Article 750 ter of the French General Tax Code

Sont soumis aux droits de mutation à titre gratuit :

1° Movable and immovable property situated in France or outside France, and in particular public funds, interest shares, property or rights making up a trust defined in article 792-0 bis and income capitalised therein, debts and generally all French or foreign transferable securities of any kind whatsoever, where the donor or the deceased is domiciled for tax purposes in France within the meaning of Article 4 B;

2° Movable and immovable property, whether owned directly or indirectly, located in France, and in particular French public funds, interest shares, property or rights making up a trust defined in article 792-0 bis and income capitalised thereon, French debts and transferable securities, where the donor or deceased is not domiciled for tax purposes in France within the meaning of the aforementioned article.

For the application of the first paragraph, any real estate or right to real estate is deemed to be owned indirectly when it belongs to legal entities or bodies of which the donor or the deceased, alone or jointly with his spouse, their ascendants or descendants or their brothers and sisters, holds more than half of the shares, units or rights, directly or through a chain of holdings, within the meaning of article 990 D, regardless of the number of legal entities or interposed bodies. The value of indirectly owned real estate or real estate rights is determined by the proportion of the value of these assets or of the shares, units or rights representing such assets in the total assets of the bodies or legal entities whose shares, units or rights are directly held by the donor or the deceased.

Claims against a debtor who is established in France or who has his or her tax domicile there within the meaning of the same article, as well as securities issued by the French State, a French public law legal entity or a company which has its registered office or the seat of its effective management in France, are considered as French, regardless of the composition of its assets.

Shares and units in unlisted companies or legal entities whose registered office is located outside France and whose assets consist mainly of real estate or real estate rights located on French territory are also considered as French, in proportion to the value of these assets in relation to the company’s total assets.

For the application of the second and fourth paragraphs, real estate located on French territory allocated by a legal person, organisation or company to its own industrial, commercial or agricultural operation or to the exercise of a non-commercial profession is not taken into consideration.

3° Movable and immovable property situated in France or outside France, and in particular public funds, interest shares, property or rights making up a trust defined in article 792-0 bis and income capitalised therein, debts and generally all French or foreign transferable securities of any kind whatsoever, received by the heir, donee, legatee or beneficiary of a trust defined in the same article 792-0 bis who is domiciled for tax purposes in France within the meaning of article 4 B. However, this provision only applies where the heir, donee or beneficiary of a trust has been domiciled for tax purposes in France for at least six years in the ten years prior to the year in which he receives the assets.

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Original in French 🇫🇷

Article 750 ter

Sont soumis aux droits de mutation à titre gratuit :

1° Les biens meubles et immeubles situés en France ou hors de France, et notamment les fonds publics, parts d’intérêts, biens ou droits composant un trust défini à l’article 792-0 bis et produits qui y sont capitalisés, créances et généralement toutes les valeurs mobilières françaises ou étrangères de quelque nature qu’elles soient, lorsque le donateur ou le défunt a son domicile fiscal en France au sens de l’article 4 B ;

2° Les biens meubles et immeubles, que ces derniers soient possédés directement ou indirectement, situés en France, et notamment les fonds publics français, parts d’intérêts, biens ou droits composant un trust défini à l’article 792-0 bis et produits qui y sont capitalisés, créances et valeurs mobilières françaises, lorsque le donateur ou le défunt n’a pas son domicile fiscal en France au sens de l’article précité.

Pour l’application du premier alinéa, tout immeuble ou droit immobilier est réputé possédé indirectement lorsqu’il appartient à des personnes morales ou des organismes dont le donateur ou le défunt, seul ou conjointement avec son conjoint, leurs ascendants ou descendants ou leurs frères et soeurs, détient plus de la moitié des actions, parts ou droits, directement ou par l’intermédiaire d’une chaîne de participations, au sens de l’article 990 D, quel que soit le nombre de personnes morales ou d’organismes interposés. La valeur des immeubles ou droits immobiliers possédés indirectement est déterminée par la proportion de la valeur de ces biens ou des actions, parts ou droits représentatifs de tels biens dans l’actif total des organismes ou personnes morales dont le donateur ou le défunt détient directement les actions, parts ou droits.

Sont considérées comme françaises les créances sur un débiteur qui est établi en France ou qui y a son domicile fiscal au sens du même article ainsi que les valeurs mobilières émises par l’Etat français, une personne morale de droit public française ou une société qui a en France son siège social statutaire ou le siège de sa direction effective, et ce quelle que soit la composition de son actif.

Sont également considérées comme françaises les actions et parts de sociétés ou personnes morales non cotées en bourse dont le siège est situé hors de France et dont l’actif est principalement constitué d’immeubles ou de droits immobiliers situés sur le territoire français, et ce à proportion de la valeur de ces biens par rapport à l’actif total de la société.

Pour l’application des deuxième et quatrième alinéas, les immeubles situés sur le territoire français, affectés par une personne morale, un organisme ou une société à sa propre exploitation industrielle, commerciale, agricole ou à l’exercice d’une profession non commerciale ne sont pas pris en considération.

3° Les biens meubles et immeubles situés en France ou hors de France, et notamment les fonds publics, parts d’intérêts, biens ou droits composant un trust défini à l’article 792-0 bis et produits qui y sont capitalisés, créances et généralement toutes les valeurs mobilières françaises ou étrangères de quelque nature qu’elles soient, reçus par l’héritier, le donataire, le légataire ou le bénéficiaire d’un trust défini au même article 792-0 bis qui a son domicile fiscal en France au sens de l’article 4 B. Toutefois, cette disposition ne s’applique que lorsque l’héritier, le donataire ou le bénéficiaire d’un trust a eu son domicile fiscal en France pendant au moins six années au cours des dix dernières années précédant celle au cours de laquelle il reçoit les biens.