Article 238 octies B of the French General Tax Code

In the event of the transfer or redemption of the rights of a shareholder taxable in the category of industrial and commercial profits, non-commercial profits or agricultural profits, or subject to corporation tax, in a company that is subject to articles 8 to 8 terand who carries on a real estate business, the professional capital gain arising from the disposal of an asset mentioned in articles 150 U, 150 UB and 150 UC occurring between the end of the last tax period and the date of this event is taxed in the name of this partner.

Original in French 🇫🇷

Article 238 octies B

En cas de transmission ou de rachat des droits d’un associé imposable dans la catégorie des bénéfices industriels et commerciaux, des bénéfices non commerciaux ou des bénéfices agricoles, ou relevant de l’impôt sur les sociétés, dans une société qui relève des articles 8 à 8 ter et qui exerce une activité immobilière, la plus-value professionnelle provenant de la cession d’un bien mentionné aux articles 150 U, 150 UB et 150 UC intervenue entre la fin de la dernière période d’imposition et la date de cet événement est imposée au nom de cet associé.