Article 793 bis of the French General Tax Code

The partial exemption provided for in 4° of 1 and 3° of 2 of article 793 is subject to the condition that the property remains the property of the donee, heir and legatee for five years from the date of the gratuitous transfer. Where this condition is not met, the duties are recalled, increased by the late payment interest referred to in Article 1727.

When the total value of the assets likely to benefit from the partial exemption referred to in the first paragraph, transmitted by the donor or the deceased to each donee, heir or legatee, exceeds €300,000 the partial exemption from transfer duty free of charge is reduced to 50% above this limit.

The limit mentioned in the second paragraph of this article is raised to €500,000 provided that the donee, heir or legatee keeps the property for an additional period of five years compared to the retention period mentioned in the first paragraph. Where this condition is not met, the duties are recalled, increased by the late payment interest mentioned in article 1727.

For the assessment of the limits mentioned in the second and third paragraphs of this article, account is taken of all donations granted by the same person in any capacity, on any date and in any form with the exception of donations made more than fifteen years ago.

The partial exemption referred to in the first paragraph does not apply where the lease was granted less than two years ago to the donee of the transfer, to his or her spouse, to one of their descendants or to a company controlled by one or more of these persons.

Original in French 🇫🇷

Article 793 bis

L’exonération partielle prévue au 4° du 1 et au 3° du 2 de l’article 793 est subordonnée à la condition que le bien reste la propriété du donataire, héritier et légataire pendant cinq ans à compter de la date de la transmission à titre gratuit. Lorsque cette condition n’est pas respectée, les droits sont rappelés, majorés de l’intérêt de retard visé à l’article 1727.

Lorsque la valeur totale des biens susceptibles de bénéficier de l’exonération partielle visée au premier alinéa, transmis par le donateur ou le défunt à chaque donataire, héritier ou légataire, excède 300 000 € l’exonération partielle de droits de mutation à titre gratuit est ramenée à 50 % au-delà de cette limite.

La limite mentionnée au deuxième alinéa du présent article est portée à 500 000 € à condition que le donataire, héritier et légataire conserve le bien pendant une durée supplémentaire de cinq ans par rapport à la durée de conservation mentionnée au premier alinéa. Lorsque cette condition n’est pas respectée, les droits sont rappelés, majorés de l’intérêt de retard mentionné à l’article 1727.

Pour l’appréciation des limites mentionnées aux deuxième et troisième alinéas du présent article, il est tenu compte de l’ensemble des donations consenties par la même personne à un titre, à une date et sous une forme quelconques à l’exception des donations passées depuis plus de quinze ans.

L’exonération partielle visée au premier alinéa ne s’applique pas lorsque le bail a été consenti depuis moins de deux ans au donataire de la transmission, à son conjoint, à un de leurs descendants ou à une société contrôlée par une ou plusieurs de ces personnes.