Article 44 septdecies of the French General Tax Code

I.-In the priority development zones defined in II, companies that are created between 1 January 2019 and 31 December 2023 and that carry out an industrial, commercial or craft activity within the meaning of Article 34 are exempt from income tax or corporation tax on profits made, with the exception of capital gains recorded on the revaluation of assets, until the end of the twenty-third month following that of their creation and declared in accordance with the procedures set out in Articles 50-0 et 53 A.

Profits are only subject to income tax or corporation tax for one quarter, half or three quarters of their amount depending on whether they are made, respectively, during the first, second or third twelve-month period following this exemption period.

II.-.Communes located in regions of mainland France are classified in a priority development zone when these regions cumulatively meet the following conditions:

1° They belong to the third of the regions with the highest poverty rate;

2° They belong to the third of the regions with the highest proportion of young people aged 15 to 24 neither in employment nor in training;

3° They belong to the third of the regions with the lowest population density per square kilometre;

4° At least 30% of the population of the region lives in public establishments for inter-communal cooperation with their own tax system that cumulatively meet the following conditions:

a) They belong to the third of the public establishments of inter-municipal cooperation with the highest poverty rate;

b) They belong to the third of the public establishments of inter-municipal cooperation with the highest proportion of young people aged 15 to 24 neither in employment nor in training;

c) They belong to the third of the public establishments of inter-municipal cooperation with the lowest population density per square kilometre.

The poverty rate refers to the proportion of the population whose income is less than 60% of the median income.

The data used are drawn up by the National Institute of Statistics and Economic Studies from those available on 31 December of the year preceding the year of the classification. The population taken into account is the municipal population defined in article R. 2151-1 of the General Local Authorities Code in the version in force on the date of publication of the loi n° 2018-1317 du 28 décembre 2018 de finances pour 2019.

The classification of communes as priority development zones is established on 1 January 2019 and for a period of five years by joint order of the ministers in charge of the budget and territorial cohesion.

III.-.To benefit from the exemption mentioned in I, the company must meet the following conditions:

1° The company is a small or medium-sized enterprise within the meaning of Annex I to Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014 declaring certain categories of aid compatible with the internal market in application of Articles 107 and 108 of the Treaty;

2° The company’s registered office and all of its business and operating resources are located in the areas mentioned in II.

When a company carries out a non-sedentary activity, carried out in part outside the aforementioned areas, the location condition is satisfied if it achieves no more than 15% of its turnover outside this area. Beyond 15%, profits made are subject to income tax or corporation tax under the conditions of ordinary law in proportion to the turnover made outside the aforementioned areas. This turnover condition is assessed on a financial year by financial year basis;

3° Its capital must not be held, directly or indirectly, for more than 50% by other companies.

The capital of a newly created company is held indirectly by other companies when at least one of the following conditions is met:

a) A shareholder holds a de jure or de facto management or supervisory position in another company, where the latter’s business is similar to or complementary to that of the newly created company;

b) A shareholder holds, together with the members of his tax household, at least 25% of the corporate rights in another company whose activity is similar to that of the newly created company or is complementary to it;

4° The company is not created as part of a takeover, transfer, concentration, restructuring or extension of pre-existing activities.

The existence of a contract, whatever its name, whose purpose is to organise a partnership characterises the extension of a pre-existing activity when the newly created company benefits from the assistance of this partner, in particular as regards the use of a sign, a commercial name, a brand or know-how, supply conditions, administrative, legal, commercial or technical management methods, under conditions such that this company is placed in a situation of dependence.

IV.-When it meets the conditions required to benefit from the provisions of one of the schemes provided for in articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 octies A, 44 duodecies, 44 terdecies, 44 quindecies or 44 sexdecies and the scheme provided for in this article, the taxpayer may opt for the latter scheme within six months of starting business. The option is irrevocable and entails definitive renunciation of the other schemes.

V.-In regional aid areas, the benefit of the exemption is subject to compliance with Articles 13 and 14 of the aforementioned Commission Regulation (EU) No 651/2014 of 17 June 2014.

Outside regional aid areas, the benefit of the exemption is subject to compliance with Article 17 of the same regulation.

Original in French 🇫🇷

Article 44 septdecies

I.-Dans les zones de développement prioritaire définies au II, les entreprises qui sont créées entre le 1er janvier 2019 et le 31 décembre 2023 et qui exercent une activité industrielle, commerciale ou artisanale au sens de l’article 34 sont exonérées d’impôt sur le revenu ou d’impôt sur les sociétés à raison des bénéfices réalisés, à l’exception des plus-values constatées lors de la réévaluation des éléments de l’actif, jusqu’au terme du vingt-troisième mois suivant celui de leur création et déclarés selon les modalités prévues aux articles 50-0 et 53 A.

Les bénéfices ne sont soumis à l’impôt sur le revenu ou à l’impôt sur les sociétés que pour le quart, la moitié ou les trois quarts de leur montant selon qu’ils sont réalisés, respectivement, au cours de la première, de la seconde ou de la troisième période de douze mois suivant cette période d’exonération.

II.-Sont classées dans une zone de développement prioritaire les communes situées dans des régions de France métropolitaine lorsque ces régions répondent cumulativement aux conditions suivantes :

1° Elles appartiennent au tiers des régions ayant le taux de pauvreté le plus élevé ;

2° Elles appartiennent au tiers des régions ayant la part de jeunes de 15 à 24 ans ni en emploi ni en formation la plus élevée ;

3° Elles appartiennent au tiers des régions ayant la densité de population au kilomètre carré la plus faible ;

4° Au moins 30 % de la population de la région vit dans des établissements publics de coopération intercommunale à fiscalité propre qui répondent cumulativement aux conditions suivantes :

a) Ils appartiennent au tiers des établissements publics de coopération intercommunale ayant le taux de pauvreté le plus élevé ;

b) Ils appartiennent au tiers des établissements publics de coopération intercommunale ayant la part de jeune de 15 à 24 ans ni en emploi ni en formation la plus élevée ;

c) Ils appartiennent au tiers des établissements publics de coopération intercommunale ayant la densité de population au kilomètre carré la plus faible.

Le taux de pauvreté s’entend de la part de la population dont le revenu est inférieur à 60 % du revenu médian.

Les données utilisées sont établies par l’Institut national de la statistique et des études économiques à partir de celles disponibles au 31 décembre de l’année précédant l’année du classement. La population prise en compte est la population municipale définie à l’article R. 2151-1 du code général des collectivités territoriales dans sa rédaction en vigueur à la date de publication de la loi n° 2018-1317 du 28 décembre 2018 de finances pour 2019.

Le classement des communes en zone de développement prioritaire est établi au 1er janvier 2019 et pour une durée de cinq ans par arrêté conjoint des ministres chargés du budget et de la cohésion des territoires.

III.-Pour bénéficier de l’exonération mentionnée au I, l’entreprise doit répondre aux conditions suivantes :

1° L’entreprise est une petite ou moyenne entreprise au sens de l’annexe I au règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission du 17 juin 2014 déclarant certaines catégories d’aides compatibles avec le marché intérieur en application des articles 107 et 108 du traité ;

2° Le siège social de l’entreprise ainsi que l’ensemble de son activité et de ses moyens d’exploitation sont implantés dans les zones mentionnées au II.

Lorsqu’une entreprise exerce une activité non sédentaire, réalisée en partie en dehors des zones précitées, la condition d’implantation est satisfaite dès lors qu’elle réalise au plus 15 % de son chiffre d’affaires en dehors de cette zone. Au delà de 15 %, les bénéfices réalisés sont soumis à l’impôt sur le revenu ou à l’impôt sur les sociétés dans les conditions de droit commun en proportion du chiffre d’affaires réalisé en dehors des zones déjà citées. Cette condition de chiffre d’affaires s’apprécie exercice par exercice ;

3° Son capital ne doit pas être détenu, directement ou indirectement, pour plus de 50 % par d’autres sociétés.

Le capital d’une société nouvellement créée est détenu indirectement par d’autres sociétés lorsque l’une au moins des conditions suivantes est remplie :

a) Un associé exerce en droit ou en fait une fonction de direction ou d’encadrement dans une autre entreprise, lorsque l’activité de celle-ci est similaire à celle de l’entreprise nouvellement créée ou lui est complémentaire ;

b) Un associé détient avec les membres de son foyer fiscal au moins 25 % des droits sociaux dans une autre entreprise dont l’activité est similaire à celle de l’entreprise nouvellement créée ou lui est complémentaire ;

4° L’entreprise n’est pas créée dans le cadre d’une reprise, d’un transfert, d’une concentration, d’une restructuration ou d’une extension d’activités préexistantes.

L’existence d’un contrat, quelle qu’en soit la dénomination, ayant pour objet d’organiser un partenariat caractérise l’extension d’une activité préexistante lorsque l’entreprise nouvellement créée bénéficie de l’assistance de ce partenaire, notamment en matière d’utilisation d’une enseigne, d’un nom commercial, d’une marque ou d’un savoir-faire, de conditions d’approvisionnement, de modalités de gestion administrative, contentieuse, commerciale ou technique, dans des conditions telles que cette entreprise est placée dans une situation de dépendance.

IV.-Lorsqu’il répond aux conditions requises pour bénéficier des dispositions de l’un des régimes prévus aux articles 44 sexies, 44 sexies A, 44 octies A, 44 duodecies, 44 terdecies, 44 quindecies ou 44 sexdecies et du régime prévu au présent article, le contribuable peut opter pour ce dernier régime dans les six mois suivant celui du début d’activité. L’option est irrévocable et emporte renonciation définitive aux autres régimes.

V.-Dans les zones d’aide à finalité régionale, le bénéfice de l’exonération est subordonné au respect des articles 13 et 14 du règlement (UE) n° 651/2014 de la Commission du 17 juin 2014 précité.

En dehors des zones d’aide à finalité régionale, le bénéfice de l’exonération est subordonné au respect de l’article 17 du même règlement.