Article 220 sexdecies of the French General Tax Code

I.-Companies engaged in the business of providing live performances, within the meaning of article L. 7122-2 of the French Labour Code, subject to corporation tax, may benefit from a tax credit in respect of expenditure on the creation, exploitation and digitisation of theatrical performances of dramatic works mentioned in III of this article if they meet the following cumulative conditions:

1° they are responsible for the performance, in particular as the employer of the artistic team;

2° Bear the cost of creating the show;

II.
II – Expenditure incurred for the creation, exploitation and digitisation of theatrical performances of dramatic works that meet the following cumulative conditions is eligible for the tax credit:

1° Be carried out by companies established in France, in another Member State of the European Union or in another State party to the Agreement on the European Economic Area that has signed an administrative assistance agreement with France with a view to combating tax evasion and tax avoidance, and that provide services related to the production of theatrical performances of dramatic works;

2° Relate to a show that has the following characteristics:

a) The majority of the creation costs are incurred on French territory;

>

b) Be the first showing of a show featuring new direction and set design that has not yet been performed;

> c) Be performed by a company that has been established in France.
c) Be performed by a team of artists at least 90% of whom are professionals;

> d) Have at least one year’s production experience.
d) Have at least six artists on stage, each with at least twenty rehearsal sessions;

> e) Be programmed for more than one performance period.
e) Be programmed for more than twenty dates, at least half of which must be in France, over a period of twelve consecutive months in at least two different venues.

III.-The tax credit is a tax credit for the production of works of art.
III – The tax credit, calculated for each financial year, is equal to 15% of the amount of the following expenses, incurred until 31 December 2024, for performances mentioned in II carried out in France, in another Member State of the European Union or in another State party to the Agreement on the European Economic Area that has signed an administrative assistance agreement with France to combat tax fraud and evasion, provided that they are included in the calculation of taxable income:

> For expenses corresponding to the costs of the performances mentioned in II, the tax credit is equal to 15% of the amount of the following expenses, incurred until 31 December 2024, for performances mentioned in II, carried out in France, in another Member State of the European Union or in another State party to the Agreement on the European Economic Area that has signed an administrative assistance agreement with France to combat tax fraud and evasion, provided that they are included in the calculation of taxable income
1° For expenditure relating to the costs of creating and running the show:

> a) The costs of the permanent staff of the show
a) The company’s permanent staff costs, including:

-salaries and social security contributions for staff directly involved in the show: artistic directors, production directors, communication or public relations directors, marketing directors, public relations or communication managers, production, touring or distribution administrators, artistic advisors, coordinators, production, distribution or marketing managers, repetiteurs, artistic collaborators, production or distribution attachés, press or public relations attachés, box office managers, box office managers, placement managers, booking managers, reception attachés, box office and reception agents, webmasters;

-the remuneration, including social security contributions, of the manager(s) corresponding to their direct participation in the creation and operation of the show. This remuneration may not exceed an amount set by decree, subject to a ceiling of €50,000 per year. This remuneration is only eligible for the tax credit for small businesses, within the meaning of Article 2 of Annex I to Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014 declaring certain categories of aid compatible with the internal market in application of Articles 107 and 108 of the Treaty;

b) The company’s non-permanent staff costs including:

-the salaries and social security charges relating to artists and technicians assigned to the show. Artists’ remuneration taken into account for the calculation of the tax credit is capped at five times the amount of the conventional minimum wage in force;

-remuneration, royalties, fees and services paid to natural or legal persons who have contributed directly to the show: graphic designer, costume designer, make-up artist, dresser, hairdresser, dressmaker, props designer, set designer, lighting designer, sound effects or ambience designer, video or special effects designer, stage director, choreographer;

c) Royalties paid to copyright collective management organisations in respect of performances of the show;

d) The cost of hiring rehearsal and performance rooms;

> e) The cost of hiring equipment
e) The cost of hiring equipment used directly in connection with the performance or for the purpose of receiving the public;

> f) Where they are not incurred in connection with the performance or for the purpose of receiving the public.
f) Provided they are not capitalised and are used exclusively in the context of the eligible performance, the cost of purchasing small items of equipment used in the context of the performance or for the purposes of welcoming the public;

> g) Depreciation allowances for the cost of equipment used in the context of the performance or for the purposes of welcoming the public.
g) Depreciation charges, where these relate to tangible or intangible fixed assets used exclusively in connection with the performance;

> h) Cancellation insurance costs, where these relate to tangible or intangible fixed assets used exclusively in connection with the performance
h) Cancellation or equipment insurance costs directly attributable to the eligible show;

> i) Expenses incurred during the performance of the show.
i) Expenses incurred during the tour of the show: maintenance and repair costs for touring equipment, stage management costs, transport costs, catering and accommodation costs up to a limit per night set by decree, which may not exceed €270;

j) Expenditure required to promote the show: expenditure incurred for the creation, production and dispatch of physical or dematerialised promotional material, expenditure relating to the production of images to develop the show, expenditure relating to the creation of a website dedicated to the show and expenditure incurred for appearances on television or radio programmes.
The expenses mentioned in this 1° are taken into account within the limit of the first sixty performances per show, with the exception of those mentioned in f, which are taken into account in their entirety if they are incurred during the same financial years;

2° For expenditure relating to the digitisation of all or part of the show defined in 2° of II : the cost of acquiring copyright for photographs, illustrations and graphic creations, as well as the technical costs required to produce these creations, the cost of recording (sound, image, light), the cost of acquiring pre-existing images, the transfer of rights invoiced by all rights holders, the cost of authorisations issued by cinema operators or festival organisers, post-production costs (editing, colour grading, mixing, coding and mastering), the remuneration and social security charges required to carry out these operations and, in the case of a digital multi-purpose music medium, technical design costs such as the creation of interactive elements or a tree structure or the use of special effects.

This expenditure is taken into account if it is incurred during the same financial years as the expenditure mentioned in 1° of this III.

IV.
IV.-The same expenditure may not be included both in the basis for calculating the tax credit referred to in I and in the basis for calculating any other tax credit.

V.-The rate referred to in the first paragraph of this Article may not be exceeded.
V.-The rate mentioned in the first paragraph of III is increased to 30% for companies that meet the definition of micro, small and medium-sized enterprises provided for in Article 2 of Annex I to the aforementioned Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014.

VI – The expenditure mentioned in III is eligible for the tax credit from the date of receipt by the Minister for Culture of an application for provisional approval. This approval, issued after consultation with a committee of experts, certifies that the show meets the conditions set out in II. The operating procedures of the committee of experts and the conditions for issuing provisional approval are laid down by decree.

VII.
VII – The following are deducted from the basis for calculating the tax credit:

>Non-refundable public subsidies are deducted from the basis for calculating the tax credit
1° Non-reimbursable public subsidies and non-reimbursable grants paid by the association for the support of private theatre and directly allocated to the expenditure mentioned in III;

> Other non-reimbursable public subsidies paid by the association for the support of private theatre and directly allocated to the expenditure mentioned in III
2° Other non-refundable public subsidies received by the companies, calculated on the basis of the ratio between the amount of eligible expenditure and the total amount of the company’s expenses shown in the profit and loss account.

VIII.
VIII – The amount of expenditure eligible for the tax credit is limited to €500,000 per show. The tax credit is capped at €750,000 per company and per financial year. When the financial year is less than or greater than twelve months, the amount of the ceiling is reduced or increased in the same proportions as the duration of the financial year.

IX.
IX.-The benefit of the tax credit referred to in I is subject to compliance with Article 53 of the aforementioned Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014.

Original in French 🇫🇷

Article 220 sexdecies

I.-Les entreprises exerçant l’activité d’entrepreneur de spectacles vivants, au sens de l’article L. 7122-2 du code du travail, soumises à l’impôt sur les sociétés peuvent bénéficier d’un crédit d’impôt au titre des dépenses de création, d’exploitation et de numérisation de représentations théâtrales d’œuvres dramatiques mentionnées au III du présent article si elles remplissent les conditions cumulatives suivantes :

1° Avoir la responsabilité du spectacle, notamment celle d’employeur à l’égard du plateau artistique ;

2° Supporter le coût de la création du spectacle.

II.-Ouvrent droit au crédit d’impôt les dépenses engagées pour la création, l’exploitation et la numérisation de représentations théâtrales d’œuvres dramatiques remplissant les conditions cumulatives suivantes :

1° Etre réalisées par des entreprises établies en France, dans un autre Etat membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales et qui y effectuent les prestations liées à la réalisation de représentations théâtrales d’œuvres dramatiques ;

2° Porter sur un spectacle présentant les caractéristiques suivantes :

a) Présenter des coûts de création majoritairement engagés sur le territoire français ;

b) Constituer la première exploitation d’un spectacle caractérisé par une mise en scène et une scénographie nouvelles et qui n’a pas encore donné lieu à représentations ;

c) Etre interprété par une équipe d’artistes composée à 90 % au moins de professionnels ;

d) Disposer d’au moins six artistes au plateau justifiant chacun d’au moins vingt services de répétition ;

e) Etre programmé pour plus de vingt dates, dont la moitié au moins sur le territoire français, sur une période de douze mois consécutifs dans au moins deux lieux différents.

III.-Le crédit d’impôt, calculé au titre de chaque exercice, est égal à 15 % du montant des dépenses suivantes, engagées jusqu’au 31 décembre 2024, pour des spectacles mentionnés au II effectués en France, dans un autre Etat membre de l’Union européenne ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales, dès lors qu’elles entrent dans la détermination du résultat imposable :

1° Pour les dépenses correspondant aux frais de création et d’exploitation du spectacle :

a) Les frais de personnel permanent de l’entreprise, incluant :

-les salaires et charges sociales afférents au personnel directement concerné par le spectacle : directeurs artistiques, directeurs de production, directeurs de la communication ou des relations publiques, directeurs de la commercialisation, responsables des relations publiques ou de la communication, administrateurs de production, de tournée ou de diffusion, conseillers artistiques, coordinateurs, chargés de production, de diffusion ou de commercialisation, répétiteurs, collaborateurs artistiques, attachés de production ou de diffusion, attachés de presse ou de relations publiques, responsables de la billetterie, gestionnaires de billetterie, responsables de placement, chargés de réservation, attachés à l’accueil, agents de billetterie et d’accueil, webmasters ;

-la rémunération, incluant les charges sociales, du ou des dirigeants correspondant à leur participation directe à la création et à l’exploitation du spectacle. Cette rémunération ne peut excéder un montant fixé par décret, dans la limite d’un plafond de 50 000 € par an. Cette rémunération n’est éligible au crédit d’impôt que pour les petites entreprises, au sens de l’article 2 de l’annexe I au règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission, du 17 juin 2014, déclarant certaines catégories d’aides compatibles avec le marché intérieur en application des articles 107 et 108 du traité ;

b) Les frais de personnel non permanent de l’entreprise incluant :

-les salaires et charges sociales afférents aux artistes et techniciens affectés au spectacle. Les rémunérations des artistes prises en compte pour le calcul du crédit d’impôt sont plafonnées à cinq fois le montant du salaire minimum conventionnel en vigueur ;

-les rémunérations, droits d’auteur, honoraires et prestations versés à des personnes physiques ou morales ayant contribué directement au spectacle : graphiste, créateur de costumes, maquilleur, habilleur, coiffeur, couturier, accessoiriste, créateur de décors, créateur de lumières, créateur d’effets ou d’ambiances sonores, créateur de vidéo ou d’effets spéciaux, metteur en scène, chorégraphe ;

c) Les redevances versées aux organismes de gestion collective des droits d’auteur au titre des représentations du spectacle ;

d) Les frais de location de salles de répétition et de salles de spectacles ;

e) Les frais de location de matériels utilisés directement dans le cadre du spectacle ou à des fins d’accueil du public ;

f) Dès lors qu’ils ne sont pas immobilisés et qu’ils sont exclusivement utilisés dans le cadre du spectacle éligible, les frais d’achat du petit matériel utilisé dans le cadre du spectacle ou à des fins d’accueil du public ;

g) Les dotations aux amortissements, lorsqu’elles correspondent à des immobilisations corporelles ou incorporelles utilisées exclusivement dans le cadre du spectacle ;

h) Les frais d’assurance annulation ou d’assurance du matériel directement imputables au spectacle éligible ;

i) Les dépenses occasionnées lors de la tournée du spectacle : frais d’entretien et de réparation du matériel de tournée, frais de régie, frais de transport, frais de restauration et d’hébergement dans la limite d’un montant par nuitée fixé par décret, qui ne peut être supérieur à 270 € ;

j) Les dépenses nécessaires à la promotion du spectacle : les dépenses engagées pour la création, la réalisation, la fabrication et l’envoi des supports promotionnels physiques ou dématérialisés, les dépenses liées à la réalisation et à la production d’images permettant le développement du spectacle, les dépenses liées à la création d’un site internet consacré à ce spectacle et les dépenses engagées au titre de participations à des émissions de télévision ou de radio.

Les dépenses mentionnées au présent 1° sont prises en compte dans la limite des soixante premières représentations par spectacle, à l’exception de celles mentionnées au f, qui sont prises en compte pour leur totalité dès lors qu’elles sont exposées au cours des mêmes exercices ;

2° Pour les dépenses liées à la numérisation de tout ou partie du spectacle défini au 2° du II : les frais d’acquisition des droits d’auteur des photographies, des illustrations et créations graphiques, ainsi que les frais techniques nécessaires à la réalisation de ces créations, les frais de captation (son, image, lumière), les frais d’acquisition d’images préexistantes, les cessions de droits facturés par l’ensemble des ayants droit, les frais correspondant aux autorisations délivrées par des exploitants de salles ou par des organisateurs de festivals, les dépenses de postproduction (frais de montage, d’étalonnage, de mixage, de codage et de matriçage), les rémunérations et charges sociales nécessaires à la réalisation de ces opérations ainsi que, dans le cadre d’un support numérique polyvalent musical, les frais de conception technique tels que la création d’éléments d’interactivité ou d’une arborescence ou le recours à des effets spéciaux.

Ces dépenses sont prises en compte dès lors qu’elles sont exposées au cours des mêmes exercices que les dépenses mentionnées au 1° du présent III.

IV.-Les mêmes dépenses ne peuvent entrer à la fois dans les bases de calcul du crédit d’impôt mentionné au I et dans celle de tout autre crédit d’impôt.

V.-Le taux mentionné au premier alinéa du III est porté à 30 % pour les entreprises qui satisfont à la définition des micro, petites et moyennes entreprises prévue à l’article 2 de l’annexe I au règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission du 17 juin 2014 précitée.

VI.-Les dépenses mentionnées au III ouvrent droit au crédit d’impôt à compter de la date de réception par le ministre chargé de la culture d’une demande d’agrément provisoire. Cet agrément, délivré après avis d’un comité d’experts, atteste que le spectacle remplit les conditions prévues au II. Les modalités de fonctionnement du comité d’experts et les conditions de délivrance de l’agrément provisoire sont fixées par décret.

VII.-Sont déduites des bases de calcul du crédit d’impôt :

1° Les subventions publiques non remboursables et les aides non remboursables versées par l’association pour le soutien du théâtre privé et directement affectées aux dépenses mentionnées au III ;

2° Les autres subventions publiques non remboursables reçues par les entreprises, calculées sur la base du rapport entre le montant des dépenses éligibles et le montant total des charges de l’entreprise figurant au compte de résultat.

VIII.-Le montant des dépenses éligibles au crédit d’impôt est limité à 500 000 € par spectacle. Le crédit d’impôt est plafonné à 750 000 € par entreprise et par exercice. Lorsque l’exercice est d’une durée inférieure ou supérieure à douze mois, le montant du plafond est diminué ou augmenté dans les mêmes proportions que la durée de l’exercice.

IX.-Le bénéfice du crédit d’impôt mentionné au I est subordonné au respect de l’article 53 du règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission du 17 juin 2014 précité.