Article A823-28 of the French Commercial code

The professional practice standard relating to the limited review of interim accounts in application of legal or regulatory provisions, approved by the Minister of Justice, is set out below:

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NEP-2410 Limited review of interim financial statements in application of legal or regulatory provisions

Introduction

01. The statutory auditor of an entity may be required by law or regulation to carry out a limited review of interim financial statements, which may be condensed financial statements presented, where appropriate, in consolidated form.
02. The purpose of this standard is to define the principles to be applied by the statutory auditor when carrying out a limited review of interim financial statements.

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03. It also defines the principles relating to the preparation of the statutory auditor’s limited review report.

Respect for texts and critical thinking

04. The statutory auditor shall carry out the limited review of the interim financial statements in accordance with the legal and regulatory texts and this professional practice standard.

05. The statutory auditor complies with the provisions of the profession’s code of ethics.

06. Throughout his work, the statutory auditor:

-shall be critical and take into account the fact that certain situations may lead to material misstatements in the accounts;

-exercises professional judgment, in particular in deciding on the nature, timing and extent of the limited review procedures to be performed and in reaching conclusions based on the evidence gathered;

Nature of the assurance

07. When conducting a limited review of interim financial statements, the statutory auditor shall perform less extensive procedures than those required for an audit of financial statements conducted for the purpose of certification.

08. A limited review of interim financial statements consists essentially of discussions with management and analytical procedures.
09. The auditor obtains less assurance than that obtained in an audit of the financial statements carried out for certification purposes, that the interim financial statements are free from material misstatement.

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10. This assurance, qualified as moderate assurance, enables the auditor to form a conclusion that the interim financial statements, taken as a whole, are free from material misstatement.

Material Misstatements and Thresholds
Material misstatements and materiality thresholds

11. In determining materiality and assessing the effect of detected misstatements on the auditor’s conclusion, the auditor shall apply the principles set out in the professional practice standard on material misstatements and materiality applicable to the audit of financial statements for the purpose of certification.

Work to be performed by the statutory auditor – Engagement letter

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12. The statutory auditor shall define the terms and conditions of the limited review in the engagement letter drawn up in accordance with the principles defined in the professional practice standard relating to engagement letters.
Obtaining an understanding of the entity and its environment, including its internal control, and assessing the risks of material misstatement of the financial statements

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13. The statutory auditor shall obtain a sufficient understanding of the entity and its environment, including its internal control, to identify and assess the risks of material misstatement of the interim financial statements and to design and perform procedures to enable the statutory auditor to form a conclusion on the interim financial statements.
14. When, in the course of the audit of the prior year’s financial statements or the limited review of the prior interim financial statements, the statutory auditor has gathered information relating to the understanding of the entity and its environment and the assessment of the risk of material misstatement of the financial statements, the statutory auditor shall follow up on the risk factors identified during these audits.

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15. In order to do this, the statutory auditor:

-includes the following identified items in his file for the previous financial year:

-material weaknesses in internal control;

-high inherent risks requiring a specific approach;

-material misstatements that have been corrected
-material misstatements, whether or not they have been corrected;

-asks management about any changes that have occurred since the previous period that are likely to affect the relevance of the information gathered. This includes, in particular, changes in internal control procedures, in the nature of the entity’s activities, in the choice of accounting methods applied or any other event that it considers likely to have a material impact on the entity’s business or on the preparation of the interim financial statements.

16. When the statutory auditor is acting in respect of the first year of its mandate and has not previously carried out an audit of the entity’s accounts:

-he acquaints himself with the entity and its environment based on a review of the files of his predecessor or, where applicable, the statutory auditor. The auditor pays particular attention to:

-the factors identified by the predecessor
the factors identified by the predecessor or, where applicable, by the statutory auditor as likely to give rise to material misstatements in the accounts;

-and their assessment of the risk of material misstatement of the accounts
-and to their assessment of the risk of material misstatement made for the purposes of these controls;

-and their assessment of the risks of material misstatement carried out for the purposes of these controls;

-inquiring management about any changes that have occurred since the previous period that are likely to affect the relevance of the information gathered.

Interview with management

17. The statutory auditor shall discuss, principally with the members of management responsible for financial and accounting matters, the following:

-their assessment of the risk of material misstatement of the financial statements as a result of fraud;

-the development of the procedures put in place to identify the risks of fraud in the entity and to respond to them;

their knowledge, if any, of actual, suspected or merely alleged fraud involving the entity;

– changes in the procedures designed and implemented to identify and respond to the risks of fraud in the entity;

changes in the procedures designed and implemented within the entity to ensure compliance with legal and regulatory texts;

– anomalies identified by the auditor in the course of his or her work
-the misstatements identified by the statutory auditor that it considers to be material and therefore requiring correction, and the misstatements that it considers not to be material;

the occurrence, up to a date as close as possible to the date of signature of its limited review report, of events subsequent to the end of the period as defined in the professional practice standard applicable to the audit of accounts carried out for the purposes of certification;

-accounting changes as defined in the professional practice standard applicable to the audit of accounts carried out for the purposes of certification
accounting changes as defined in the professional accounting standard applicable to the audit of the accounts carried out for the purposes of certification, which occurred during the period under review;

– non-routine transactions, due to the fact that the accounts were not audited at the end of the period under review.
non-routine transactions, due to their size or nature, or complex transactions carried out during the period under review;

– assumptions used in preparing the financial statements
the assumptions used in making the accounting estimates, management’s intentions and the entity’s ability to carry out the planned actions;

– the accounting treatment of transactions with subsidiaries and affiliates
the accounting treatment of transactions with related parties;

-facts or events likely to affect the financial statements
the facts or events likely to call into question the entity’s ability to continue as a going concern, and, where appropriate, the action plans it has defined for the future of the entity;

-any other factor it considers relevant to the entity’s ability to continue as a going concern
-any other matter that it considers useful as a basis for its conclusion on the interim financial statements.

Analytical procedures

18. As part of the limited review, the statutory auditor shall perform analytical procedures in accordance with the principles set out in the professional standard on analytical procedures applicable to the audit of financial statements for the purpose of issuing an opinion.

Other limited review procedures

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19. The statutory auditor reconciles the interim financial statements with the accounting documents from which they are derived.

20. Where the statutory auditor identifies factors that may call into question the company’s ability to continue as a going concern:

-he takes note, if it exists, of management’s assessment of the entity’s ability to continue as a going concern and assesses its relevance. If management has not formalised this assessment, the statutory auditor shall enquire of it as to the reasons which led it to prepare the financial statements on a going concern basis;

-and shall assess, where appropriate, the entity’s ability to continue as a going concern.
-and assess, where appropriate, the appropriateness of the information provided in this respect in the notes to the financial statements.

21. The statutory auditor shall consult the minutes or records of the meetings held by the deliberative body and by the bodies referred to in article L. 823-16 of the French Commercial Code in order to identify any deliberations or decisions that may have an impact on the accounts.

22. It may also consider it useful to implement other procedures such as inspections of records or documents or checks on calculations.

Declarations by the legal representative

23. The statutory auditor shall apply the principles of the professional practice standard on management representations applicable to the audit of financial statements performed for the purpose of certification.

24. Independently of any other written declarations that the statutory auditor may consider necessary, the statutory auditor shall request written declarations from the legal representative in which:

-he declares that controls intended to prevent and detect errors and fraud have been designed and implemented in the entity;

he declares that he has reported to him all proven fraud of which he is aware or which he suspects, where the fraud is likely to result in material misstatement of the financial statements;

-he considers that any undetected misstatement of the financial statements is likely to result in material misstatement of the financial statements
-it considers that the uncorrected misstatements identified by the statutory auditor are not material, either individually or in the aggregate, to the accounts taken as a whole. A statement of these uncorrected anomalies is attached to this written declaration. In addition, when the legal representative responsible for the accounts considers that certain items reported on this statement do not constitute misstatements, he shall mention this in his statement;

-he confirms that he has communicated to the statutory auditor his assessment of these misstatements.
he confirms that he has provided him with his assessment of the risk that the financial statements may contain material misstatements resulting from fraud;

– he declares that, to the best of his ability, he has taken all reasonable care to ensure that the financial statements are free from material misstatement.
-he declares that, to the best of his knowledge, he has applied the legal and regulatory texts;

-he declares that to date he is not aware of any event occurring since the period-end date that would require accounting treatment.

Communication

25. The statutory auditor shall make the disclosures provided for in the professional standards applicable to the audit of financial statements for the purpose of certification.

Form of the statutory auditor’s limited review report

26. The statutory auditor shall draw up a report which shall include the following information:

a) A heading indicating that the statutory auditor has carried out a limited review of the financial statements.
a) A title indicating that the report is an auditor’s report;

> b) An indication of the name of the auditor and the name of the auditor’s firm
b) An indication of the body for which the report is intended;

c) An introduction specifying:

-the origin of the auditor’s appointment;

-the nature of the interim, individual or consolidated accounts, where appropriate condensed, which are the subject of the report and are attached to it;

the entity whose accounts are the subject of a limited review;

– the period to which they relate
-the period to which they relate;

and
-and the respective roles of the entity’s competent body for preparing the interim financial statements and the statutory auditor;

d) A paragraph describing the procedures performed by the statutory auditor as part of its limited review;

e) The wording of the statutory auditor’s conclusion;

f) The date of the report;

> g) Where applicable, the signature of the auditor.
g) Where applicable, the company signature of the statutory auditor;

h) The signature of the statutory auditor;

i) The date of the report
h) The signature of the individual statutory auditor or, where applicable, that of the statutory auditor(s) who is/are a partner, shareholder or director of the statutory auditor’s firm who participated in the preparation of the report;

Conclusions drawn by the statutory auditor

27. When the limited review of interim financial statements relates to complete financial statements, presented in consolidated form where applicable, the statutory auditor shall express an opinion on the regularity, fairness and true and fair view of the financial statements.

28. Where the limited review of interim financial statements relates to condensed financial statements, where applicable presented in consolidated form, the statutory auditor shall express an opinion on the conformity of the financial statements with the principles applicable to them, as defined in the accounting standards.

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29. The statutory auditor shall either:

-either an unqualified conclusion;

or
-either a qualified conclusion;

> or
-or an unfavourable conclusion;

-or an inability to conclude;

Unqualified conclusion

30. The statutory auditor shall issue an unqualified audit opinion when the limited review of the interim financial statements that he has carried out has enabled him to obtain moderate assurance that the financial statements, taken as a whole, are free from material misstatement.

Qualified conclusion

31. The statutory auditor shall issue a qualified conclusion:

-when he has identified material misstatements during his limited review of the interim financial statements and these have not been corrected;

-or when it has not been able to perform all the procedures necessary to reach a conclusion on the interim financial statements, and:

-the impact on the interim financial statements is not material.
the impact on the interim financial statements of the material misstatements or of the limitations on its work is clearly circumscribed;

– the wording of the qualification is sufficient to enable the auditor to express an opinion on the interim financial statements that is free from material misstatement.
-the wording of the qualification is sufficient to enable the user of the accounts to make an informed judgement;

Unfavourable conclusion

32. The statutory auditor shall issue an adverse conclusion:

-when he has detected, during his limited review of the interim financial statements, material misstatements and these have not been corrected, and:

-the effects of the material misstatements on the interim financial statements cannot be clearly delineated, or the expression of a reservation is not sufficient to enable the user of the financial statements to make an informed judgement.

Inability to conclude

33. The statutory auditor formulates an impossibility to conclude:

-when he has not been able to carry out all the procedures necessary to base his conclusion on the accounts, and:

-the impact on the interim financial statements of the limitations on its work cannot be clearly defined;

or
-or the wording of a reservation is not sufficient to enable the user of the interim financial statements to make an informed judgement.

34. The statutory auditor also formulates an impossibility to conclude when there are multiple uncertainties whose impact on the accounts cannot be clearly circumscribed.

Observations

35. When issuing an unqualified or qualified conclusion, the statutory auditor shall, where appropriate, make any relevant observations.

36. In making an observation, the statutory auditor draws the attention of the reader of the interim financial statements to information provided in the notes to the financial statements. He may not dispense with information the disclosure of which is the responsibility of the directors.
37. Observations are set out in a separate paragraph after the conclusion.

38. The statutory auditor shall systematically make an observation on the information provided in the notes:

-in the event of uncertainty as to whether the company is a going concern;

-in the event of a change of method during the period.

Documentation

39. The statutory auditor shall record in his file sufficient and appropriate information on which to base his conclusions and to establish that his limited review was carried out in accordance with this standard.

Original in French 🇫🇷

Article A823-28

La norme d’exercice professionnel relative à l’examen limité de comptes intermédiaires en application de dispositions légales ou réglementaires, homologuée par le garde des sceaux, ministre de la justice, figure ci-dessous :

NEP-2410. Examen limité de comptes intermédiaires en application de dispositions légales ou réglementaires

Introduction

01. Le commissaire aux comptes d’une entité peut être conduit à mener, en application de dispositions légales ou réglementaires, un examen limité de comptes intermédiaires, qui peuvent être des comptes condensés, présentés, le cas échéant, sous forme consolidée.

02. La présente norme a pour objet de définir les principes que le commissaire aux comptes applique lorsqu’il conduit un examen limité de comptes intermédiaires.

03. Elle définit en outre les principes relatifs à l’établissement du rapport d’examen limité du commissaire aux comptes.

Respect des textes et esprit critique

04. Le commissaire aux comptes réalise l’examen limité des comptes intermédiaires conformément aux textes légaux et réglementaires et à la présente norme d’exercice professionnel.

05. Le commissaire aux comptes respecte les dispositions du code de déontologie de la profession.

06. Tout au long de ses travaux, le commissaire aux comptes :

-fait preuve d’esprit critique et tient compte du fait que certaines situations peuvent conduire à des anomalies significatives dans les comptes ;

-exerce son jugement professionnel, notamment pour décider de la nature, du calendrier et de l’étendue des procédures d’examen limité à mettre en œuvre, et pour conclure à partir des éléments collectés.

Nature de l’assurance

07. Lorsqu’il conduit un examen limité de comptes intermédiaires, le commissaire aux comptes met en œuvre des procédures moins étendues que celles requises pour un audit des comptes réalisé pour les besoins de la certification.

08. L’examen limité de comptes intermédiaires consiste essentiellement, pour le commissaire aux comptes, à s’entretenir avec la direction et à mettre en œuvre des procédures analytiques.

09. Il obtient l’assurance, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit des comptes réalisé pour les besoins de la certification, que les comptes intermédiaires ne comportent pas d’anomalies significatives.

10. Cette assurance, qualifiée d’assurance modérée, lui permet de formuler une conclusion selon laquelle il n’a pas relevé d’anomalies significatives dans les comptes intermédiaires, pris dans leur ensemble.

Anomalies significatives et seuil de signification

11. Pour déterminer le seuil ou les seuils de signification et évaluer l’incidence des anomalies détectées sur sa conclusion, le commissaire aux comptes applique les principes définis dans la norme d’exercice professionnel relative aux anomalies significatives et au seuil de signification applicable à l’audit des comptes réalisé pour les besoins de la certification.  

Travaux à mettre en œuvre par le commissaire aux comptes-Lettre de mission

12. Le commissaire aux comptes définit les termes et conditions de l’examen limité dans la lettre de mission établie conformément aux principes définis dans la norme d’exercice professionnel relative à la lettre de mission.

Prise de connaissance de l’entité et de son environnement, y compris son contrôle interne, et évaluation du risque d’anomalies significatives dans les comptes

13. Le commissaire aux comptes acquiert une connaissance suffisante de l’entité et de son environnement, notamment de son contrôle interne, afin d’identifier et d’évaluer le risque d’anomalies significatives dans les comptes intermédiaires et afin de concevoir et mettre en œuvre des procédures lui permettant de fonder sa conclusion sur ces comptes.

14. Lorsque, au cours de l’audit, des comptes de l’exercice précédent ou de l’examen limité des compte intermédiaires précédents, le commissaire aux comptes a collecté des éléments relatifs à la prise de connaissance de l’entité et de son environnement et à l’évaluation du risque d’anomalies significatives dans les comptes, il assure un suivi des facteurs de risque identifiés lors de ces contrôles.

15. Pour ce faire, le commissaire aux comptes :

-relève notamment, dans son dossier de l’exercice précédent, les éléments identifiés suivants :

-les faiblesses significatives du contrôle interne ;

-les risques inhérents élevés qui requièrent une démarche particulière ;

-les anomalies significatives corrigées ou non ;

-s’enquiert auprès de la direction des changements survenus depuis la période précédente susceptibles d’affecter la pertinence des informations recueillies. Il s’agit notamment de changements survenus au titre des éléments du contrôle interne, de la nature des activités de l’entité, du choix des méthodes comptables appliquées ou de tout autre événement qu’elle estime susceptible d’avoir une incidence déterminante sur l’activité de l’entité ou sur la préparation des comptes intermédiaires.

16. Lorsque le commissaire aux comptes intervient au titre de la première année de son mandat et qu’il n’a pas réalisé préalablement d’audit des comptes de l’entité :

-il prend connaissance de l’entité et de son environnement à partir de la revue des dossiers de son prédécesseur ou, le cas échéant, du commissaire aux comptes. Il s’intéresse particulièrement :

-aux facteurs identifiés par le prédécesseur ou, le cas échéant, par le commissaire aux comptes comme pouvant engendrer des anomalies significatives dans les comptes ;

-et à leur évaluation du risque d’anomalies significatives réalisée pour les besoins de ces contrôles ;

-il s’enquiert auprès de la direction des changements survenus depuis la période précédente susceptibles d’affecter la pertinence des informations recueillies.

Entretien avec la direction

17. Le commissaire aux comptes s’entretient, principalement avec les membres de la direction en charge des aspects financiers et comptables, des éléments suivants :

-leur appréciation du risque que les comptes comportent des anomalies significatives résultant de fraudes ;

-l’évolution des procédures mises en place pour identifier les risques de fraude dans l’entité et pour y répondre ;

-leur connaissance éventuelle de fraudes avérées, suspectées ou simplement alléguées concernant l’entité ;

-l’évolution des procédures conçues et mises en œuvre dans l’entité visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires ;

-les anomalies relevées par le commissaire aux comptes que celui-ci estime significatives et devant à ce titre être corrigées et les anomalies qu’il estime non significatives ;

-la survenance, jusqu’à une date aussi rapprochée que possible, de la date de signature de son rapport d’examen limité, d’événements postérieurs à la clôture de la période tels que définis dans la norme d’exercice professionnel applicable à l’audit des comptes réalisé pour les besoins de la certification ;

-des changements comptables tels que définis dans la norme d’exercice professionnel applicable à l’audit des comptes réalisé pour les besoins de la certification, survenus au cours de la période contrôlée ;

-des opérations non courantes, en raison de leur importance ou de leur nature, ou complexes réalisées au cours de la période contrôlée ;

-des hypothèses retenues pour procéder aux estimations comptables, des intentions de la direction et de la capacité de l’entité à mener à bien les actions envisagées ;

-du traitement comptable des opérations avec les parties liées ;

-des faits ou événements susceptibles de remettre en cause la continuité d’exploitation de l’entité, et, le cas échéant, des plans d’actions qu’elle a définis pour l’avenir de l’entité ;

-de tout autre élément qu’il estime utile pour fonder sa conclusion sur les comptes intermédiaires.

Procédures analytiques

18. Dans le cadre de l’examen limité, le commissaire aux comptes met en œuvre des procédures analytiques en appliquant les principes définis dans la norme d’exercice professionnel relative aux procédures analytiques applicable à l’audit des comptes réalisé pour les besoins de la certification.

Autres procédures d’examen limité

19. Le commissaire aux comptes rapproche les comptes intermédiaires avec les documents comptables dont ils sont issus.

20. Lorsque le commissaire aux comptes identifie des éléments susceptibles de mettre en cause la continuité d’exploitation :

-il prend connaissance, si elle existe, de l’évaluation faite par la direction de la capacité de l’entité à poursuivre son exploitation et en apprécie la pertinence. Si la direction n’a pas formalisé cette évaluation, le commissaire aux comptes s’enquiert auprès d’elle des raisons qui l’ont conduite à établir les comptes dans une perspective de continuité d’exploitation ;

-et il apprécie, le cas échéant, le caractère approprié des informations données à cet égard dans l’annexe des comptes.

21. Le commissaire aux comptes consulte les procès-verbaux ou les comptes rendus des réunions tenues par l’organe délibérant et par les organes mentionnés à l’article L. 823-16 du code de commerce afin d’identifier les délibérations ou décisions pouvant avoir une incidence sur les comptes.

22. Il peut également estimer utile de mettre en œuvre d’autres procédures telles que des inspections d’enregistrements ou de documents ou des vérifications de calculs.

Déclarations du représentant légal

23. Le commissaire aux comptes applique les principes de la norme d’exercice professionnel relative aux déclarations de la direction applicable à l’audit des comptes réalisé pour les besoins de la certification.

24. Indépendamment d’autres déclarations écrites que le commissaire aux comptes estimerait nécessaires, il demande au représentant légal des déclarations écrites par lesquelles :

-il déclare que des contrôles destinés à prévenir et à détecter les erreurs et les fraudes ont été conçus et mis en œuvre dans l’entité ;

-il déclare lui avoir signalé toutes les fraudes avérées dont il a eu connaissance ou qu’il a suspectées, dès lors que la fraude est susceptible d’entraîner des anomalies significatives dans les comptes ;

-il estime que les anomalies non corrigées relevées par le commissaire aux comptes ne sont pas, seules ou cumulées, significatives au regard des comptes pris dans leur ensemble. Un état de ces anomalies non corrigées est joint à cette déclaration écrite. En outre, lorsque le représentant légal responsable des comptes considère que certains éléments reportés sur cet état ne constituent pas des anomalies, il le mentionne dans sa déclaration ;

-il confirme lui avoir communiqué son appréciation sur le risque que les comptes puissent comporter des anomalies significatives résultant de fraudes ;

-il déclare avoir, au mieux de sa connaissance, appliqué les textes légaux et réglementaires ;

-il déclare qu’à ce jour il n’a connaissance d’aucun événement survenu depuis la date de clôture de la période qui nécessiterait un traitement comptable.

Communication

25. Le commissaire aux comptes procède aux communications prévues dans les normes d’exercice professionnel applicables à l’audit des comptes réalisé pour les besoins de la certification.

Forme du rapport d’examen limité du commissaire aux comptes

26. Le commissaire aux comptes établit un rapport qui comporte les informations suivantes :

a) Un titre qui indique qu’il s’agit d’un rapport de commissaire aux comptes ;

b) L’indication de l’organe auquel le rapport est destiné ;

c) Une introduction qui précise :

-l’origine de sa nomination ;

-la nature des comptes intermédiaires, individuels ou consolidés, le cas échéant condensés, qui font l’objet du rapport et sont joints à ce dernier ;

-l’entité dont les comptes font l’objet d’un examen limité ;

-la période sur laquelle ils portent ;

-et les rôles respectifs de l’organe compétent de l’entité pour établir les comptes intermédiaires et du commissaire aux comptes ;

d) Un paragraphe décrivant les procédures mises en œuvre par le commissaire aux comptes dans le cadre de son examen limité ;

e) La formulation de la conclusion du commissaire aux comptes ;

f) La date du rapport ;

g) Le cas échéant, la signature sociale de la société de commissaire aux comptes ;

h) La signature du commissaire aux comptes exerçant à titre individuel ou, le cas échéant, de celui ou de ceux des commissaires aux comptes associés, actionnaires ou dirigeants de la société de commissaire aux comptes qui ont participé à l’établissement du rapport.

Conclusions formulées par le commissaire aux comptes

27. Lorsque l’examen limité de comptes intermédiaires porte sur des comptes complets, présentés le cas échéant sous une forme consolidée, le commissaire aux comptes se prononce sur la régularité, la sincérité et l’image fidèle des comptes.

28. Lorsque l’examen limité de comptes intermédiaires porte sur des comptes condensés, présentés le cas échéant sous une forme consolidée, le commissaire aux comptes se prononce sur la conformité des comptes avec les principes qui leur sont applicables, définis dans le référentiel comptable.

29. Le commissaire aux comptes formule :

-soit une conclusion sans réserve ;

-soit une conclusion avec réserve ;

-soit une conclusion défavorable ;

-soit une impossibilité de conclure.

Conclusion sans réserve

30. Le commissaire aux comptes formule une conclusion sans réserve lorsque l’examen limité des comptes intermédiaires qu’il a mis en œuvre lui a permis d’obtenir l’assurance modérée que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives.

Conclusion avec réserve

31. Le commissaire aux comptes formule une conclusion avec réserve :

-lorsqu’il a identifié, au cours de l’examen limité des comptes intermédiaires, des anomalies significatives et que celles-ci n’ont pas été corrigées ;

-ou lorsqu’il n’a pas pu mettre en œuvre toutes les procédures nécessaires pour fonder sa conclusion sur les comptes intermédiaires, et que :

-les incidences sur les comptes intermédiaires des anomalies significatives ou des limitations à ses travaux sont clairement circonscrites ;

-la formulation de la réserve est suffisante pour permettre à l’utilisateur des comptes de fonder son jugement en connaissance de cause.

Conclusion défavorable

32. Le commissaire aux comptes formule une conclusion défavorable :

-lorsqu’il a détecté, au cours de l’examen limité des comptes intermédiaires, des anomalies significatives et que celles-ci n’ont pas été corrigées, et que :

-les incidences sur les comptes intermédiaires des anomalies significatives ne peuvent être clairement circonscrites, ou la formulation d’une réserve n’est pas suffisante pour permettre à l’utilisateur des comptes de fonder son jugement en connaissance de cause.

Impossibilité de conclure

33. Le commissaire aux comptes formule une impossibilité de conclure :

-lorsqu’il n’a pas pu mettre en œuvre toutes les procédures nécessaires pour fonder sa conclusion sur les comptes, et que :

-les incidences sur les comptes intermédiaires des limitations à ses travaux ne peuvent être clairement circonscrites ;

-ou la formulation d’une réserve n’est pas suffisante pour permettre à l’utilisateur des comptes intermédiaires de fonder son jugement en connaissance de cause.

34. Le commissaire aux comptes formule également une impossibilité de conclure lorsqu’il existe de multiples incertitudes dont les incidences sur les comptes ne peuvent être clairement circonscrites.

Observations

35. Lorsqu’il émet une conclusion sans réserve ou avec réserve, le commissaire aux comptes formule, s’il y a lieu, toutes observations utiles.

36. En formulant une observation, le commissaire aux comptes attire l’attention du lecteur des comptes intermédiaires sur une information fournie dans l’annexe. Il ne peut pas dispenser d’informations dont la diffusion relève de la responsabilité des dirigeants.

37. Les observations sont formulées dans un paragraphe distinct inséré après la conclusion.

38. Le commissaire aux comptes formule systématiquement une observation sur les informations fournies dans l’annexe :

-en cas d’incertitude sur la continuité de l’exploitation ;

-en cas de changement de méthode survenu au cours de la période.

Documentation

39. Le commissaire aux comptes consigne dans son dossier les éléments suffisants et appropriés pour fonder ses conclusions et permettant d’établir que son examen limité a été effectué selon la présente norme.