Article 39 decies of the French General Tax Code

I.-Companies subject to corporation tax or income tax according to a real taxation system may deduct from their taxable income a sum equal to 40% of the original value of assets excluding financial expenses, allocated to their business and which they acquire or manufacture from 15 April 2015 until 14 April 2017 when these assets can be depreciated according to the system provided for in Article 39 A and they fall into one of the following categories:

1° Equipment and tools used for industrial manufacturing or processing operations;

2° Handling equipment;

3° Installations intended for water purification and atmospheric purification;

4° Installations producing steam, heat or energy with the exception of installations used as part of an electrical energy production activity benefiting from the application of a regulated tariff for the purchase of production ;

5° Equipment and tools used in scientific or technical research operations;

6° Structural elements, equipment and tools used in cable transport operations and in particular by means of ski lifts within the meaning of article L. 342-7 of the Tourism Code regardless of the depreciation method used for the said structural elements, equipment and tools. The deduction referred to in the first paragraph above also applies to assets acquired or manufactured until 14 April 2017. Where the ski lift is acquired or manufactured under a leasing contract, the deduction is taken by the leaseholder;

7° Installations, equipment, lines and cabling for fibre optic electronic communications networks that are not the subject of aid paid by a public entity. These assets are eligible for the deduction regardless of how they are depreciated. In the event of the transfer of rights of use relating to the assets mentioned in the first sentence of this 7°, the amount of eligible investments is equal to the difference between the total amount of the investments made, excluding financial costs, and the amount giving entitlement to the deduction of the rights of use transferred to a third company. By way of derogation from the first paragraph of this I, companies holding a right of use relating to these assets may deduct a sum equal to 40% of the amount invoiced for this right of use for the portion relating to the acquisition or manufacturing price of the assets, including by way of derogation from the first sentence of this 7°, when these assets form part of networks that have been the subject of aid paid by a public entity. By way of derogation from the same first paragraph, the deduction applies to the goods mentioned in this 7° which are acquired or manufactured by the business as from 1 January 2016 and until 14 April 2017 and to the rights of use of the goods acquired or manufactured during the same period which are the subject of a transfer before 15 April 2017;

8° Software which contributes to industrial manufacturing and processing operations. By way of derogation from the first paragraph of this I, the deduction applies to the assets mentioned in this 8°, regardless of their depreciation methods;

9° Computing equipment intended for use within a computer rack acquired or manufactured by the business and machines intended for intensive computing acquired on an integrated basis, from 12 April 2016 until 14 April 2017. Notwithstanding the first paragraph of this I, the deduction applies to the assets mentioned in this 9°, regardless of their depreciation methods.

The deduction also applies to the goods mentioned in this I that have been the subject, before 15 April 2017, of an order accompanied by the payment of instalments of an amount at least equal to 10% of the total amount of the order and the acquisition of which occurs within a period of twenty-four months from the date of the order.

The deduction is spread on a straight-line basis over the normal useful life of the goods. If the asset is sold before the end of this period, it is only acquired by the company to the extent of the amounts already deducted from income on the date of sale, which are calculated pro rata temporis.

A business that leases a new asset mentioned in the first paragraph of this I under the conditions provided for in 1 of Article L. 313-7 of the French Monetary and Financial Code under a leasing contract or under a hire purchase agreement may deduct an amount equal to 40% of the original value of the asset, excluding finance costs, at the time the contract is signed. These contracts are those entered into from 15 April 2015 until 14 April 2017 for the assets mentioned in 1° to 6° and 8° of this I, from 1 January 2016 until 14 April 2017 for the assets mentioned in 7° and from 12 April 2016 until 14 April 2017 for the assets mentioned in 9°. This deduction is spread over the period mentioned in the twelfth paragraph of this I. If the lessor or lessee acquires the asset, it may continue to apply the deduction. The deduction ceases as from the sale or termination by it of the leasing or hire purchase option contract or the asset and cannot be applied to the new operator.

The company that leases or rents the asset with a purchase option may not apply the deduction mentioned in the first paragraph.

II.-The cooperative members of agricultural equipment use cooperatives and cooperatives governed by 2°, 3° and 3° bis of 1 of the article 207 of this code may benefit from the deduction provided for in I of this article in respect of goods acquired, manufactured or leased or rented with a purchase option by these cooperatives from 15 October 2015 to 14 April 2017, on the one hand, in respect of goods allocated exclusively to exempt operations, and on the other hand, in respect of goods allocated both to exempt operations and to taxable operations in proportion to the turnover of the exempt operations in relation to the total turnover.

Each cooperative member may deduct a share of the deduction, thus determined equal to the proportion:

1° Either of the use he makes of the asset, in the case of cooperatives for the use of agricultural equipment;

2° Or of the number of shares he holds in the capital of the cooperative, in other cases.

In the case of agricultural equipment cooperatives, the proportion of use of an asset by a cooperative member is equal to the ratio between the amount of expenses allocated to that cooperative member by the cooperative in respect of the asset and the total amount of expenses borne by the cooperative during the financial year in respect of the same asset. This ratio is determined by the cooperative at the close of each financial year.

The share is deducted from the profit for the financial year of the cooperative member during which the cooperative closed its own financial year.

Cooperatives for the use of agricultural equipment, cooperatives governed by 2°, 3° and 3° bis of 1 of article 207 of this code and cooperative members are required to produce, at any request from the administration, the information necessary to justify the deduction made.

Original in French 🇫🇷

Article 39 decies

I.-Les entreprises soumises à l’impôt sur les sociétés ou à l’impôt sur le revenu selon un régime réel d’imposition peuvent déduire de leur résultat imposable une somme égale à 40 % de la valeur d’origine des biens hors frais financiers, affectés à leur activité et qu’elles acquièrent ou fabriquent à compter du 15 avril 2015 et jusqu’au 14 avril 2017 lorsque ces biens peuvent faire l’objet d’un amortissement selon le système prévu à l’article 39 A et qu’ils relèvent de l’une des catégories suivantes :

1° Matériels et outillages utilisés pour des opérations industrielles de fabrication ou de transformation ;

2° Matériels de manutention ;

3° Installations destinées à l’épuration des eaux et à l’assainissement de l’atmosphère ;

4° Installations productrices de vapeur, de chaleur ou d’énergie à l’exception des installations utilisées dans le cadre d’une activité de production d’énergie électrique bénéficiant de l’application d’un tarif réglementé d’achat de la production ;

5° Matériels et outillages utilisés à des opérations de recherche scientifique ou technique ;

6° Eléments de structure, matériels et outillages utilisés à des opérations de transport par câbles et notamment au moyen de remontées mécaniques au sens de l’article L. 342-7 du code du tourisme et ce quelles que soient les modalités d’amortissement desdits éléments de structure, matériels et outillages. La déduction visée par le premier paragraphe ci-dessus s’applique également aux biens acquis ou fabriqués jusqu’au 14 avril 2017. Lorsque la remontée mécanique est acquise ou fabriquée dans le cadre d’un contrat d’affermage, la déduction est pratiquée par le fermier ;

7° Les installations, les équipements, les lignes et câblages des réseaux de communications électroniques en fibre optique ne faisant pas l’objet d’une aide versée par une personne publique. Ces biens peuvent bénéficier de la déduction quelles que soient leurs modalités d’amortissement. En cas de cession de droits d’usage portant sur les biens mentionnés à la première phrase du présent 7°, le montant des investissements éligibles est égal à la différence entre le montant total des investissements effectués, hors frais financiers, et le montant ouvrant droit à la déduction des droits d’usage cédés à une entreprise tierce. Par dérogation au premier alinéa du présent I, les entreprises titulaires d’un droit d’usage portant sur ces biens peuvent déduire une somme égale à 40 % du montant facturé au titre de ce droit d’usage pour sa fraction afférente au prix d’acquisition ou de fabrication des biens, y compris par dérogation à la première phrase du présent 7°, lorsque ces biens font partie de réseaux ayant fait l’objet d’une aide versée par une personne publique. Par dérogation au même premier alinéa, la déduction s’applique aux biens mentionnés au présent 7° qui sont acquis ou fabriqués par l’entreprise à compter du 1er janvier 2016 et jusqu’au 14 avril 2017 et aux droits d’usage des biens acquis ou fabriqués au cours de la même période qui font l’objet d’une cession avant le 15 avril 2017 ;

8° Les logiciels qui contribuent à des opérations industrielles de fabrication et de transformation. Par dérogation au premier alinéa du présent I, la déduction s’applique aux biens mentionnés au présent 8°, quelles que soient leurs modalités d’amortissement ;

9° Les appareils informatiques prévus pour une utilisation au sein d’une baie informatique acquis ou fabriqués par l’entreprise et les machines destinées au calcul intensif acquises de façon intégrée, à compter du 12 avril 2016 et jusqu’au 14 avril 2017. Par dérogation au premier alinéa du présent I, la déduction s’applique aux biens mentionnés au présent 9°, quelles que soient leurs modalités d’amortissement.

La déduction s’applique également aux biens mentionnés au présent I ayant fait l’objet, avant le 15 avril 2017, d’une commande assortie du versement d’acomptes d’un montant au moins égal à 10 % du montant total de la commande et dont l’acquisition intervient dans un délai de vingt-quatre mois à compter de la date de la commande.

La déduction est répartie linéairement sur la durée normale d’utilisation des biens. En cas de cession du bien avant le terme de cette période, elle n’est acquise à l’entreprise qu’à hauteur des montants déjà déduits du résultat à la date de la cession, qui sont calculés pro rata temporis.

L’entreprise qui prend en location un bien neuf mentionné au premier alinéa du présent I dans les conditions prévues au 1 de l’article L. 313-7 du code monétaire et financier en application d’un contrat de crédit-bail ou dans le cadre d’un contrat de location avec option d’achat peut déduire une somme égale à 40 % de la valeur d’origine du bien hors frais financiers, au moment de la signature du contrat. Ces contrats sont ceux conclus à compter du 15 avril 2015 et jusqu’au 14 avril 2017 pour les biens mentionnés aux 1° à 6° et 8° du présent I, à compter du 1er janvier 2016 et jusqu’au 14 avril 2017 pour les biens mentionnés au 7° et à compter du 12 avril 2016 et jusqu’au 14 avril 2017 pour les biens mentionnés au 9°. Cette déduction est répartie sur la durée mentionnée au douzième alinéa du présent I. Si l’entreprise crédit-preneuse ou locataire acquiert le bien, elle peut continuer à appliquer la déduction. La déduction cesse à compter de la cession ou de la cessation par celle-ci du contrat de crédit-bail ou de location avec option d’achat ou du bien et ne peut pas s’appliquer au nouvel exploitant.

L’entreprise qui donne le bien en crédit-bail ou en location avec option d’achat ne peut pas pratiquer la déduction mentionnée au premier alinéa.

II.-Les associés coopérateurs des coopératives d’utilisation de matériel agricole et des coopératives régies par les 2°, 3° et 3° bis du 1 de l’article 207 du présent code peuvent bénéficier de la déduction prévue au I du présent article à raison des biens acquis, fabriqués ou pris en crédit-bail ou en location avec option d’achat par ces coopératives du 15 octobre 2015 au 14 avril 2017, d’une part, au titre des biens affectés exclusivement à des opérations exonérées, d’autre part, au titre des biens affectés à la fois à des opérations exonérées et à des opérations taxables au prorata du chiffre d’affaires des opérations exonérées rapporté au chiffre d’affaires total.

Chaque associé coopérateur peut déduire une quote-part de la déduction, ainsi déterminée égale à la proportion :

1° Soit de l’utilisation qu’il fait du bien, dans le cas des coopératives d’utilisation de matériel agricole ;

2° Soit du nombre de parts qu’il détient au capital de la coopérative, dans les autres cas.

Dans le cas des coopératives d’utilisation de matériel agricole, la proportion d’utilisation d’un bien par un associé coopérateur est égale au rapport entre le montant des charges attribué à cet associé coopérateur par la coopérative au titre du bien et le montant total des charges supporté par la coopérative au cours de l’exercice à raison du même bien. Ce rapport est déterminé par la coopérative à la clôture de chaque exercice.

La quote-part est déduite du bénéfice de l’exercice de l’associé coopérateur au cours duquel la coopérative a clos son propre exercice.

Les coopératives d’utilisation de matériel agricole, les coopératives régies par les 2°, 3° et 3° bis du 1 de l’article 207 du présent code et les associés coopérateurs sont tenus de produire, à toute réquisition de l’administration, les informations nécessaires permettant de justifier de la déduction pratiquée.