Article 238 bis HR of the French General Tax Code

I. – In the event of non-compliance with the condition of exclusivity of their activity or in the event of transfer of their co-ownership shares referred to in Article 238 bis HP within a period of less than five years, the companies defined in Article 238 bis HO must pay the Treasury compensation equal to 25% of the fraction of the capital that has not been used in a manner consistent with their purpose, without prejudice to the application of the provisions of article 1649 nonies A. The amount of this indemnity is excluded from deductible expenses for the purposes of calculating taxable profits. The assessment, collection and litigation of this indemnity are carried out and monitored in the same way as for direct taxes.

II. – In the event of non-compliance with the undertaking to operate in the overseas departments provided for in the tenth paragraph of II of article 238 bis HP, the companies defined in Article 238 bis HO or the owner of the vessel, if the transfer of ownership of the shares in the vessel from the approved company to the small-scale fisherman or the small-scale fishing company or the fishing outfitting company has already taken place, must pay the Treasury compensation corresponding to the amount of public aid in accordance with Article 3 of Council Regulation (EC) No 639/2004 of 30 March 2004 on the management of fishing fleets registered in the Community outermost regions. The amount of this compensation is excluded from deductible expenses when calculating taxable profits. The assessment, collection and litigation of this allowance are carried out and monitored in the same way as for direct taxes.

Original in French 🇫🇷

Article 238 bis HR

I. – En cas de non-respect de la condition d’exclusivité de leur activité ou en cas de cession de leurs parts de copropriété visées à l’article 238 bis HP dans un délai inférieur à cinq ans, les sociétés définies à l’article 238 bis HO doivent verser au Trésor une indemnité égale à 25 % de la fraction du capital qui n’a pas été utilisée de manière conforme à leur objet, sans préjudice de l’application des dispositions de l’article 1649 nonies A. Le montant de cette indemnité est exclu des charges déductibles pour l’assiette du bénéfice imposable. La constatation, le recouvrement et le contentieux de cette indemnité sont exercés et suivis comme en matière d’impôts directs.

II. – En cas de non-respect de l’engagement d’exploitation dans les départements d’outre-mer prévu au dixième alinéa du II de l’article 238 bis HP, les sociétés définies à l’article 238 bis HO ou le propriétaire du navire, si le transfert de propriété des parts du navire de la société agréée au profit de l’artisan pêcheur ou de la société de pêche artisanale ou d’armement à la pêche est déjà intervenu, doivent verser au Trésor une indemnité correspondant au montant de l’aide publique conformément à l’article 3 du règlement (CE) n° 639/2004 du Conseil, du 30 mars 2004, relatif à la gestion des flottes de pêche enregistrées dans les régions ultrapériphériques. Le montant de cette indemnité est exclu des charges déductibles pour l’assiette du bénéfice imposable. La constatation, le recouvrement et le contentieux de cette indemnité sont exercés et suivis comme en matière d’impôts directs.