Article 32 of the French General Tax Code

1. Notwithstanding the provisions of Article 31, where the amount of gross annual income defined in articles 29 and 30 does not exceed €15,000, the corresponding taxable income is set at a sum equal to the amount of this gross income less a 30% allowance.

In the event that the taxpayer holds units in real estate investment funds referred to in article 239 nonies or units in companies, other than those referred to in article 1655 ter, which let bare property and whose income is taxed under the conditions set out in article 8, the limit of €15,000 is assessed by taking into account the amount of gross annual income defined in articles 29 and 30 in proportion to his rights in the accounting profits of these companies or funds. Taxable income is determined taking into account this proportion.

2. The provisions of 1 apply to all property income received by the tax household. The taxpayers concerned shall enter the amount of gross annual income directly on the return provided for in Article 170.

The provisions of 1 do not apply when the taxpayer or one of the members of the tax household owns one or more properties belonging to the following categories:

a) Historic monuments and the like or bare-ownership properties, leased and referred to in 3° of I of article 156 ;

b) (Repealed) ;

c) Dwellings in respect of which the benefit of one of the deductions provided for in j and k of 1° of I of Article 31 or one of the deductions for depreciation provided for in f, g and h of 1° of I of Article 31 is claimed ;

d) Units in companies, other than those referred to in article 1655 ter, which let bare property and whose income is taxed under the conditions laid down in article 8 when the holder is not the owner of a property let bare;

e) Units in companies, other than those referred to in article 1655 ter, and units in property investment funds referred to in article 239 nonies, which rent out a property referred to in a and c or which are subject to the depreciation deduction provided for in article 31 bis and whose income is taxed under the conditions provided for in article 8 ;

f) Dwellings in respect of which the benefit of the deduction provided for in m or o of 1° of I of article 31 is claimed;

g) Units in property investment funds mentioned in article 239 nonies when their holder is not the owner of a property given as a bare tenancy;

h) Dwellings in respect of which the benefit of the tax reduction provided for in article 199 tricies.

3. The year in which the threshold provided for in 1 is exceeded or the year in respect of which one of the exclusions mentioned in 2 is applicable, the net property income is determined under the conditions provided for in articles 28 and 31;

4. Taxpayers who wish to waive the benefit of the provisions of 1 may opt to have their net property income determined under the conditions provided for in articles 28 and 31.

The option is exercised for a period of three years within the deadline for filing the return mentioned in article 170 of the first year in respect of which it applies. Irrevocable during this period, it is valid for as long as the taxpayer remains continuously within the scope of application of 1.

Original in French 🇫🇷

Article 32

1. Par dérogation aux dispositions de l’article 31, lorsque le montant du revenu brut annuel défini aux articles 29 et 30 n’excède pas 15 000 €, le revenu imposable correspondant est fixé à une somme égale au montant de ce revenu brut diminué d’un abattement de 30 %.

Dans le cas où le contribuable détient des parts de fonds de placement immobilier mentionnés à l’article 239 nonies ou des parts de sociétés, autres que celles visées à l’article 1655 ter, qui donnent en location des immeubles nus et dont les résultats sont imposés dans les conditions prévues à l’article 8, la limite de 15 000 € est appréciée en tenant compte du montant du revenu brut annuel défini aux articles 29 et 30 à proportion de ses droits dans les bénéfices comptables de ces sociétés ou de ces fonds. Le revenu imposable est déterminé en tenant compte de cette quote-part.

2. Les dispositions du 1 s’appliquent à l’ensemble des revenus fonciers perçus par le foyer fiscal. Les contribuables concernés portent directement le montant du revenu brut annuel sur la déclaration prévue à l’article 170.

Les dispositions du 1 ne sont pas applicables lorsque le contribuable ou l’un des membres du foyer fiscal est propriétaire d’un ou plusieurs biens appartenant aux catégories suivantes :

a) Monuments historiques et assimilés ou immeubles en nue-propriété, donnés en location et visés au 3° du I de l’article 156 ;

b) (Abrogé) ;

c) Logements au titre desquels est demandé le bénéfice de l’une des déductions prévues aux j et k du 1° du I de l’article 31 ou de l’une des déductions au titre de l’amortissement prévues aux f, g et h du 1° du I de l’article 31 ;

d) Parts de sociétés, autres que celles visées à l’article 1655 ter, qui donnent en location des immeubles nus et dont les résultats sont imposés dans les conditions prévues à l’article 8 lorsque leur détenteur n’est pas propriétaire d’un immeuble donné en location nue ;

e) Parts de sociétés, autres que celles visées à l’article 1655 ter, et parts de fonds de placement immobilier mentionnés à l’article 239 nonies, qui donnent en location un immeuble visé aux a et c ou qui font l’objet de la déduction au titre de l’amortissement prévue à l’article 31 bis et dont les résultats sont imposés dans les conditions prévues à l’article 8 ;

f) Logements au titre desquels est demandé le bénéfice de la déduction prévue au m ou au o du 1° du I de l’article 31 ;

g) Parts de fonds de placement immobilier mentionnés à l’article 239 nonies lorsque leur détenteur n’est pas propriétaire d’un immeuble donné en location nue ;

h) Logements au titre desquels est demandé le bénéfice de la réduction d’impôt prévue à l’article 199 tricies.

3. L’année au cours de laquelle le seuil prévu au 1 est dépassé ou celle au titre de laquelle l’une des exclusions mentionnées au 2 est applicable, le revenu net foncier est déterminé dans les conditions prévues aux articles 28 et 31 ;

4. Les contribuables qui souhaitent renoncer au bénéfice des dispositions du 1 peuvent opter pour la détermination de leur revenu net foncier dans les conditions prévues aux articles 28 et 31.

L’option est exercée pour une période de trois ans dans le délai prévu pour le dépôt de la déclaration mentionnée à l’article 170 de la première année au titre de laquelle elle s’applique. Irrévocable durant cette période, elle est valable tant que le contribuable reste de manière continue dans le champ d’application du 1.