Article 790 I of the French General Tax Code

Freehold inter vivos gifts of new residential property for which planning permission has been obtained between 1 September 2014 and 31 December 2016, evidenced by a notarised deed signed no later than three years after the planning permission is obtained, are exempt from free transfer tax, up to the declared value of the property, up to a maximum of:

1° €100,000, when they are granted in favour of a descendant or ascendant in the direct line, the spouse or partner linked by a civil solidarity pact;

2° €45,000, when they are granted in favour of a brother or sister;

3° €35,000, when they are granted in favour of another person.

The exemption is subject to the double condition that the deed recording the donation is supported by the declaration attesting to the completion and compliance of the works provided for in article L. 462-1 of the town planning code and that the new residential property has never been occupied or used in any form whatsoever at the time of the donation.

All donations made by the same donor may only be exempt up to €100,000.

Original in French 🇫🇷

Article 790 I

Les donations entre vifs, réalisées en pleine propriété, d’immeubles neufs à usage d’habitation pour lesquels un permis de construire a été obtenu entre le 1er septembre 2014 et le 31 décembre 2016, constatées par un acte authentique signé au plus tard dans les trois ans suivant l’obtention de ce permis, sont exonérées de droits de mutation à titre gratuit, dans la limite de la valeur déclarée de ces biens, à concurrence de :

1° 100 000 €, lorsqu’elles sont consenties au profit d’un descendant ou d’un ascendant en ligne directe, du conjoint ou du partenaire lié par un pacte civil de solidarité ;

2° 45 000 €, lorsqu’elles sont consenties au profit d’un frère ou d’une sœur ;

3° 35 000 €, lorsqu’elles sont consenties au profit d’une autre personne.

L’exonération est subordonnée à la double condition que l’acte constatant la donation soit appuyé de la déclaration attestant l’achèvement et la conformité des travaux prévue à l’article L. 462-1 du code de l’urbanisme et que l’immeuble neuf à usage d’habitation n’ait jamais été occupé ou utilisé sous quelque forme que ce soit au moment de la donation.

L’ensemble des donations consenties par un même donateur ne peuvent être exonérées qu’à hauteur de 100 000 €.