Article 220 terdecies of the French General Tax Code

I. – Video game creation companies subject to corporation tax or exempt pursuant to Articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 octies A, 44 duodecies, 44 quindecies, 44 sexdecies and 44 septdecies may benefit from a tax credit in respect of the expenditure mentioned in IV that they incur with a view to creating approved video games.

The benefit of the tax credit is subject to compliance by video game creation companies with the social legislation in force.

II. – Any leisure software made available to the public on a physical medium or online incorporating elements of artistic and technological creation, offering one or more users a series of interactions based on a storyline or simulated situations and taking the form of animated images, with or without sound, is considered a video game.

III. – 1. – Video games qualifying for the tax credit must meet the following conditions:

1° Have a development cost greater than or equal to €100,000;

2° Be intended for actual marketing to the public;

3° Be produced mainly with the assistance of authors and creative collaborators who are either French nationals or nationals of another Member State of the European Union, or of another State party to the Agreement on the European Economic Area that has concluded an administrative assistance agreement with France with a view to combating tax fraud and evasion. Foreign nationals, other than the aforementioned European nationals, who are French residents are treated in the same way as French citizens;

4° Contribute to the development of French and European video game creation and to its diversity by distinguishing themselves in particular by the quality, originality or innovative nature of the concept and the level of artistic expenditure.

Compliance with the creation conditions set out in 3° and 4° is verified by means of a points scale, the content of which is set by decree.

2. – Video games containing pornographic sequences or sequences of extreme violence likely to cause serious harm to the physical, mental or moral development of users are not eligible for the tax credit. With the exception of those containing pornographic sequences or sequences of extreme violence, video games specifically intended for an adult audience and marketed as such are eligible for the tax credit provided that they make a particularly significant contribution to the development and diversity of French and European video game creation, as determined using the points scale mentioned in 4° of 1.

IV. – 1. – For the creation of a specific video game, the tax credit calculated in respect of each year is equal to 30% of the total amount of the following expenditure, corresponding to operations carried out in France, in another Member State of the European Union, or in another State party to the Agreement on the European Economic Area that has concluded an administrative assistance agreement with France to combat tax fraud and evasion, provided that they are included in the determination of taxable income:

1° Depreciation allowances for fixed assets created or acquired as new and allocated directly to the creation of the video game under the conditions set out in III. Depreciation allowances for buildings are not included in the basis for calculating the tax credit;

2° Remuneration paid to authors within the meaning of Article L. 113-1 of the French Intellectual Property Code having participated in the creation of the video game, pursuant to a contract for the transfer of exploitation rights, as well as the related social charges;

3° Staff costs relating to the company’s employees assigned directly to the creation of the video game meeting the conditions set out in III and the salary costs of the technical and administrative staff involved, as well as the related social charges;

4° Other operating costs, for the portion allocated to the activity of creating the video game. These expenses include the purchase of materials, supplies and equipment, the rental of buildings, maintenance and repair costs relating to these buildings, travel and travelling expenses, technical documentation costs and postal and electronic communication costs;

5° Expenses incurred for the creation of a video game meeting the conditions set out in III entrusted to other companies or organisations. These expenses are included in the basis for calculating the tax credit up to a limit of €2 million per financial year.

2. – The expenses mentioned in 1 are eligible for the tax credit from the date of receipt by the Chairman of the Centre national du cinéma et de l’image animée of a request for provisional approval. This approval is issued after selection by a committee of experts responsible for verifying that the video game meets the conditions set out in III.

Only expenditure incurred in the thirty-six months prior to the date of issue of the definitive approval referred to in Article 220 X is eligible for the tax credit.

V. – Public subsidies received by companies in respect of operations qualifying for the tax credit are deducted from the bases for calculating this tax credit.

VI. – The tax credit for each company is capped at €6 million per financial year. Where the financial year is less than or greater than twelve months, the amount of the ceiling is reduced or increased in the same proportions as the duration of the financial year.

VII. – The conditions for the application of this article, in particular those relating to the issue of provisional authorisation and the reporting obligations incumbent on companies, shall be laid down by decree.

Original in French 🇫🇷

Article 220 terdecies

I. – Les entreprises de création de jeux vidéo soumises à l’impôt sur les sociétés ou exonérées en application des articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 octies A, 44 duodecies, 44 quindecies, 44 sexdecies et 44 septdecies peuvent bénéficier d’un crédit d’impôt au titre des dépenses mentionnées au IV qu’elles exposent en vue de la création de jeux vidéo agréés.

Le bénéfice du crédit d’impôt est subordonné au respect, par les entreprises de création de jeux vidéo, de la législation sociale en vigueur.

II. – Est considéré comme un jeu vidéo tout logiciel de loisir mis à la disposition du public sur un support physique ou en ligne intégrant des éléments de création artistique et technologique, proposant à un ou plusieurs utilisateurs une série d’interactions s’appuyant sur une trame scénarisée ou des situations simulées et se traduisant sous forme d’images animées, sonorisées ou non.

III. – 1. – Les jeux vidéo ouvrant droit au bénéfice du crédit d’impôt doivent répondre aux conditions suivantes :

1° Avoir un coût de développement supérieur ou égal à 100 000 € ;

2° Etre destinés à une commercialisation effective auprès du public ;

3° Etre réalisés principalement avec le concours d’auteurs et de collaborateurs de création qui sont, soit de nationalité française, soit ressortissants d’un autre Etat membre de l’Union européenne, ou d’un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales. Les étrangers, autres que les ressortissants européens précités, ayant la qualité de résidents français sont assimilés aux citoyens français ;

4° Contribuer au développement de la création française et européenne en matière de jeux vidéo ainsi qu’à sa diversité en se distinguant notamment par la qualité, l’originalité ou le caractère innovant du concept et le niveau des dépenses artistiques.

Le respect des conditions de création prévues aux 3° et 4° est vérifié au moyen d’un barème de points dont le contenu est fixé par décret.

2. – N’ouvrent pas droit au bénéfice du crédit d’impôt les jeux vidéo comportant des séquences à caractère pornographique ou de très grande violence, susceptibles de nuire gravement à l’épanouissement physique, mental ou moral des utilisateurs. A l’exception de ceux comportant des séquences à caractère pornographique ou de très grande violence, les jeux vidéo spécifiquement destinés à un public d’adultes et qui sont commercialisés comme tels ouvrent droit au crédit d’impôt dès lors que leur contribution au développement et à la diversité de la création française et européenne en matière de jeux vidéo présente un niveau particulièrement significatif, déterminé au moyen du barème de points mentionné au 4° du 1.

IV. – 1. – Pour la création d’un jeu vidéo déterminé, le crédit d’impôt calculé au titre de chaque année est égal à 30 % du montant total des dépenses suivantes, correspondant à des opérations effectuées en France, dans un autre Etat membre de l’Union européenne, ou dans un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ayant conclu avec la France une convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscales, dès lors qu’elles entrent dans la détermination du résultat imposable :

1° Les dotations aux amortissements des immobilisations créées ou acquises à l’état neuf et affectées directement à la création du jeu vidéo dans les conditions prévues au III. Les dotations aux amortissements des immeubles ne sont pas retenues dans la base de calcul du crédit d’impôt ;

2° Les rémunérations versées aux auteurs au sens de l’article L. 113-1 du code de la propriété intellectuelle ayant participé à la création du jeu vidéo, en application d’un contrat de cession de droits d’exploitation ainsi que les charges sociales afférentes ;

3° Les dépenses de personnel relatives aux salariés de l’entreprise affectés directement à la création du jeu vidéo répondant aux conditions prévues au III et les dépenses salariales des personnels techniques et administratifs qui y concourent, ainsi que les charges sociales afférentes ;

4° Les autres dépenses de fonctionnement, pour leur quote-part affectée à l’activité de création du jeu vidéo. Ces dépenses comprennent les achats de matières, fournitures et matériels, les loyers des immeubles, les frais d’entretien et de réparation afférents à ces immeubles, les frais de voyage et de déplacement, les frais de documentation technique et les frais postaux et de communication électronique ;

5° Les dépenses exposées pour la création d’un jeu vidéo répondant aux conditions prévues au III confiées à d’autres entreprises ou organismes. Ces dépenses entrent dans la base de calcul du crédit d’impôt dans la limite de 2 millions d’euros par exercice.

2. – Les dépenses mentionnées au 1 ouvrent droit au bénéfice du crédit d’impôt à compter de la date de réception par le président du Centre national du cinéma et de l’image animée d’une demande d’agrément provisoire. Cet agrément est délivré après sélection par un comité d’experts chargé de vérifier que le jeu vidéo remplit les conditions prévues au III.

Seules ouvrent droit au crédit d’impôt les dépenses exposées dans les trente-six mois qui précèdent la date de délivrance de l’agrément définitif mentionnée à l’article 220 X .

V. – Les subventions publiques reçues par les entreprises à raison des opérations ouvrant droit au bénéfice du crédit d’impôt sont déduites des bases de calcul de ce crédit d’impôt.

VI. – Le crédit d’impôt est plafonné pour chaque entreprise à 6 millions d’euros par exercice. Lorsque l’exercice est d’une durée inférieure ou supérieure à douze mois, le montant du plafond est diminué ou augmenté dans les mêmes proportions que la durée de l’exercice.

VII. – Les conditions d’application du présent article, notamment celles relatives à la délivrance de l’agrément provisoire et aux obligations déclaratives incombant aux entreprises, sont fixées par décret.