Article 62 of the French General Tax Code

Salaries, lump-sum reimbursements of expenses and all other remuneration are subject to income tax in the name of their beneficiaries if they are allowed as a deduction from profits subject to corporation tax by application of article 211, even if the results for the financial year are in deficit, when they are allocated :

To the majority managers of limited liability companies that have not opted for the partnership tax regime under the conditions provided for in Article 3-IV of Decree no. 55-594 of 20 May 1955 as amended or in those provided for in Article 239 bis AA or in Article 239 bis AB;

Managers of sociétés en commandite par actions;

Name partners of partnerships, members of sociétés en participation and the partners mentioned in 4° and 5° of Article 8 when these companies or holdings have opted for the capital company tax system.

The taxable amount of the remuneration referred to in the first paragraph is determined, after deduction of the contributions and premiums referred to in article 154 bis, according to the rules laid down for salaries and wages.

Original in French 🇫🇷

Article 62

Les traitements, remboursements forfaitaires de frais et toutes autres rémunérations sont soumis à l’impôt sur le revenu au nom de leurs bénéficiaires s’ils sont admis en déduction des bénéfices soumis à l’impôt sur les sociétés par application de l’article 211, même si les résultats de l’exercice social sont déficitaires, lorsqu’ils sont alloués :

Aux gérants majoritaires des sociétés à responsabilité limitée n’ayant pas opté pour le régime fiscal des sociétés de personnes dans les conditions prévues à l’article 3-IV du décret n° 55-594 du 20 mai 1955 modifié ou dans celles prévues à l’article 239 bis AA ou à l’article 239 bis AB ;

Aux gérants des sociétés en commandite par actions ;

Aux associés en nom des sociétés de personnes, aux membres des sociétés en participation et aux associés mentionnés aux 4° et 5° de l’article 8 lorsque ces sociétés ou exploitations ont opté pour le régime fiscal des sociétés de capitaux.

Le montant imposable des rémunérations visées au premier alinéa est déterminé, après déduction des cotisations et primes mentionnées à l’article 154 bis, selon les règles prévues en matière de traitements et salaires.