Article 784 C of the French General Tax Code

In the case of gradual or residual gifts as referred to in articles 1048 to 1061 of the Civil Code, at the time of the transmission, the legatee or donee established first is liable for transfer duties on the assets transmitted under the conditions of ordinary law. The legatee or donee established second is not liable for any duty.

On the death of the first legatee or donee, the assets transferred are taxed according to the degree of kinship between the testator or donor and the second legatee or donee. The applicable tax regime and the taxable value of the assets transmitted to the second legatee or donee are determined by taking the date of death of the first legatee or donee.

The duties paid by the first legatee or donee are deducted from the duties due on the same assets by the second legatee or donee.

Original in French 🇫🇷

Article 784 C

Dans le cas de libéralités graduelles ou résiduelles telles que visées aux articles 1048 à 1061 du code civil, lors de la transmission, le légataire ou le donataire institué en premier est redevable des droits de mutation à titre gratuit sur l’actif transmis dans les conditions de droit commun. Le légataire ou donataire institué en second n’est redevable d’aucun droit.

Au décès du premier légataire ou donataire, l’actif transmis est taxé d’après le degré de parenté existant entre le testateur ou le donateur et le second légataire ou donataire. Le régime fiscal applicable et la valeur imposable des biens transmis au second légataire ou donataire sont déterminés en se plaçant à la date du décès du premier gratifié.

Les droits acquittés par le premier légataire ou donataire sont imputés sur les droits dus sur les mêmes biens par le second légataire ou donataire.