Article A823-24 of the French Commercial code

The professional practice standard relating to the intervention of an expert, approved by the Minister of Justice, is shown below:

NEP-620.
NEP-620 Intervention by an expert

Introduction

01. Pursuant to the provisions of article L. 823-13 of the French Commercial Code and Article 7 of the profession’s Code of Ethics, the statutory auditor may call on the services of an expert of his choice when certain controls that are essential to the performance of his duties require expertise in fields other than auditing and accounting.

02. The statutory auditor may also use the work of an expert chosen by the entity.

03. The purpose of this standard is:

-to define the situations in which the statutory auditor may consider it necessary to call in an expert;

-define the principles that the statutory auditor must respect when deciding to call on an expert of his choice;

-define the principles that the statutory auditor respects when it decides to use the work of an expert chosen by the entity.

Definition

04. Expert: a natural or legal person with qualifications and experience in a particular field other than accounting and auditing.

Assessment of the need to call in an expert

05. When obtaining an understanding of the entity and its environment and performing additional audit procedures in response to the risks identified, the statutory auditor may consider it necessary to gather information from the work performed by an expert. This may be the case, in particular, for:

-assessing the value of certain types of assets, such as land and buildings, factories and production tools, works of art or precious stones;

the verification of quantities or the physical condition of certain assets, such as mineral ores in stock and oil reserves;

– the verification of amounts based on different methods of valuation
the verification of amounts based on specific methods or techniques, such as the actuarial valuation of pension commitments;

– the assessment of the financial position of certain assets, such as inventories of minerals and oil reserves; and
assessing the progress of work carried out or still to be carried out on contracts in progress;

– assessing a specific situation, such as a contract in progress
-assessing a complex tax or legal situation;

06. When the statutory auditor considers using the work of an expert as part of his audit assignment, he shall take into account in particular:

-the risk of material misstatement due to the nature, complexity and materiality of the item concerned;

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-the quantity and quality of other information that can be collected;

Principles applicable when the expert is chosen by the statutory auditor

07. The statutory auditor chooses an expert who is independent of the entity.

08. He shall also assess the expert’s professional competence in the particular field concerned. The statutory auditor shall in particular take into account:

-the expert’s professional qualifications, diplomas or registration on the list of experts approved by a professional body or a court;

-the expert’s experience and reputation in the particular field concerned.

Principles applicable where the expert is chosen by the entity

09. Where the expert is chosen by the entity, the statutory auditor:

-ensures that the expert is independent of the entity;

-if applicable, takes note of the instructions that the entity has given in writing to the expert in order to assess whether the nature and scope of the work to be carried out meet the needs of its audit;

-assesses the competence of the expert in accordance with the same principles as those set out in paragraph 08.

10. If the statutory auditor considers that the expert is not independent of the entity, he shall report this to management and request that another expert be called in.

11. If the auditor is not satisfied with the expert’s competence, he will inform management and assess whether sufficient and appropriate information can be obtained from the expert’s work. The statutory auditor may thus be led to implement additional audit procedures or to call in another expert.

Evaluation of the expert’s work

12. The statutory auditor shall collect sufficient and appropriate evidence to establish that:

-the nature and scope of the expert’s work comply with the instructions given to him;

-the work carried out by the expert enables him to conclude on compliance with the assertions he wishes to verify. In order to do this, the statutory auditor assesses:

the appropriateness of the sources of information used by the expert;

– the reasonableness of the assumptions and assumptions made by the expert; and
-the reasonableness of the assumptions and methods used by the expert and their consistency with those used, where applicable, during previous periods;

-the consistency of the results of the expert’s work with his general knowledge of the entity and the results of his other audit procedures.

The statutory auditor also verifies that the expert’s conclusions are correctly reflected in the accounts or that they corroborate the assertions underlying the preparation of the accounts.

13. If the results of the expert’s work do not provide the statutory auditor with sufficient and appropriate elements or if they are not consistent with the other elements collected:

-he discusses the matter with management at the appropriate level of responsibility and with the expert;

-determining any additional audit procedures to be performed. In this respect, it may decide to use another expert.

Reference to the expert’s work in the statutory auditor’s report

14. The expert’s work is used solely as evidence gathered in support of the statutory auditor’s conclusions on his own engagement.

15. The statutory auditor may deem it necessary to refer to the work and conclusions of the expert:

-when justifying his assessments;

-when the expert expresses a reservation, impossibility or refusal to certify, specifying the reasons.

Documentation of the expert’s work

16. The statutory auditor shall document in his file the work carried out by the expert that he uses in the context of his engagement.

Original in French 🇫🇷

Article A823-24

La norme d’exercice professionnel relative à l’intervention d’un expert, homologuée par le garde des sceaux, ministre de la justice, figure ci-dessous :

NEP-620. Intervention d’un expert

Introduction

01. En application des dispositions prévues à l’article L. 823-13 du code de commerce et à l’article 7 du code de déontologie de la profession, le commissaire aux comptes peut faire appel à un expert de son choix lorsque certains contrôles indispensables à l’exercice de sa mission nécessitent une expertise dans des domaines autres que ceux de l’audit et de la comptabilité.

02. Le commissaire aux comptes peut également utiliser les travaux d’un expert choisi par l’entité.

03. La présente norme a pour objet :

-de définir les situations dans lesquelles le commissaire aux comptes peut estimer nécessaire de faire appel à un expert ;

-de définir les principes que le commissaire aux comptes respecte lorsqu’il décide de faire appel à un expert de son choix ;

-de définir les principes que le commissaire aux comptes respecte lorsqu’il décide d’utiliser les travaux d’un expert choisi par l’entité.

Définition

04. Expert : personne physique ou morale possédant une qualification et une expérience dans un domaine particulier autre que la comptabilité et l’audit.

Appréciation de la nécessité de faire appel à un expert

05. Lors de la prise de connaissance de l’entité et de son environnement et la mise en œuvre de procédures d’audit complémentaires en réponse aux risques identifiés, le commissaire aux comptes peut estimer nécessaire de collecter des éléments à partir des travaux réalisés par un expert. Tel peut être le cas, notamment, pour :

-l’appréciation de la valorisation de certains types d’actif, tels que des terrains et des constructions, des usines et des outils de production, des œuvres d’art ou des pierres précieuses ;

-la vérification de quantités ou de l’état physique de certains actifs, tels que des minerais en stock et des réserves pétrolières ;

-la vérification de montants relevant de méthodes ou de techniques spécifiques, tels que l’évaluation actuarielle des engagements de retraite ;

-l’appréciation de l’état d’avancement des travaux réalisés et restant à réaliser sur des contrats en cours ;

-l’appréciation d’une situation fiscale ou juridique complexe.

06. Lorsque le commissaire aux comptes envisage d’utiliser les travaux d’un expert dans le cadre de sa mission d’audit, il tient compte notamment :

-du risque d’anomalies significatives dû à la nature, à la complexité et au caractère significatif de l’élément concerné ;

-de la quantité et de la qualité des autres éléments pouvant être collectés.

Principes applicables lorsque l’expert est choisi par le commissaire aux comptes

07. Le commissaire aux comptes choisit un expert indépendant de l’entité.

08. Il apprécie, par ailleurs, la compétence professionnelle de celui-ci dans le domaine particulier concerné. Le commissaire aux comptes tient compte notamment :

-des qualifications professionnelles, des diplômes ou de l’inscription de l’expert sur la liste d’experts agréés auprès d’un organisme professionnel ou d’une juridiction ;

-de l’expérience et de la réputation de l’expert dans le domaine particulier concerné.

Principes applicables lorsque l’expert est choisi par l’entité

09. Lorsque l’expert est choisi par l’entité, le commissaire aux comptes :

-s’assure que l’expert est indépendant de l’entité ;

-le cas échéant, prend connaissance des instructions que l’entité a données par écrit à l’expert pour apprécier si la nature et l’étendue des travaux à réaliser répondent aux besoins de son audit ;

-apprécie la compétence de l’expert en respectant les mêmes principes que ceux définis au paragraphe 08.

10. Si le commissaire aux comptes estime que l’expert n’est pas indépendant de l’entité, il en fait part à la direction et demande qu’il soit fait appel à un autre expert.

11. Si la compétence de l’expert ne paraît pas satisfaisante au commissaire aux comptes, il en fait part à la direction et apprécie si des éléments suffisants et appropriés peuvent être obtenus des travaux de l’expert. Le commissaire aux comptes peut ainsi être conduit à mettre en œuvre des procédures d’audit supplémentaires ou à recourir à un autre expert.

Evaluation des travaux de l’expert

12. Le commissaire aux comptes collecte les éléments suffisants et appropriés qui établissent que :

-la nature et l’étendue des travaux de l’expert sont conformes aux instructions qui lui ont été données ;

-les travaux réalisés par l’expert lui permettent de conclure sur le respect des assertions qu’il souhaite vérifier. Pour ce faire, le commissaire aux comptes apprécie :

-le caractère approprié des sources d’informations utilisées par l’expert ;

-le caractère raisonnable des hypothèses et des méthodes utilisées par l’expert et leur cohérence avec celles retenues, le cas échéant, au cours des périodes précédentes ;

-la cohérence des résultats des travaux de l’expert avec sa connaissance générale de l’entité et les résultats de ses autres procédures d’audit.

Le commissaire aux comptes vérifie par ailleurs que les conclusions de l’expert sont correctement reflétées dans les comptes ou qu’elles corroborent les assertions qui sous-tendent l’établissement des comptes.

13. Si les résultats des travaux de l’expert ne fournissent pas au commissaire aux comptes les éléments suffisants et appropriés ou s’ils ne sont pas cohérents avec les autres éléments collectés :

-il s’en entretient avec la direction au niveau de responsabilité approprié et avec l’expert ;

-il détermine, le cas échéant, les procédures d’audit supplémentaires à mettre en œuvre. Il peut, à ce titre, décider de recourir à un autre expert.

Référence aux travaux de l’expert dans le rapport du commissaire aux comptes

14. Les travaux de l’expert sont utilisés uniquement en tant qu’éléments collectés à l’appui des conclusions du commissaire aux comptes sur sa propre mission.

15. Le commissaire aux comptes peut estimer nécessaire de faire référence aux travaux et aux conclusions de l’expert :

-lorsqu’il justifie de ses appréciations ;

-lorsqu’il émet une réserve, formule une impossibilité ou un refus de certifier, pour en préciser les motifs.

Documentation des travaux de l’expert

16. Le commissaire aux comptes documente dans son dossier les travaux réalisés par l’expert qu’il utilise dans le cadre de sa mission.