Article 39 decies C of the French General Tax Code

I.-Companies subject to corporation tax or income tax under an actual taxation system may deduct from their taxable income:

1° An amount equal to 125% of the additional capitalised costs, excluding financial costs, directly linked to the installation of equipment, acquired when new, allowing the use of hydrogen or any other decarbonised propulsion as the main propulsive energy or for the production of electrical energy intended for the main propulsion of ships and boats for the transport of goods or passengers and which are assigned to their activity, when the contract for the acquisition of this equipment or the construction of the ship or boat is concluded from 1 January 2020 until 31 December 2024;

2° A sum equal to 105% of the additional capitalised costs, excluding financial costs, directly linked to the installation of equipment, acquired when new, allowing the use of liquefied natural gas as the main propulsion energy or for the production of electrical energy intended for the main propulsion of ships and boats for the transport of goods or passengers and which are assigned to their activity, when the contract for the acquisition of this equipment or for the construction of the ship or boat is concluded from 1 January 2020 until 31 December 2024;

This 2° also applies, under the same conditions, to equipment acquired when new allowing the use of liquefied petroleum gas, compressed natural gas, ammonia, methanol, ethanol or dimethanol, ethanol or dimethyl ether as the main propulsion energy or for the production of electrical energy intended for the main propulsion of ships and boats for the transport of goods or passengers and which are assigned to their activity, when the contract for the acquisition of this equipment or for the construction of the ship or boat is concluded from 1 January 2022 until 31 December 2024;

3° A sum equal to 85% of the additional capitalised costs, excluding financial costs, directly linked to the installation of goods intended for the treatment of sulphur oxides, nitrogen oxides and fine particles contained in exhaust gases, that they acquire when new from 1 January 2020 until 31 December 2024, with a view to installing them on a ship in service to improve the level of environmental requirements with regard to at least one of the following two criteria:

– a level of emission of sulphur oxides lower than that set out in regulation 14 of Annex 6 to the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships or, where the ship is subject to it, by Directive (EU) 2016/802 of the European Parliament and of the Council of 11 May 2016 relating to a reduction in the sulphur content of certain liquid fuels;

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– an emission level of nitrogen oxides below that corresponding to Tier III as defined in paragraph 5.1 of regulation 13 of Annex 6 to the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships.

This 3° also applies to the goods mentioned in the first paragraph, acquired new from 1 January 2020 until 31 December 2024, with a view to installing them on a goods or passenger transport vessel, if these goods make it possible to improve the level of environmental requirements with regard to the levels of pollutant emissions defined by Regulation (EU) 2016/1628 of the European Parliament and of the Council of 14 September 2016 on requirements concerning emission limits for gaseous and particulate pollutants and the type-approval of internal combustion engines to be installed in non-road mobile machinery, amending Regulations (EU) No 1024/2012 and (EU) No 167/2013 and amending and repealing Directive 97/68/EC.

4° A sum equal to 20% of the original value, excluding financial costs, of goods intended to supply electricity during a port of call via the terrestrial network or by means of auxiliary engines using liquefied natural gas or a low-carbon energy source, which they acquire when new, from 1 January 2020 until 31 December 2024, with a view to installing them on a ship or boat in service.

>This 4° also applies to the purchase of equipment for the supply of electricity during a port of call via the terrestrial network or by means of auxiliary engines using liquefied natural gas or a low-carbon energy source.
This 4° also applies to goods intended to supplement the main propulsion of the ship or boat with a low-carbon propulsion system, acquired when new, from 1 January 2022 until 31 December 2024. For these assets, the rate of deduction is increased to 85% of their original value, excluding financial costs.

1° to 4° of this I apply to commercial ships flying the flag of one of the Member States of the European Union or of another State party to the Agreement on the European Economic Area as well as to goods or passenger transport vessels navigating inland waters within the meaning of Article L. 4000-1 of the Transport Code and, where applicable, to those navigating at sea under the conditions set out in Article L. 4251-1 of the same code.

The additional costs, excluding financial costs, directly linked to the installation of the equipment mentioned in 1° and 2° of this I are determined by the difference between the original value, excluding financial costs, of this equipment and the original value, excluding financial costs, of similar equipment that would have allowed the use of heavy fuel oil or marine diesel as the main mode of propulsion or for the production of electricity intended for the main propulsion of the freight and passenger ship or boat in question.

The additional costs, excluding financial costs, directly linked to the installation of the assets mentioned in 3° of this I are determined by the difference between the original value, excluding financial costs, of this equipment and the original value, excluding financial costs, of the similar equipment that would have had to be installed on the ship in question in order to comply with regulation 14 of Annex 6 to the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships or, where the ship is subject thereto, with the provisions of the aforementioned Directive (EU) 2016/802 of the European Parliament and of the Council of 11 May 2016, or with Tier III nitrogen oxide emissions in accordance with the stipulations of paragraph 5.1 of regulation 13 of Annex 6 to the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships or, for a goods or passenger vessel, to comply with Regulation (EU) 2016/1628 of the European Parliament and of the Council of 14 September 2016 referred to above.

For the calculation of the deduction provided for in this I, the amount of the additional capitalised costs referred to in 2° shall be retained up to a limit of €15,000,000 per ship or boat and the amount of the additional capitalised costs referred to in 3° and the original value of the assets referred to in the second paragraph of 4° shall be retained up to a limit of €10,000,000 per ship or boat.

II – The deduction is spread on a straight-line basis from the time the assets are brought into service over their normal useful life. If the asset is sold or replaced before the end of this period, the company is only entitled to deduct the amounts already deducted from income on the date of sale or replacement, which are calculated pro rata temporis.

III.
III. A company that leases a new asset as referred to in I, under the conditions set out in 1 of article L. 313-7 of the Monetary and Financial Code as part of a leasing contract or a lease with a purchase option, entered into between 1 January 2020 and 31 December 2024, may deduct an amount equal to 125% of the additional investment costs in the case of the equipment mentioned in 1° of I, 105% of the additional investment costs in the case of equipment mentioned in the first paragraph of 2° of I, 85% of the additional investment costs in the case of an asset mentioned in the first paragraph of 3° or 20% of the original value, excluding financial costs, in the case of an asset mentioned in 4° of I, at the time the contract is signed. It may also deduct an amount equal to 105% of the additional investment costs if it concerns equipment mentioned in the second paragraph of 2° of I, when it leases a new asset mentioned in the same I under the conditions provided for in 1 of Article L. 313-7 of the Monetary and Financial Code, as part of a leasing contract or lease with purchase option, entered into from 1 January 2022 until 31 December 2024. The company may deduct an amount equal to 85% of the original value, excluding financial costs, of the assets mentioned in the second paragraph of 4° of I of this article, when it leases a new asset mentioned in the same I under the conditions provided for in 1 of article L. 313-7 of the French Monetary and Financial Code, as part of a leasing or rental agreement with a purchase option, entered into between 1 January 2022 and 31 December 2024. This deduction is spread pro rata temporis over the normal period of use of the asset from the date of commencement of the lease. If the lessee or tenant acquires the asset and meets the conditions, it may continue to apply the deduction. In the event of the sale or termination of the leasing or hire-purchase contract or the sale of the asset, the deduction is only acquired by the company to the extent of the amounts already deducted from profit or loss at the date of the sale or termination, which are calculated pro rata temporis.

The additional investment costs of the equipment mentioned in 1°, 2° and 3° of I as well as the original value of the assets mentioned in the second paragraph of 4° of the same I leased under a finance lease or a lease with a purchase option are determined in accordance with the conditions set out in the last three paragraphs of I.

The company that gives the asset as an asset under a finance lease or a lease with a purchase option is the owner of the asset.
A company that leases or rents an asset with a purchase option may make the deductions referred to in I above, subject to the following conditions being met:

1° The lessee or lessee has opted for the regime provided for in Article 209-0 B;

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2° the tax advantage provided by the deductions made under this article is passed on in full to the lessee or lessee company in the form of a reduction in rent granted at the same time and at the same rate as that at which the deduction is made.

IV.
IV -At the request of the tax authorities, the taxpayer must produce any document approved by the authorities responsible for maritime transport, certifying that the condition set out in the eleventh paragraph of I has been met.

V -If one of the conditions set out in the eleventh paragraph of I has been met, the taxpayer must produce any document approved by the authorities responsible for maritime transport.
V.-If one of the conditions set out in I to IV ceases to be met during the normal period of use of the vessel as set out in II and III, the taxpayer loses the right to the deduction set out in I and III and the sums deducted during the financial year and previous financial years are added back to the taxable income of the company that benefited from them for the financial year during which this event occurs.

VI. – The benefit of the deduction is subject to compliance with Article 36 of Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014 declaring certain categories of aid compatible with the internal market in application of Articles 107 and 108 of the Treaty.

Original in French 🇫🇷

Article 39 decies C

I.-Les entreprises soumises à l’impôt sur les sociétés ou à l’impôt sur le revenu selon un régime réel d’imposition peuvent déduire de leur résultat imposable :

1° Une somme égale à 125 % des coûts supplémentaires immobilisés, hors frais financiers, directement liés à l’installation d’équipements, acquis à l’état neuf, permettant l’utilisation d’hydrogène ou de toute autre propulsion décarbonée comme énergie propulsive principale ou pour la production d’énergie électrique destinée à la propulsion principale des navires et bateaux de transport de marchandises ou de passagers et qui sont affectés à leur activité, lorsque le contrat d’acquisition de ces équipements ou de construction du navire ou du bateau est conclu à compter du 1er janvier 2020 et jusqu’au 31 décembre 2024 ;

2° Une somme égale à 105 % des coûts supplémentaires immobilisés, hors frais financiers, directement liés à l’installation d’équipements, acquis à l’état neuf, permettant l’utilisation du gaz naturel liquéfié comme énergie propulsive principale ou pour la production d’énergie électrique destinée à la propulsion principale des navires et bateaux de transport de marchandises ou de passagers et qui sont affectés à leur activité, lorsque le contrat d’acquisition de ces équipements ou de construction du navire ou du bateau est conclu à compter du 1er janvier 2020 et jusqu’au 31 décembre 2024 ;

Le présent 2° s’applique également, dans les mêmes conditions, aux équipements acquis à l’état neuf permettant l’utilisation du gaz de pétrole liquéfié, du gaz naturel comprimé, de l’ammoniac, du méthanol, de l’éthanol ou du diméthyl éther comme énergie propulsive principale ou pour la production d’énergie électrique destinée à la propulsion principale des navires et bateaux de transport de marchandises ou de passagers et qui sont affectés à leur activité, lorsque le contrat d’acquisition de ces équipements ou de construction du navire ou du bateau est conclu à compter du 1er janvier 2022 et jusqu’au 31 décembre 2024 ;

3° Une somme égale à 85 % des coûts supplémentaires immobilisés, hors frais financiers, directement liés à l’installation des biens destinés au traitement des oxydes de soufre, oxydes d’azote et particules fines contenus dans les gaz d’échappement, qu’elles acquièrent à l’état neuf à compter du 1er janvier 2020 et jusqu’au 31 décembre 2024, en vue de les installer sur un navire en service pour améliorer le niveau d’exigence environnementale au regard d’au moins un des deux critères suivants :

– un niveau d’émission d’oxydes de soufre inférieur à celui fixé à la règle 14 de l’annexe 6 de la Convention internationale pour la prévention de la pollution par les navires ou, lorsque le navire y est soumis, par la directive (UE) 2016/802 du Parlement européen et du Conseil du 11 mai 2016 concernant une réduction de la teneur en soufre de certains combustibles liquides ;

– un niveau d’émission d’oxydes d’azote inférieur à celui correspondant au niveau III tel que défini au paragraphe 5.1 de la règle 13 de l’annexe 6 de la Convention internationale pour la prévention de la pollution par les navires.

Le présent 3° s’applique également aux biens mentionnés au premier alinéa, acquis à l’état neuf à compter du 1er janvier 2020 et jusqu’au 31 décembre 2024, en vue de les installer sur un bateau de transport de marchandises ou de passagers, si ces biens permettent d’améliorer le niveau d’exigence environnementale au regard des niveaux d’émissions polluantes définis par le règlement (UE) 2016/1628 du Parlement européen et du Conseil du 14 septembre 2016 relatif aux exigences concernant les limites d’émission pour les gaz polluants et les particules polluantes et la réception par type pour les moteurs à combustion interne destinés aux engins mobiles non routiers, modifiant les règlements (UE) n° 1024/2012 et (UE) n° 167/2013 et modifiant et abrogeant la directive 97/68/ CE.

4° Une somme égale à 20 % de la valeur d’origine, hors frais financiers, des biens destinés à l’alimentation électrique durant l’escale par le réseau terrestre ou au moyen de moteurs auxiliaires utilisant le gaz naturel liquéfié ou une énergie décarbonée, qu’elles acquièrent à l’état neuf, à compter du 1er janvier 2020 et jusqu’au 31 décembre 2024, en vue de les installer sur un navire ou sur un bateau en service.

Le présent 4° s’applique également aux biens destinés à compléter la propulsion principale du navire ou du bateau par une propulsion décarbonée, acquis à l’état neuf, à compter du 1er janvier 2022 et jusqu’au 31 décembre 2024. Pour ces biens, le taux de la déduction est porté à 85 % de leur valeur d’origine, hors frais financiers.

Les 1° à 4° du présent I s’appliquent aux navires armés au commerce battant pavillon d’un des Etats membres de l’Union européenne ou d’un autre Etat partie à l’accord sur l’Espace économique européen ainsi qu’aux bateaux de transport de marchandises ou de passagers naviguant dans les eaux intérieures au sens de l’article L. 4000-1 du code des transports et, le cas échéant, à ceux naviguant en mer dans les conditions prévues à l’article L. 4251-1 du même code.

Les coûts supplémentaires, hors frais financiers, directement liés à l’installation des équipements mentionnés aux 1° et 2° du présent I sont déterminés par différence entre la valeur d’origine, hors frais financiers, de ces équipements et la valeur d’origine, hors frais financiers, des équipements similaires qui auraient permis l’utilisation du fuel lourd ou du diesel marin comme mode de propulsion principale ou pour la production d’électricité destinée à la propulsion principale du navire ou bateau de transport de marchandises et de passagers considéré.

Les coûts supplémentaires, hors frais financiers, directement liés à l’installation des biens mentionnés au 3° du présent I sont déterminés par différence entre la valeur d’origine, hors frais financiers, de ces équipements et la valeur d’origine, hors frais financiers, des équipements similaires qui auraient dû être installés sur le navire considéré pour satisfaire à la règle 14 de l’annexe 6 de la Convention internationale pour la prévention de la pollution par les navires ou, lorsque le navire y est soumis, aux dispositions de la directive (UE) 2016/802 du Parlement européen et du Conseil du 11 mai 2016 précitée, ou au niveau III d’émission d’oxydes d’azote selon les stipulations du paragraphe 5.1 de la règle 13 de l’annexe 6 de la Convention internationale pour la prévention de la pollution par les navires ou, pour un bateau de transport de marchandises ou de passagers, pour satisfaire au règlement (UE) 2016/1628 du Parlement européen et du Conseil du 14 septembre 2016 précité.

Pour le calcul de la déduction prévue au présent I, le montant des coûts supplémentaires immobilisés mentionnés au 2° est retenu dans la limite de 15 000 000 € par navire ou bateau et le montant des coûts supplémentaires immobilisés mentionnés au 3° ainsi que la valeur d’origine des biens mentionnés au second alinéa du 4° sont retenus dans la limite de 10 000 000 € par navire ou bateau.

II.-La déduction est répartie linéairement à compter de la mise en service des biens sur leur durée normale d’utilisation. En cas de cession ou de remplacement du bien avant le terme de cette période, elle n’est acquise à l’entreprise qu’à hauteur des montants déjà déduits du résultat à la date de la cession ou du remplacement, qui sont calculés pro rata temporis.

III.- L’entreprise qui prend en location un bien neuf mentionné au I, dans les conditions prévues au 1 de l’article L. 313-7 du code monétaire et financier dans le cadre d’un contrat de crédit-bail ou de location avec option d’achat, conclu à compter du 1er janvier 2020 et jusqu’au 31 décembre 2024, peut déduire une somme égale à 125 % des coûts d’investissement supplémentaires s’il s’agit d’équipements mentionnés au 1° du I, 105 % des coûts d’investissement supplémentaires s’il s’agit d’équipements mentionnés au premier alinéa du 2° du même I, 85 % des coûts d’investissement supplémentaires s’il s’agit d’un bien mentionné au premier alinéa du 3° ou 20 % de la valeur d’origine, hors frais financiers, s’il s’agit d’un bien mentionné au 4° dudit I, au moment de la signature du contrat. Elle peut également déduire une somme égale à 105 % des coûts d’investissement supplémentaires s’il s’agit d’équipements mentionnés au second alinéa du 2° du I, lorsqu’elle prend en location un bien neuf mentionné au même I dans les conditions prévues au 1 de l’article L. 313-7 du code monétaire et financier, dans le cadre d’un contrat de crédit-bail ou de location avec option d’achat, conclu à compter du 1er janvier 2022 et jusqu’au 31 décembre 2024. L’entreprise peut déduire une somme égale à 85 % de la valeur d’origine, hors frais financiers, des biens mentionnés au second alinéa du 4° du I du présent article, lorsqu’elle prend en location un bien neuf mentionné au même I dans les conditions prévues au 1 de l’article L. 313-7 du code monétaire et financier, dans le cadre d’un contrat de crédit-bail ou de location avec option d’achat, conclu à compter du 1er janvier 2022 et jusqu’au 31 décembre 2024. Cette déduction est répartie pro rata temporis sur la durée normale d’utilisation du bien à compter de l’entrée en location. Si l’entreprise crédit-preneuse ou locataire acquiert le bien et en remplit les conditions, elle peut continuer à appliquer la déduction. En cas de cession ou de cessation du contrat de crédit-bail ou de location avec option d’achat ou de cession du bien, la déduction n’est acquise à l’entreprise qu’à hauteur des montants déjà déduits du résultat à la date de la cession ou de la cessation, qui sont calculés pro rata temporis.

Les coûts d’investissement supplémentaires des équipements mentionnés aux 1° , 2° et 3° du I ainsi que la valeur d’origine des biens mentionnés au second alinéa du 4° du même I pris en location dans le cadre d’un contrat de crédit-bail ou de location avec option d’achat sont déterminés dans les conditions prévues aux trois derniers alinéas du I.

L’entreprise qui donne le bien en crédit-bail ou en location avec option d’achat peut pratiquer les déductions mentionnées au même I, sous réserve du respect des conditions suivantes :

1° Le locataire ou le crédit-preneur a opté pour le régime prévu à l’article 209-0 B ;

2° l’avantage en impôt procuré par les déductions pratiquées en application du présent article est intégralement rétrocédé à l’entreprise locataire ou crédit-preneuse sous forme de diminution de loyers accordée en même temps et au même rythme que celui auquel la déduction est pratiquée.

IV.-Sur demande de l’administration, le contribuable présente tout document, visé par l’administration chargée du transport maritime, certifiant que la condition prévue au onzième alinéa du I est respectée.

V.-Si l’une des conditions prévues aux I à IV cesse d’être respectée pendant la durée normale d’utilisation du navire prévue aux II et III, le contribuable perd le droit à la déduction prévue aux I et III et les sommes déduites au cours de l’exercice et des exercices antérieurs sont rapportées au résultat imposable de l’entreprise qui en a bénéficié au titre de l’exercice au cours duquel cet événement se réalise.

VI. – Le bénéfice de la déduction est subordonné au respect de l’article 36 du règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission du 17 juin 2014 déclarant certaines catégories d’aides compatibles avec le marché intérieur en application des articles 107 et 108 du traité.