Article 239 of the French General Tax Code

1. The companies and groupings mentioned in 3 of article 206 may opt, under conditions which are set by ministerial order, for the system applicable to capital companies. In this case, the income tax due by the partners in name, general partners, co-participants, the sole partner of a limited liability company and the partners of agricultural holdings is established in accordance with the rules set out in the articles 62 and 162.

The option must be notified before the end of the third month of the financial year in respect of which the company wishes to be subject to corporation tax for the first time. However, in the event of the transformation of a capital company into one of the forms of company mentioned in 3 of article 206 or in the event of the reunification of all the shares of a limited liability company in the hands of a natural person, the option may be notified before the end of the third month following this transformation or reunification to take effect on the same date as the latter.

The companies and groupings referred to in the first paragraph of this 1 that wish to waive their option for the capital company regime shall notify the administration of their choice before the end of the month preceding the deadline for payment of the first instalment of corporation tax for the financial year in respect of which the waiver of the option applies. If the option is waived, companies and groupings may not opt again for the capital company regime. In the absence of a waiver before the end of the month preceding the deadline for payment of the first instalment of corporation tax for the fifth financial year following that in respect of which the option was exercised, the option becomes irrevocable.

The provisions of this 1 do not apply:

a. to co-ownership property companies referred to in article 1655 ter ;

b. to partnerships resulting from the conversion of capital companies that took place less than fifteen years ago where they did not exercise the option at the time of this conversion, within the period mentioned in the second paragraph;

c. to the non-trading companies mentioned in articles 238 ter, 239 ter, 239 quater A and 239 septies.

2. (Obsolete provision).

3. Partnerships which opted before 1st January 1981 for taxation according to the tax regime for capital companies mentioned in 1 and which carry on an industrial, commercial or craft activity may renounce their option if they are formed between persons related in the direct line or between brothers and sisters, as well as spouses. The waiver may only be made with the agreement of all the partners.

Original in French 🇫🇷

Article 239

1. Les sociétés et groupements mentionnés au 3 de l’article 206 peuvent opter, dans des conditions qui sont fixées par arrêté ministériel, pour le régime applicable aux sociétés de capitaux. Dans ce cas, l’impôt sur le revenu dû par les associés en nom, commandités, coparticipants, l’associé unique de société à responsabilité limitée et les associés d’exploitations agricoles est établi suivant les règles prévues aux articles 62 et 162.

L’option doit être notifiée avant la fin du troisième mois de l’exercice au titre duquel l’entreprise souhaite être soumise pour la première fois à l’impôt sur les sociétés. Toutefois, en cas de transformation d’une société de capitaux en une des formes de société mentionnées au 3 de l’article 206 ou en cas de réunion de toutes les parts d’une société à responsabilité limitée entre les mains d’une personne physique, l’option peut être notifiée avant la fin du troisième mois qui suit cette transformation ou cette réunion pour prendre effet à la même date que celle-ci.

Les sociétés et groupements mentionnés au premier alinéa du présent 1 qui désirent renoncer à leur option pour le régime des sociétés de capitaux notifient leur choix à l’administration avant la fin du mois précédant la date limite de versement du premier acompte d’impôt sur les sociétés de l’exercice au titre duquel s’applique la renonciation à l’option. En cas de renonciation à l’option, les sociétés et groupements ne peuvent plus opter à nouveau pour le régime des sociétés de capitaux. En l’absence de renonciation avant la fin du mois précédant la date limite de versement du premier acompte d’impôt sur les sociétés du cinquième exercice suivant celui au titre duquel l’option a été exercée, l’option devient irrévocable.

Les dispositions du présent 1 ne sont pas applicables :

a. aux sociétés immobilières de copropriété visées à l’article 1655 ter ;

b. aux sociétés de personnes issues de la transformation de sociétés de capitaux intervenue depuis moins de quinze ans lorsqu’elles n’ont pas exercé l’option lors de cette transformation, dans le délai mentionné au deuxième alinéa ;

c. aux sociétés civiles mentionnées aux articles 238 ter, 239 ter, 239 quater A et 239 septies.

2. (Disposition périmée).

3. Les sociétés de personnes qui ont opté avant le 1er janvier 1981 pour l’imposition selon le régime fiscal des sociétés de capitaux mentionné au 1 et exerçant une activité industrielle, commerciale ou artisanale peuvent renoncer à leur option si elles sont formées entre personnes parentes en ligne directe ou entre frères et soeurs, ainsi que les conjoints. La renonciation ne peut être effectuée qu’avec l’accord de tous les associés.