Article 964 of the French General Tax Code

An annual tax on real estate assets designated as the real estate wealth tax is instituted.

The following are subject to this tax, when the value of their assets mentioned in article 965 exceeds €1,300,000:

1° Individuals whose tax domicile is in France, in respect of their assets mentioned in the same article 965 located in France or outside France.

However, the individuals mentioned in the first paragraph of this 1° who have not been domiciled for tax purposes in France for the five calendar years preceding the year in which they become domiciled for tax purposes in France are only taxable on the assets mentioned in 2°.

This provision applies in respect of each year during which the taxpayer retains his or her tax domicile in France, until 31 December of the fifth year following that during which the tax domicile was established in France;

2° Individuals who do not have their tax domicile in France, in respect of the property and real estate rights mentioned in 1° of Article 965 located in France and the units or shares of companies or organisations mentioned in 2° of the same article 965, up to the fraction of their value representing these same properties and real estate rights.

Except in the cases provided for in a and b of 4 of article 6, married couples are subject to joint taxation.

Partners bound by a civil solidarity pact defined in article 515-1 of the civil code and people living in a notorious cohabitation are subject to joint taxation.

The conditions for tax liability are assessed on 1st January of each year.

Original in French 🇫🇷

Article 964

Il est institué un impôt annuel sur les actifs immobiliers désigné sous le nom d’impôt sur la fortune immobilière.

Sont soumises à cet impôt, lorsque la valeur de leurs actifs mentionnés à l’article 965 est supérieure à 1 300 000 € :

1° Les personnes physiques ayant leur domicile fiscal en France, à raison de leurs actifs mentionnés au même article 965 situés en France ou hors de France.

Toutefois, les personnes physiques mentionnées au premier alinéa du présent 1° qui n’ont pas été fiscalement domiciliées en France au cours des cinq années civiles précédant celle au cours de laquelle elles ont leur domicile fiscal en France ne sont imposables qu’à raison des actifs mentionnés au 2°.

Cette disposition s’applique au titre de chaque année au cours de laquelle le redevable conserve son domicile fiscal en France, jusqu’au 31 décembre de la cinquième année qui suit celle au cours de laquelle le domicile fiscal a été établi en France ;

2° Les personnes physiques n’ayant pas leur domicile fiscal en France, à raison des biens et droits immobiliers mentionnés au 1° de l’article 965 situés en France et des parts ou actions de sociétés ou organismes mentionnés au 2° du même article 965, à hauteur de la fraction de leur valeur représentative de ces mêmes biens et droits immobiliers.

Sauf dans les cas prévus aux a et b du 4 de l’article 6, les couples mariés font l’objet d’une imposition commune.

Les partenaires liés par un pacte civil de solidarité défini à l’article 515-1 du code civil et les personnes vivant en concubinage notoire font l’objet d’une imposition commune.

Les conditions d’assujettissement sont appréciées au 1er janvier de chaque année.