Article 39 octies E of the French General Tax Code

The sole proprietorships subject to a real taxation regime and the companies referred to in the second paragraph of Article L. 223-1 of the Commercial Code subject to income tax may set aside a provision for investment in respect of financial years closed before 1 January 2010.

The provision referred to in the first paragraph may only be set aside by the companies referred to in the said paragraph that carry on an industrial, commercial or craft business, that were created or taken over less than three years ago, that employ fewer than twenty employees and that, over the course of the financial year, reduced or extended, where applicable, to twelve months, either have sales of no more than €50 million or total assets of no more than €43 million. These conditions are assessed in respect of the financial year ending in 2005 or, in the event of a subsequent creation, on the closing date of the first financial year.

Activities carried out in one of the following sectors are not eligible for the benefit of this provision: transport, production or processing of agricultural products, fishing and aquaculture.

The annual allocation to this provision may not exceed €5,000. The total amount of the provision at the close of a financial year may not exceed €15,000.

This provision must be used, no later than the close of the fifth financial year following the first annual allocation, for the acquisition of depreciable fixed assets, excluding buildings and passenger vehicles. When the provision is used in accordance with its purpose, the portion used in equal proportions over the year of acquisition of the depreciable asset and the four following years is deducted from profit. The amount not used by the end of the fifth financial year following the first annual allocation is added back to the profit or loss for that financial year.

The benefit of the provision is subject to compliance with Commission Regulation (EU) No 1407/2013 of 18 December 2013 on the application of Articles 107 and 108 of the Treaty on the Functioning of the European Union to de minimis aid.

Original in French 🇫🇷

Article 39 octies E

Les entreprises individuelles soumises à un régime réel d’imposition et les sociétés visées au deuxième alinéa de l’article L. 223-1 du code de commerce relevant de l’impôt sur le revenu peuvent constituer, au titre des exercices clos avant le 1er janvier 2010, une provision pour investissement.

La provision mentionnée au premier alinéa ne peut être pratiquée que par les entreprises visées audit alinéa exerçant une activité industrielle, commerciale ou artisanale, créées ou reprises depuis moins de trois ans, employant moins de vingt salariés et dont au cours de l’exercice, ramené ou porté le cas échéant à douze mois, soit le chiffre d’affaires n’excède pas 50 millions d’euros, soit le total du bilan n’excède pas 43 millions d’euros. Ces conditions sont appréciées au titre de l’exercice clos en 2005 ou, en cas de création postérieure, à la date de clôture du premier exercice.

N’ouvrent pas droit au bénéfice de cette provision les activités exercées dans l’un des secteurs suivants : le transport, la production ou la transformation de produits agricoles, la pêche et l’aquaculture.

La dotation annuelle à cette provision ne peut excéder 5 000 €. Le montant total de la provision à la clôture d’un exercice ne peut excéder 15 000 €.

Cette provision doit être utilisée, au plus tard à la clôture du cinquième exercice suivant la première dotation annuelle, pour l’acquisition d’immobilisations amortissables, à l’exclusion des immeubles et des véhicules de tourisme. Lorsque la provision est utilisée conformément à son objet, elle est rapportée au résultat pour sa fraction utilisée par parts égales sur l’exercice d’acquisition de l’immobilisation amortissable et les quatre exercices suivants. Le montant non utilisé à la clôture du cinquième exercice suivant la première dotation annuelle est rapporté au résultat de cet exercice.

Le bénéfice de la provision est subordonné au respect du règlement (UE) n° 1407/2013 de la Commission, du 18 décembre 2013, relatif à l’application des articles 107 et 108 du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne aux aides de minimis.