Article 210 sexies of the French General Tax Code

The remuneration provided for in article L. 225-45 du code de commerce allocated in respect of a financial year to members of the board of directors or supervisory board of sociétés anonymes is deductible from the corporation tax base within the limit of 5% of the product obtained by multiplying the average deductible remuneration allocated during that financial year to the highest paid employees of the company by the number of members making up the board.

For the purposes of this provision, the highest paid persons are defined as those mentioned in paragraph 5 of Article 39 of this Code.

For sociétés anonymes which, having fewer than five employees, do not satisfy the conditions defined in Article 39(5), the remuneration provided for in Article L. 225-45 of the French Commercial Code allocated in respect of a financial year to members of the Board of Directors or the Supervisory Board is deductible from the corporation tax base up to a limit of €457 per member of the Board of Directors or the Supervisory Board.

Original in French 🇫🇷

Article 210 sexies

La rémunération prévue à l’article L. 225-45 du code de commerce allouée au titre d’un exercice aux membres du conseil d’administration ou du conseil de surveillance des sociétés anonymes est déductible de l’assiette de l’impôt sur les sociétés dans la limite de 5 % du produit obtenu en multipliant la moyenne des rémunérations déductibles attribuées au cours de cet exercice aux salariés les mieux rémunérés de l’entreprise par le nombre des membres composant le conseil.

Pour l’application de cette disposition les personnes les mieux rémunérées s’entendent de celles mentionnées au 5 de l’article 39 du présent code.

Pour les sociétés anonymes qui, employant moins de cinq personnes, ne satisfont pas aux conditions définies au 5 de l’article 39, la rémunération prévue à l’article L. 225-45 du code de commerce allouée au titre d’un exercice aux membres du conseil d’administration ou du conseil de surveillance est déductible de l’assiette de l’impôt sur les sociétés dans la limite de 457 € par membre du conseil d’administration ou du conseil de surveillance.