Article 238 A of the French General Tax Code

Interest, arrears and other income from bonds, debts, deposits and guarantees, royalties from the assignment or concession of operating licences, patents, trademarks, manufacturing processes or formulas and other similar rights or remuneration for services, paid or due by a natural or legal person domiciled or established in France to natural or legal persons who are domiciled or established in a foreign State or territory outside France and are subject to a privileged tax regime there, are only admitted as deductible expenses for tax purposes if the debtor provides proof that the expenses correspond to actual transactions and that they are not abnormal or exaggerated in nature.

For the application of the first paragraph, persons are considered to be subject to a privileged tax regime in the State or territory in question if they are not taxable there or if they are subject there to taxes on profits or income the amount of which is 40% or more lower than the tax on profits or income for which they would have been liable under the conditions of ordinary law in France, if they had been domiciled or established there.

However, interest, arrears and other income from bonds, debts, deposits and guarantees, with the exception of those due in respect of loans taken out before 1 March 2010 or taken out on or after that date but treated in the same way as the latter, as well as royalties from the assignment or concession of operating licences, patents, trademarks, manufacturing processes or formulas and other similar rights or remuneration for services, paid or due by a natural or legal person domiciled or established in France to natural or legal persons who are domiciled or established in a non-cooperative State or territory within the meaning of Article 238-0 A, do not qualify as deductible expenses for tax purposes, unless the debtor provides the proof referred to in the first paragraph and demonstrates that the transactions to which the expenses correspond mainly have a purpose and effect other than enabling the localisation of these expenses in an uncooperative State or territory.

The first and third paragraphs also apply to any payment made into an account held with a financial institution established in one of the States or territories referred to, respectively, in the first and third paragraphs.

Original in French 🇫🇷

Article 238 A

Les intérêts, arrérages et autres produits des obligations, créances, dépôts et cautionnements, les redevances de cession ou concession de licences d’exploitation, de brevets d’invention, de marques de fabrique, procédés ou formules de fabrication et autres droits analogues ou les rémunérations de services, payés ou dus par une personne physique ou morale domiciliée ou établie en France à des personnes physiques ou morales qui sont domiciliées ou établies dans un Etat étranger ou un territoire situé hors de France et y sont soumises à un régime fiscal privilégié, ne sont admis comme charges déductibles pour l’établissement de l’impôt que si le débiteur apporte la preuve que les dépenses correspondent à des opérations réelles et qu’elles ne présentent pas un caractère anormal ou exagéré.

Pour l’application du premier alinéa, les personnes sont regardées comme soumises à un régime fiscal privilégié dans l’Etat ou le territoire considéré si elles n’y sont pas imposables ou si elles y sont assujetties à des impôts sur les bénéfices ou les revenus dont le montant est inférieur de 40 % ou plus à celui de l’impôt sur les bénéfices ou sur les revenus dont elles auraient été redevables dans les conditions de droit commun en France, si elles y avaient été domiciliées ou établies.

Toutefois, les intérêts, arrérages et autres produits des obligations, créances, dépôts et cautionnements, à l’exception de ceux dus au titre d’emprunts conclus avant le 1er mars 2010 ou conclus à compter de cette date mais assimilables à ces derniers, ainsi que les redevances de cession ou concession de licences d’exploitation, de brevets d’invention, de marques de fabrique, procédés ou formules de fabrication et autres droits analogues ou les rémunérations de services, payés ou dus par une personne physique ou morale domiciliée ou établie en France à des personnes physiques ou morales qui sont domiciliées ou établies dans un Etat ou territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A, ne sont pas admis comme charges déductibles pour l’établissement de l’impôt, sauf si le débiteur apporte la preuve mentionnée au premier alinéa et démontre que les opérations auxquelles correspondent les dépenses ont principalement un objet et un effet autres que de permettre la localisation de ces dépenses dans un Etat ou territoire non coopératif.

Les premier et troisième alinéas s’appliquent également à tout versement effectué sur un compte tenu dans un organisme financier établi dans un des Etats ou territoires visés, respectivement, aux premier et troisième alinéas.