Article A822-28-11 of the French Commercial code

The standard of ethics “securing the interventions of the statutory auditor-application of the fundamental principles of behaviour”, approved by the Minister of Justice, is shown below:

Ethical standard “securing the interventions of the statutory auditor-application of the fundamental principles of behaviour”

Introduction

01. This standard applies to all registered statutory auditors acting in their capacity as statutory auditors, regardless of the engagement they carry out or the service they provide, whether they are a company or an individual practising in their own name or within a company.

02. The statutory auditor shall take an oath to perform the duties of his profession with honour, probity and independence, and to respect and ensure respect for the law.

> The statutory auditor shall take an oath to perform the duties of his profession with honour, probity and independence, and to respect and ensure respect for the law.
03. The status of statutory auditor subjects it to ethical rules that contribute to the confidence that the person or entity that requests it, and more generally any interested third party, may place in its work. Applying these rules enables the statutory auditor to fulfil the duties of his profession.

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04. In his or her personal life, the statutory auditor shall refrain from any action contrary to honour or probity.

When exercising his or her professional activity as a statutory auditor, the statutory auditor shall refrain from any action contrary to honour or probity.
When carrying out his professional activity as defined in articles L. 820-1-1 and R. 820-1-1 of the French Commercial Code, it also complies with the additional provisions laid down by the laws and regulations, including the profession’s code of ethics and in particular the fundamental principles of conduct that it prescribes.

05. If the fundamental principles of conduct are expressly applicable in the practice of the profession, the statutory auditor shall also take them into consideration in all circumstances, including when he is not carrying out an assignment or providing a service, in order to refrain from any action contrary to honour or probity.

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06. The purpose of this standard is to contribute to the security of engagements or services likely to be provided by a statutory auditor by specifying how the fundamental principles of behaviour are to be applied.

The approach usually referred to as “risks and safeguards” implemented by the statutory auditor exposed to the risk of not being able to perform the engagement or service independently and impartially is specifically dealt with in a separate standard.

Definitions

07. Statutory auditor acting in his capacity as statutory auditor: acting in his capacity as statutory auditor results from:

-the legal and regulatory provisions on the basis of which the engagement or service is carried out;

-the reference to the statutory auditor’s status in the documents relating to the engagement or service;

-or the reference in these documents to the application of standards relating to the professional practice of statutory auditors or the professional doctrine drawn up by the Compagnie nationale des commissaires aux comptes.

It may also be the result of a combination of indicators, including the use of the letterhead of a structure whose purpose is the practice of statutory auditing.

08. Engagement: in accordance with article R. 820-1-1 of the French Commercial Code, the term engagement covers:

-the statutory audit engagement and, where applicable, other engagements entrusted by law or regulation to the statutory auditor carrying out the statutory audit of the person or entity; and

-other statutory or regulatory engagements performed by a statutory auditor for a person or entity for which it does not perform the statutory audit engagement. This may include, for example, a contribution, merger or transformation audit.

09. Services: in accordance with Article R. 820-1-1 of the French Commercial Code, the term services covers services and attestations that are not engagements referred to in paragraph 08 of this standard, which a statutory auditor provides to a person or entity for which it may or may not perform the statutory audit engagement. This may include, for example, a contractual financial audit or a review of compliance with a reference framework.
10. Situation at risk: the fact that the statutory auditor is at risk of not being able to carry out the assignment or service independently and impartially. The cause and effects of the situation at risk vary according to the facts and circumstances that characterise it.

11. Objective, reasonable and informed third party: a person who:

-although external to the situation and having no personal interest in it, takes an interest in it;

-has sufficient knowledge to enable him to assess the facts and circumstances of the situation; and

-is able to assess whether these facts and circumstances are objectively such as to give rise to reasonable doubt in his mind as to the statutory auditor’s compliance with the fundamental principles of conduct relating to impartiality and independence and the prevention of conflicts of interest.

Fundamental principles of behaviour

Integrity

12. Article 3 of the Code of Ethics states that “the statutory auditor shall carry out his professional activity with honesty and uprightness. He shall refrain, in all circumstances, from any action contrary to honour and probity”.

13. The requirements of honesty and uprightness dictate the behaviour of the statutory auditor and lead him to refrain from any behaviour sanctioned by the law, such as any disloyal behaviour.

14. In particular, they imply that the statutory auditor:

-does not commit acts punishable under criminal law, such as tax fraud, swindling, forgery or the use of forgeries, or the attempt to commit any of these offences;

does not use for his own personal benefit any confidential information that may come to his knowledge in the course of his duties or services;

– refrains from taking any action that could be construed as a criminal offence, such as tax fraud, fraud, forgery or attempted forgery
refrains from any action based on malicious intent likely to have harmful consequences for the person or entity for which he/she is carrying out an assignment or providing a service;

– maintains the positions that he/she has taken in the course of his/her duties;

– refrains from any action based on malicious intent likely to have harmful consequences for the person or entity for which he/she is carrying out an assignment or providing a service
maintains positions which he has good reason to consider appropriate in the face of other positions which, after being discussed, turn out to be different from his own, regardless of the pressure exerted on him to change his judgement;

– does not evade deliberation on the basis of his own judgement
-does not deliberately evade his obligations. For example, the statutory auditor must comply with the obligation to communicate the information provided for by the legal and regulatory texts to the competent authorities or professional bodies;

-does not lend his assistance to a company that is not in compliance with the law.
-does not lend his assistance to a transaction whose nature appears suspicious to him. For example, the statutory auditor refuses to provide an attestation allowing such a transaction to be carried out;

-does not knowingly associate himself or herself with a transaction that he or she considers suspicious.
-does not knowingly associate himself with the dissemination of information that he believes to be false or misleading. By way of example, the statutory auditor refuses to certify the sincerity of such information.

15. Where the statutory auditor discovers that he has assisted in a suspicious transaction or has been associated with the dissemination of false or misleading information, he shall take appropriate measures without delay.

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Such measures may include:

-Informing the person or entity that it may not use the certificate or report, taking care not to disclose to it information that it does not need to know;

-inform the competent authorities of the situation, where the regulations in force so provide.

Impartiality

16. The first paragraph of Article 4 of the Code of Ethics states that “in the exercise of his professional activity, the statutory auditor shall maintain an impartial attitude in all circumstances. He shall base his conclusions and judgements on an objective analysis of all the data of which he is aware, without prejudice or bias”.
In a second paragraph, it adds that the statutory auditor “shall avoid any situation that would expose him to influences likely to undermine his impartiality”.

The impartial attitude of the statutory auditor is a prerequisite for the performance of his duties.
The impartial attitude of the statutory auditor is assessed in reality and in appearance, which implies that the statutory auditor ensures that, in conscience, but also in the eyes of an objective, reasonable and informed third party, his conclusions or judgements are free, free from any prejudice, or any desire to satisfy a particular interest to the detriment of the general interest.

The statutory auditor shall ensure that his conclusions or judgements are free, free from any prejudice, or any desire to satisfy a particular interest to the detriment of the general interest.
The statutory auditor shall ensure that his conclusions or judgements are free from the influence of any beliefs, animosities, sympathies, or any political or associative commitments.

In doing so, he shall take into account, in particular, the following criteria
To this end, it takes particular account of:

-any direct or indirect personal, financial or professional links, established before or during the performance of the assignment or service, between the person or entity for which he is performing or plans to perform the assignment or service and himself, the partners of the professional practice structure to which he belongs, the employees of this structure and the members of his network; and

-his or her ability to perform the engagement or service independently of the conclusions that the person or entity considering entrusting him or her with the engagement or service or that has entrusted him or her with the engagement or service would like him or her to issue.

17. The assessment of its impartiality in reality implies that the statutory auditor analyses, in a neutral and rigorous manner, without prejudice or bias, all the facts and circumstances that characterise the situation.

18. The assessment of its impartiality in appearance implies that the statutory auditor analyses all the facts and circumstances that characterise the situation by considering what would lead an objective, reasonable and informed third party to conclude that the statutory auditor’s impartiality is affected.

19. Thus, the statutory auditor does not accept an engagement or a service when the facts and circumstances in which it takes place would place him in a prohibited or incompatible situation provided for by the legal and regulatory texts. Nor do they accept an engagement when, after carrying out the approach usually referred to as “risks and safeguards” in accordance with the principles defined in the dedicated standard, they conclude that their impartiality is compromised.

Independence and prevention of conflicts of interest
Independence and prevention of conflicts of interest

20. Article 5 of the Code of Ethics states in point I that “the statutory auditor must be independent of the person or entity to which he provides an engagement or service. He must also avoid placing himself in a situation that could be perceived as compromising the impartial performance of his engagement or service. These requirements shall apply throughout the duration of the assignment or service, both during and outside the performance thereof”.

Point II of this article states that the statutory auditor’s independence is assessed both in reality and in appearance, and guarantees the absence of bias or conflicts of interest in issuing his conclusions, as well as the absence of any risk of self-review.
Lastly, point III sets out the approach usually referred to as “risks and safeguards” that the statutory auditor adopts when exposed to a risky situation, so that his independence is not affected.

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21. Article 5 of the Code of Ethics sets out the principle laid down in article L. 822-10 (1°) of the French Commercial Code, which states that “the duties of a statutory auditor are incompatible with any activity or act that may affect his or her independence”, and the oath taken by the statutory auditor, under which he or she swears to exercise his or her profession with independence.
Independence is both a protection and a duty for the statutory auditor. The statutory auditor must be independent of the entity for which he is carrying out an assignment or providing a service.

Independence is both a protection and a duty for the statutory auditor.
22. The statutory auditor’s independence is assessed both in reality and in appearance, which means that the conclusions he draws at the end of the engagements he performs or the services he provides must not only be trustworthy, but also be perceived as such by an objective, reasonable and informed third party.

This implies:

-that the statutory auditor demonstrates the independence of mind that enables him to issue his conclusions free from any bias, conflict of interest or influence likely to compromise his professional judgement and to exercise his powers and competences with integrity and objectivity; and

-that he avoids placing himself in a situation where an objective, reasonable and informed third party would conclude that he is not independent or that the practice structure to which he belongs is not independent.

23. Thus, the statutory auditor does not accept an engagement or a service when the facts and circumstances in which it takes place would place him in a prohibited or incompatible situation provided for by legal and regulatory texts. Nor do they accept an engagement when, following the implementation of the approach usually referred to as “risks and safeguards” carried out in accordance with the principles defined in the dedicated standard, they conclude that their independence is compromised.
Critical thinking

24. Article 6 of the Code of Ethics states that “in the exercise of his professional activity, the statutory auditor shall adopt a critical attitude”.
This attitude implies that the statutory auditor:

-considers the source of the information gathered and assesses its relevance to the nature and characteristics of the engagement or service;

-keeps an open mind and is receptive to other information, opinions and arguments that might contradict the information gathered and lead him to carry out further work and revise his conclusions, if necessary; and

-appreciates the sufficiency and completeness of the information gathered and its relevance to the task in hand.
-appreciates the sufficiency and appropriateness of the information gathered, ensuring its consistency to be able to reach its conclusions.

25. Throughout the engagement or service, the statutory auditor exercises critical thinking based on his knowledge of the person or entity and its environment.

26. Critical thinking, reinforced by compliance with the other fundamental principles of conduct, supports the exercise of the statutory auditor’s professional judgement during the performance of the engagement or service.

Competence and diligence

27. Article 7 of the Code of Ethics states that “statutory auditors must possess the theoretical and practical knowledge necessary to perform their engagements and services. He shall maintain a high level of competence, in particular by regularly updating his knowledge and participating in training courses”.
It also stipulates that “the statutory auditor shall ensure that his staff have the appropriate skills for the proper performance of the tasks entrusted to them and that they receive and maintain an appropriate level of training”.
It also states that “when the statutory auditor does not have the necessary skills to carry out certain work essential to the performance of his assignment or service himself, he shall call on experts who are independent of the person or entity for whom he is carrying out the work”. The conditions for this are defined in Article 10 of the Code.
Lastly, Article 7 states that “the statutory auditor shall exercise due professional care, which consists in carrying out each assignment or service with diligence and devoting appropriate care to it”.

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28. The acquisition of theoretical and practical knowledge is mainly ensured by meeting the conditions for registration on the list of statutory auditors defined by article L. 822-1-1 of the French Commercial Code and in particular obtaining a certificate of aptitude for the duties of statutory auditor or a chartered accountant’s diploma and completing a professional training period in accordance with the regulations in force.

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31. In certain circumstances, as long as it is necessary for the performance of his tasks and services, the statutory auditor adds to his knowledge.

This may be the case, for example, when the statutory auditor is a member of a group of audit firms.
This may in particular be the case when he is considering carrying out an assignment or service that requires special qualifications or knowledge. This may be the case when:

-the statutory auditor is considering acting on behalf of a person or entity operating in a sector of activity with specific regulations;

the characteristics of the person or entity and/or its environment have changed due to the occurrence of specific events such as, for example, the admission of its securities to a regulated market or a change in the applicable accounting standards;

– the engagement or service requires the statutory auditor to carry out an audit on behalf of a person or entity operating in a sector subject to specific regulations
-the engagement or service requires the statutory auditor to comply with specific regulations such as, for example, when acting in an entity whose securities are admitted to trading on the US market.

This may also be the case when, after ceasing to perform his duties as a statutory auditor, he decides to resume his professional activity.

32. The performance of an assignment or service by the statutory auditor implies that he ensures that he has adequate human and material resources.

33. Depending on the characteristics of the engagement or service, the statutory auditor assesses the tasks that he could entrust to his staff and the need to call on experts, it being specified that he cannot delegate his powers to them and that he always retains full responsibility for the engagement or service.

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34. The statutory auditor shall ensure that his employees have the appropriate skills for the proper performance of the tasks he entrusts to them, in particular:

-by ensuring the appropriateness of the training they receive; and

-supervising their work.

35. The condition laid down in Article 7 that the statutory auditor considers using experts “when he does not have the necessary skills to carry out himself certain work essential to the performance of his assignment or service” means that the expert is a person, natural or legal, who has qualifications and experience in a particular field that the statutory auditor does not have.

36. When using an expert for any assignment or service whatsoever, the statutory auditor shall assess, in addition to the expert’s independence vis-à-vis the entity for which the statutory auditor is carrying out the assignment or service, the expert’s professional competence and reputation in the particular field concerned, taking into account, for example, the expert’s experience, professional qualifications, diplomas or registration on the list of experts approved by a professional body or a court.

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37. The professional conscientiousness that statutory auditors must demonstrate implies that they mobilise their skills and those of their staff, as well as their resources, in such a way that the work necessary for the proper and complete performance of the engagement or service is carried out within an appropriate timeframe, with the seriousness, attention and care expected of an organised and diligent professional.

Confraternity

38. The first paragraph of Article 8 of the Code of Ethics states that “while respecting the obligations attached to their professional activity, statutory auditors shall maintain relations of collegiality among themselves. They shall refrain from any act or comment that is disloyal to a colleague or likely to tarnish the image of the profession. “

The second paragraph adds that “they shall endeavour to resolve their professional disputes amicably. If necessary, they shall seek conciliation from the president of their regional company or, if they belong to separate regional companies, from the presidents of their respective companies”.

39. This ethical obligation is based on the fact that statutory auditors belong to a regulated profession and on the terms of their oath of office.
40. Confraternity is expressed by the mutual respect shown by statutory auditors.
It implies that the statutory auditor refrains from any disloyal comment, any malicious attitude or manoeuvre, or any act motivated by the intention to harm a colleague. He shall ensure compliance with this principle in particular:

-by not passing unfair or malicious judgement on the work carried out by his colleague when he is working concurrently with the latter for the same person or entity or when he succeeds him in carrying out an assignment or service;

-by having recourse to the conciliation procedure provided for this purpose when a professional dispute arises with a colleague and they are unable to resolve it amicably.

41. Confraternity also implies that the statutory auditor avoids any disloyal act or comment likely to discredit the profession.

In this respect, the auditor must take into account the consequences of non-compliance with certain rules imposed on him, such as those set out in articles 15 and 16 of the code of ethics relating to advertising, personalised solicitation and the provision of on-line services.

Professional secrecy and discretion

42. The first paragraph of Article 9 of the Code of Ethics states that “statutory auditors shall respect the professional secrecy to which they are subject by law. He shall only communicate information in his possession to persons legally qualified to know it”.
It adds in a second paragraph that the statutory auditor “shall exercise prudence and discretion in the use of information concerning persons or entities to which he does not provide an engagement or service”.

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43. The first paragraph of Article 9 reiterates the principle laid down in Article L. 822-15 of the French Commercial Code according to which, subject to the provisions of Article L. 823-12 and specific legislative provisions and apart from the specific situations specified in Article L. 822-15, the statutory auditor is “[bound] to professional secrecy with regard to the facts, acts and information of which [he] may have become aware by reason of [his] duties”.

In accordance with the provisions of Article L. 820-5 of the French Commercial Code, a statutory auditor’s failure to observe professional secrecy, except in cases where the law provides for its waiver, gives rise to criminal liability.

44. All facts, acts and information of which the statutory auditor becomes aware as a result of an engagement or service are covered by professional secrecy. The statutory auditor shall not disclose them to anyone, except in cases where the law provides for the lifting of secrecy and under the specific conditions laid down by the texts. It does not matter:

-the means by which the statutory auditor becomes aware of these facts, acts or information;

-the form, written or oral, in which they are communicated to him; and

-whether the assignment or service is in progress or has been completed.

45. The statutory auditor who uses collaborators or experts shall also ensure that the latter, who are also subject to professional secrecy pursuant to the provisions specified in the first paragraph of the aforementioned Article L. 822-15, are instructed in this obligation and its consequences.

46. In the course of carrying out an engagement or providing a service, the statutory auditor may also become aware of information relating to persons or entities other than the one to which he is providing the engagement or service.

This may be the case, for example, of a person or entity to whom the statutory auditor is providing an engagement or service.
This may be the case, for example, of information communicated by the statutory auditors of equity-accounted entities to the statutory auditor of the consolidating entity for the purposes of certifying the financial statements of the said entity.

In these situations, the duty of prudence and discretion in the use of this information to which he is subject, implies that the statutory auditor refrains from making it known unless this is necessary to meet his obligations, in particular those relating to communication to the management of the entity, the bodies mentioned in Article L. 823-16 of the code de commerce or to the competent authorities.

Original in French 🇫🇷

Article A822-28-11

La norme de déontologie “ sécuriser les interventions du commissaire aux comptes-application des principes fondamentaux de comportement ”, homologuée par le garde des sceaux, ministre de la justice, figure ci-dessous :

Norme de déontologie “ sécuriser les interventions du commissaire aux comptes-application des principes fondamentaux de comportement ”

Introduction

01. La présente norme s’applique à tout commissaire aux comptes inscrit qui intervient ès qualités de commissaire aux comptes, quelle que soit la mission qu’il met en œuvre ou la prestation qu’il fournit, qu’il s’agisse d’une société ou d’une personne physique qui exerce en nom propre ou au sein d’une société.

02. Le commissaire aux comptes prête le serment de remplir les devoirs de sa profession avec honneur, probité et indépendance, respecter et faire respecter les lois.

03. Le statut de commissaire aux comptes le soumet à des règles déontologiques qui concourent à la confiance que la personne ou l’entité qui le sollicite, et plus généralement tout tiers intéressé, peuvent accorder à ses travaux. Le fait d’appliquer ces règles permet au commissaire aux comptes de remplir les devoirs de sa profession.

04. Dans sa vie personnelle, le commissaire aux comptes s’abstient de tout agissement contraire à l’honneur ou à la probité.

Lorsqu’il exerce son activité professionnelle telle que définie aux articles L. 820-1-1 et R. 820-1-1 du code de commerce, il respecte en outre des dispositions complémentaires posées par les lois et règlements en ce compris le code de déontologie de la profession et notamment les principes fondamentaux de comportement qu’il prescrit.

05. Si les principes fondamentaux de comportement sont expressément applicables dans l’exercice de la profession, le commissaire aux comptes les prend également en considération en toute circonstance, y compris lorsqu’il n’exerce pas de mission ou ne fournit pas de prestation, afin de s’abstenir de tout agissement contraire à l’honneur ou à la probité.

06. La présente norme a pour objectif de contribuer à sécuriser les missions ou prestations susceptibles d’être fournies par un commissaire aux comptes en précisant la façon dont les principes fondamentaux de comportement doivent être appliqués.

La démarche usuellement dénommée “ risques et sauvegardes ” mise en œuvre par le commissaire aux comptes exposé au risque de ne pas pouvoir exercer la mission ou la prestation de façon indépendante et impartiale est spécifiquement traitée dans une norme distincte.

Définitions

07. Commissaire aux comptes intervenant ès qualités : l’intervention ès qualités de commissaire aux comptes résulte :

-des dispositions légales et réglementaires sur le fondement desquelles la mission ou la prestation est mise en œuvre ;

-de la mention de la qualité de commissaire aux comptes dans les documents de restitution de la mission ou de la prestation ;

-ou encore de la référence, dans ces documents, à l’application des normes relatives à l’exercice professionnel des commissaires aux comptes ou de la doctrine professionnelle élaborée par la Compagnie nationale des commissaires aux comptes.

Elle peut en outre résulter d’un faisceau d’indices parmi lesquels l’utilisation d’un papier à en-tête d’une structure ayant pour objet l’exercice du commissariat aux comptes.

08. Mission : conformément à l’article R. 820-1-1 du code de commerce, le terme mission recouvre :

-la mission de contrôle légal et, le cas échéant, les autres missions confiées par la loi ou le règlement au commissaire aux comptes qui exerce la mission de contrôle légal de la personne ou de l’entité ; et

-les autres missions légales ou réglementaires réalisées par un commissaire aux comptes pour une personne ou une entité pour laquelle il n’exerce pas la mission de contrôle légal. Il peut s’agir, par exemple, d’une mission de commissariat aux apports, à la fusion ou à la transformation.

09. Prestation : conformément à l’article R. 820-1-1 du code de commerce, le terme prestation recouvre les services et attestations qui ne sont pas des missions visées au paragraphe 08 de la présente norme, qu’un commissaire aux comptes fournit à une personne ou une entité pour laquelle il exerce ou non la mission de contrôle légal. Il peut s’agir par exemple d’un audit financier contractuel ou encore d’une revue de conformité à un référentiel.

10. Situation à risque : le fait, pour le commissaire aux comptes, d’être placé en risque de ne pas pouvoir réaliser la mission ou la prestation de façon indépendante et impartiale. La cause et les effets de la situation à risque varient selon les faits et circonstances qui la caractérisent.

11. Tiers objectif, raisonnable et informé : personne qui :

-bien qu’extérieure à la situation et n’ayant pas d’intérêt personnel dans cette dernière, s’y intéresse ;

-possède les connaissances suffisantes lui permettant d’apprécier les faits et circonstances qui caractérisent la situation ; et

-est en mesure d’apprécier si ces faits et circonstances sont objectivement de nature à faire naître, chez lui, un doute raisonnable sur le respect, par le commissaire aux comptes, des principes fondamentaux de comportement relatifs à l’impartialité et à l’indépendance et la prévention des conflits d’intérêts.

Principes fondamentaux de comportement

Intégrité

12. L’article 3 du code de déontologie dispose que “ le commissaire aux comptes exerce son activité professionnelle avec honnêteté et droiture. Il s’abstient, en toutes circonstances, de tout agissement contraire à l’honneur et à la probité ”.

13. Les exigences d’honnêteté et de droiture commandent le comportement du commissaire aux comptes et le conduisent à s’interdire tout comportement sanctionné par la loi comme tout comportement déloyal.

14. Elles impliquent notamment que le commissaire aux comptes :

-ne commet pas de faits sanctionnés pénalement tels que par exemple une fraude fiscale, une escroquerie, la production de faux ou l’usage de faux ou la tentative de ces délits ;

-n’utilise pas dans son intérêt personnel des informations confidentielles dont il pourrait avoir connaissance à l’occasion de la réalisation de ses missions ou prestations ;

-s’abstient de toute action procédant d’une intention malveillante susceptible d’engendrer des conséquences dommageables pour la personne ou l’entité pour laquelle il exerce une mission ou pour laquelle il fournit une prestation ;

-maintient les positions qu’il a de bonnes raisons d’estimer appropriées face à d’autres positions qui, après avoir été discutées, s’avèrent différentes des siennes et ceci, quelles que soient les pressions exercées pour qu’il modifie son jugement ;

-ne se soustrait pas délibérément à ses obligations. A titre d’exemple, le commissaire aux comptes respecte l’obligation de communication des informations prévues par les textes légaux et réglementaires aux autorités compétentes ou aux instances professionnelles ;

-ne prête pas son concours à une opération dont le caractère lui apparaît suspect. A titre d’exemple, le commissaire aux comptes refuse de fournir une attestation permettant la réalisation d’une telle opération ;

-ne s’associe pas sciemment à la diffusion d’informations qu’il estime fausses ou trompeuses. A titre d’exemple, le commissaire aux comptes refuse d’attester la sincérité de telles informations.

15. Lorsqu’il découvre qu’il a prêté son concours à une opération suspecte ou qu’il a été associé à la diffusion d’informations fausses ou trompeuses, il prend sans délai des mesures appropriées.

De telles mesures peuvent consister par exemple à :

-informer la personne ou l’entité qu’elle ne peut pas utiliser l’attestation ou le rapport, en veillant à ne pas lui divulguer des informations dont elle n’a pas à connaître ;

-informer les autorités compétentes de la situation, lorsque la réglementation en vigueur le prévoit.

Impartialité

16. L’article 4 du code de déontologie dispose, dans un premier alinéa que “ dans l’exercice de son activité professionnelle, le commissaire aux comptes conserve en toutes circonstances une attitude impartiale. Il fonde ses conclusions et ses jugements sur une analyse objective de l’ensemble des données dont il a connaissance, sans préjugé ni parti pris ”.

Il ajoute dans un second alinéa que le commissaire aux comptes “ évite toute situation qui l’exposerait à des influences susceptibles de porter atteinte à son impartialité ”.

L’attitude impartiale du commissaire aux comptes s’apprécie en réalité et en apparence, ce qui suppose que le commissaire aux comptes s’assure que, en conscience, mais aussi aux yeux d’un tiers objectif, raisonnable et informé, ses conclusions ou ses jugements sont libres, exempts de tout préjugé, ou de toute volonté de satisfaire un intérêt particulier au détriment de l’intérêt général.

Le commissaire aux comptes veille à préserver ses conclusions ou ses jugements de l’influence de toutes croyances, animosités, sympathies, ou de tous engagements politiques ou associatifs.

Pour cela, il tient compte en particulier :

-des éventuels liens personnels, financiers ou professionnels directs ou indirects, noués avant ou pendant la réalisation de la mission ou de la prestation, entre la personne ou l’entité pour laquelle il réalise ou envisage de réaliser la mission ou la prestation et lui-même, les associés de la structure d’exercice professionnel à laquelle il appartient, les salariés de cette structure et les membres de son réseau ; et

-de sa capacité à réaliser la mission ou la prestation indépendamment des conclusions que la personne ou l’entité qui envisage de lui confier la mission ou la prestation ou qui lui a confié cette mission ou cette prestation souhaiterait qu’il émette.

17. L’appréciation de son impartialité en réalité implique que le commissaire aux comptes analyse, de manière neutre et rigoureuse, sans préjugé ou parti pris, l’ensemble des faits et circonstances qui caractérisent la situation.

18. L’appréciation de son impartialité en apparence implique que le commissaire aux comptes analyse l’ensemble des faits et circonstances qui caractérisent la situation en considérant ce qui conduirait un tiers objectif, raisonnable et informé, à conclure que l’impartialité du commissaire aux comptes est affectée.

19. Ainsi, le commissaire aux comptes n’accepte pas une mission ou une prestation lorsque les faits et circonstances dans lesquels elle s’inscrit le placeraient dans une situation interdite ou incompatible prévue par les textes légaux et réglementaires. Il ne l’accepte pas davantage lorsqu’à l’issue de la mise en œuvre de la démarche usuellement dénommée “ risques et sauvegardes ” menée conformément aux principes définis dans la norme dédiée, il conclut que son impartialité est compromise.

Indépendance et prévention des conflits d’intérêts

20. L’article 5 du code de déontologie dispose en son point I que “ le commissaire aux comptes doit être indépendant de la personne ou de l’entité à laquelle il fournit une mission ou une prestation. Il doit également éviter de se placer dans une situation qui pourrait être perçue comme de nature à compromettre l’exercice impartial de sa mission ou de sa prestation. Ces exigences s’appliquent pendant toute la durée de la mission ou de la prestation, tant à l’occasion qu’en dehors de leur exercice ”.

Cet article précise en son point II que l’indépendance du commissaire aux comptes s’apprécie en réalité et en apparence et garantit l’absence de parti pris ou de conflits d’intérêts dans l’émission de ses conclusions ainsi que l’absence de risque d’autorévision.

Il prévoit enfin en son point III la démarche usuellement dénommée “ risques et sauvegardes ” que le commissaire aux comptes adopte lorsqu’il se trouve exposé à une situation à risque, de sorte que son indépendance ne soit pas affectée.

21. L’article 5 du code de déontologie décline le principe posé par l’article L. 822-10 (1°) du code de commerce selon lequel “ les fonctions de commissaire aux comptes sont incompatibles avec toute activité ou tout acte de nature à porter atteinte à son indépendance ” et le serment prêté par le commissaire aux comptes aux termes duquel il jure d’exercer sa profession avec indépendance.

L’indépendance est à la fois une protection du commissaire aux comptes et un devoir pour celui-ci. Le commissaire aux comptes doit être indépendant à l’égard de l’entité pour laquelle il exerce une mission ou fournit une prestation.

22. L’indépendance du commissaire aux comptes s’apprécie en réalité et en apparence, ce qui signifie que les conclusions qu’il émet à l’issue des missions qu’il exerce ou des prestations qu’il fournit doivent être non seulement dignes de confiance, mais également perçues comme telles par un tiers objectif, raisonnable et informé.

Cela suppose :

-que le commissaire aux comptes témoigne de l’indépendance d’esprit qui lui permet d’émettre ses conclusions en dehors de tout parti pris, conflit d’intérêts ou influence de nature à compromettre son jugement professionnel ainsi que d’exercer ses pouvoirs et compétences avec intégrité et objectivité ; et

-qu’il évite de se placer dans une situation telle qu’un tiers objectif, raisonnable et informé conclurait qu’il n’est pas indépendant ou que la structure d’exercice à laquelle il appartient ne l’est pas.

23. Ainsi, le commissaire aux comptes n’accepte pas une mission ou une prestation lorsque les faits et circonstances dans lesquels elle s’inscrit le placeraient dans une situation interdite ou incompatible prévue par les textes légaux et réglementaires. Il ne l’accepte pas davantage lorsqu’à l’issue de la mise en œuvre de la démarche usuellement dénommée “ risques et sauvegardes ” menée conformément aux principes définis dans la norme dédiée, il conclut que son indépendance est compromise.

Esprit critique

24. L’article 6 du code de déontologie dispose que “ dans l’exercice de son activité professionnelle, le commissaire aux comptes adopte une attitude caractérisée par un esprit critique ”.

Cette attitude implique que le commissaire aux comptes :

-considère la source des informations collectées et apprécie leur pertinence au regard de la nature et des caractéristiques de la mission ou de la prestation ;

-garde un esprit ouvert et réceptif aux autres informations, avis et arguments qui pourraient contredire les informations collectées et le conduire à effectuer, le cas échéant, d’autres travaux et revoir ses conclusions ; et

-apprécie le caractère suffisant et approprié des informations collectées en veillant à leur cohérence pour être en mesure d’établir ses conclusions.

25. Tout au long de la mission ou de la prestation, le commissaire aux comptes exerce son esprit critique en s’appuyant sur sa connaissance de la personne ou de l’entité et de son environnement.

26. L’esprit critique, renforcé par le respect des autres principes fondamentaux de comportement, conforte l’exercice du jugement professionnel du commissaire aux comptes pendant la réalisation de la mission ou de la prestation.

Compétence et diligence

27. L’article 7 du code de déontologie dispose que “ le commissaire aux comptes doit posséder les connaissances théoriques et pratiques nécessaires à la réalisation de ses missions et de ses prestations. Il maintient un niveau élevé de compétence, notamment par la mise à jour régulière de ses connaissances et la participation à des actions de formation ”.

Il prévoit également que “ le commissaire aux comptes veille à ce que ses collaborateurs disposent des compétences appropriées à la bonne exécution des tâches qu’il leur confie et à ce qu’ils reçoivent et maintiennent un niveau de formation approprié ”.

Il dispose en outre que “ lorsqu’il n’a pas les compétences requises pour réaliser lui-même certains travaux indispensables à la réalisation de sa mission ou de sa prestation, le commissaire aux comptes fait appel à des experts indépendants de la personne ou de l’entité pour laquelle il les réalise ”. Les conditions de ce recours sont définies à l’article 10 du même code.

L’article 7 énonce enfin que “ le commissaire aux comptes doit faire preuve de conscience professionnelle, laquelle consiste à exercer chaque mission ou prestation avec diligence et à y consacrer le soin approprié ”.

28. L’acquisition des connaissances théoriques et pratiques est principalement assurée par la satisfaction des conditions d’inscription sur la liste des commissaires aux comptes définies par l’article L. 822-1-1 du code de commerce et en particulier l’obtention du certificat d’aptitude aux fonctions de commissaire aux comptes ou du diplôme d’expertise comptable et l’accomplissement d’un stage professionnel conformément aux dispositions réglementaires en vigueur.

29. Les connaissances pratiques s’acquièrent également par l’expérience acquise au fil des missions et des prestations réalisées par le commissaire aux comptes, en ce compris le bénéfice du partage de compétences que permettent les échanges avec d’autres commissaires aux comptes.

30. Le maintien, par le commissaire aux comptes, d’un niveau élevé de compétence est assuré par la satisfaction de l’obligation de formation continue prévue au I de l’article L. 822-4 du code de commerce, et par l’attention portée aux évolutions légales et réglementaires et aux publications des régulateurs, des normalisateurs et des instances professionnelles pour ce qui intéresse son activité professionnelle.

31. Dans certaines circonstances, dès lors que cela est nécessaire à la réalisation de ses missions et de ses prestations, le commissaire aux comptes complète ses connaissances.

Cela peut notamment être le cas lorsqu’il envisage de réaliser une mission ou une prestation qui requiert une qualification ou des connaissances particulières. Il peut en être ainsi lorsque :

-le commissaire aux comptes envisage d’intervenir pour le compte d’une personne ou entité opérant dans un secteur d’activité dont la réglementation est spécifique ;

-les caractéristiques de la personne ou l’entité et/ ou son environnement ont évolué du fait de la survenance d’évènements particuliers comme par exemple l’admission de ses titres sur un marché réglementé ou encore un changement de référentiel comptable applicable ;

-la mission ou la prestation requiert du commissaire aux comptes qu’il respecte une réglementation spécifique comme, par exemple, lorsqu’il intervient dans une entité dont les titres sont admis à la négociation sur le marché américain.

Cela peut également être le cas lorsqu’après avoir cessé d’exercer ses fonctions de commissaire aux comptes, il décide de reprendre son activité professionnelle.

32. La réalisation d’une mission ou d’une prestation par le commissaire aux comptes implique qu’il s’assure qu’il dispose des ressources humaines et matérielles adéquates.

33. En fonction des caractéristiques de la mission ou de la prestation, le commissaire aux comptes apprécie les tâches qu’il pourrait confier à ses collaborateurs et la nécessité de faire appel à des experts, étant précisé qu’il ne peut pas leur déléguer ses pouvoirs et qu’il conserve toujours l’entière responsabilité de la mission ou de la prestation.

34. Le commissaire aux comptes veille à ce que ses collaborateurs disposent des compétences appropriées à la bonne exécution des tâches qu’il leur confie, notamment :

-en s’assurant du caractère approprié des formations qu’ils reçoivent ; et

-en supervisant leurs travaux.

35. La condition posée par l’article 7 selon laquelle le commissaire aux comptes envisage de recourir à des experts “ lorsqu’il n’a pas les compétences requises pour réaliser lui-même certains travaux indispensables à la réalisation de sa mission ou de sa prestation ” signifie que l’expert est une personne, physique ou morale, qui possède une qualification et une expérience dans un domaine particulier que ne possède pas le commissaire aux comptes.

36. Lorsqu’il recourt à un expert, pour quelle que mission ou prestation que ce soit, le commissaire aux comptes apprécie, outre son indépendance vis-à-vis de l’entité pour laquelle le commissaire aux comptes réalise la mission ou la prestation, sa compétence professionnelle et sa réputation dans le domaine particulier concerné en tenant compte par exemple de son expérience, ses qualifications professionnelles, ses diplômes ou encore son inscription sur la liste d’experts agréés auprès d’un organisme professionnel ou d’une juridiction.

37. La conscience professionnelle dont doit faire preuve le commissaire aux comptes implique qu’il mobilise ses compétences et celles de ses collaborateurs, ainsi que ses ressources, de manière à ce que les travaux nécessaires à la bonne et complète réalisation de la mission ou de la prestation soient réalisés dans un délai approprié, avec le sérieux, l’attention et le soin attendus d’un professionnel organisé et diligent.

Confraternité

38. L’article 8 du code de déontologie dispose en son premier alinéa que “ dans le respect des obligations attachées à leur activité professionnelle, les commissaires aux comptes entretiennent entre eux des rapports de confraternité. Ils se gardent de tout acte ou propos déloyal à l’égard d’un confrère ou susceptible de ternir l’image de la profession. ”

Il ajoute dans un second alinéa qu’“ ils s’efforcent de résoudre à l’amiable leurs différends professionnels. Si nécessaire, ils recourent à la conciliation du président de leur compagnie régionale ou, s’ils appartiennent à des compagnies régionales distinctes, des présidents de leur compagnie respective ”.

39. Cette obligation déontologique trouve son fondement dans l’appartenance des commissaires aux comptes à une profession réglementée et dans les termes de leur serment.

40. La confraternité s’exprime par le respect mutuel dont font preuve les commissaires aux comptes.

Elle implique que le commissaire aux comptes s’abstient de tout propos déloyal, de toute attitude ou manœuvre malveillante, de tout acte motivé par l’intention de nuire à un confrère. Il veille au respect de ce principe notamment :

-en ne portant pas de jugement déloyal ou avec l’intention de nuire, sur les travaux effectués par son confrère lorsqu’il intervient concomitamment avec celui-ci pour une même personne ou entité ou lorsqu’il lui succède dans la réalisation d’une mission ou d’une prestation ;

-en recourant à la procédure de conciliation prévue à cet effet lorsque surgit un différend professionnel avec un confrère et qu’ils ne parviennent pas à le résoudre à l’amiable.

41. La confraternité implique également que le commissaire aux comptes évite tout acte ou propos déloyal susceptible de discréditer la profession.

Il tient compte à ce titre des incidences du non-respect de certaines règles qui s’imposent à lui telles que celles posées par les articles 15 et 16 du code de déontologie et relatives à la publicité et à la sollicitation personnalisée et la proposition de services en ligne.

Secret professionnel et discrétion

42. L’article 9 du code de déontologie dispose dans son premier alinéa que “ le commissaire aux comptes respecte le secret professionnel auquel la loi le soumet. Il ne communique les informations qu’il détient qu’aux personnes légalement qualifiées pour en connaître ”.

Il ajoute dans un second alinéa que le commissaire aux comptes “ fait preuve de prudence et de discrétion dans l’utilisation des informations qui concernent des personnes ou entités auxquelles il ne fournit pas de mission ou de prestation ”.

43. Le premier alinéa de l’article 9 rappelle le principe posé par l’article L. 822-15 du code de commerce selon lequel, sous réserve des dispositions de l’article L. 823-12 et des dispositions législatives particulières et en dehors des situations spécifiques que l’article L. 822-15 précise, le commissaire aux comptes est “ [astreint] au secret professionnel pour les faits, actes et renseignements dont [il a] pu avoir connaissance à raison de [ses] fonctions ”.

Conformément aux dispositions de l’article L. 820-5 du code de commerce, le non-respect par le commissaire aux comptes du secret professionnel, hors les cas où la loi en prévoit la levée, engage sa responsabilité pénale.

44. Tous les faits, actes et renseignements dont le commissaire aux comptes a connaissance du fait d’une mission ou d’une prestation sont couverts par le secret professionnel. Le commissaire aux comptes ne les divulgue à personne, hors les cas où la loi prévoit la levée du secret et dans les conditions spécifiques prévues par les textes. Peu importe :

-le moyen par lequel le commissaire aux comptes a connaissance de ces faits, actes ou renseignements ;

-la forme, écrite ou orale, dans laquelle ils lui sont communiqués ; et

-que la mission ou la prestation soit en cours ou terminée.

45. Le commissaire aux comptes qui recourt à des collaborateurs ou des experts s’assure en outre que ces derniers, également soumis au secret professionnel en application des dispositions précisées au premier alinéa de l’article L. 822-15 précité, sont instruits de cette obligation et de ses conséquences.

46. A l’occasion de la réalisation d’une mission ou d’une prestation, le commissaire aux comptes peut également avoir connaissance d’informations qui concernent des personnes ou entités autres que celle à qui il fournit la mission ou la prestation.

Cela peut être le cas, par exemple, d’informations communiquées par les commissaires aux comptes d’entités mises en équivalence au commissaire aux comptes de l’entité consolidante pour les besoins de la certification des comptes de ladite entité.

Dans ces situations, le devoir de prudence et de discrétion dans l’utilisation de ces informations auquel il est soumis, implique que le commissaire aux comptes s’abstient de les faire connaître sauf à ce que cela soit nécessaire pour répondre à ses obligations, notamment celles relatives à la communication envers la direction de l’entité, les organes mentionnés à l’article L. 823-16 du code de commerce ou envers les autorités compétentes.