Article D213-19 of the French Monetary and Financial Code

I. – The information document contains all the information required by subscribers. It contains the following information concerning the issue:

1° The purpose of the issue ;

2° The decisions of the authorised bodies which initiated the issue and their period of validity;

3° The number, nominal value and form of the securities, as well as the gross proceeds and an estimate of the net proceeds of the issue;

4° The terms of the issue and the financial characteristics of the securities, as well as any guarantees. Where the remuneration of the securities is lower than market conditions at the time of issue, the document shall mention this fact;

5° The terms of sale and, where applicable, the conditions for listing the securities;

6° The existence and organisation of the group of holders of securities;

7° The list of credit institutions responsible for the financial servicing of the operation, where applicable.

II. – The same document contains the following information concerning the issuer:

1° Information concerning the organisation and control of the association:

a) The identity of the directors and those of the members of the supervisory body or the board of directors;

b) The total amount of remuneration paid to each of the categories of persons listed above in respect of their duties;

c) The offices held by these same persons in other companies;

d) The agreements between the association and any legal entity having directors in common with the association;

e) The names of the statutory auditors and their alternates, and the date of their appointment;

2° The amount of shareholders’ equity not liable to be written back at the end of the previous financial year, the total amount and breakdown by maturity of commitments other than those resulting from the issue, and an indication of the guarantees granted on securities previously issued;

3° The balance sheet, profit and loss account and significant items in the notes for the last three financial years and, where the issue is made during the financial year, significant items taken from the provisional accounts and an assessment of the business trend;

4° The corporate purpose of the association, a description of its activities and prospects for development;

5° Any significant events or disputes that may have an impact on the association’s business and financial situation;

6° Information concerning the guarantors of the issue.

Original in French 🇫🇷

Article D213-19

I. – Le document d’information comporte toutes les indications utiles à l’information des souscripteurs. Il contient les renseignements suivants concernant l’émission :

1° Le but de l’émission ;

2° Les décisions des organes habilités qui sont à l’origine de l’opération et leur durée de validité ;

3° Le nombre, la valeur nominale et la forme des titres ainsi que le produit brut et l’estimation du produit net de l’émission ;

4° Les conditions de l’émission et les caractéristiques financières des titres, ainsi que, le cas échéant, les garanties. Lorsque la rémunération des titres est inférieure aux conditions du marché lors de l’émission, le document en fait mention ;

5° Les modalités de cession et, le cas échéant, les conditions de cotation des titres ;

6° L’existence et l’organisation de la masse des titulaires de titres ;

7° La liste des établissements de crédit chargés du service financier de l’opération, le cas échéant.

II. – Le même document contient les renseignements suivants concernant l’émetteur :

1° Des renseignements concernant l’organisation et le contrôle de l’association :

a) L’identité des dirigeants et celles des membres de l’organe de contrôle ou du conseil d’administration ;

b) Le montant des rémunérations allouées à raison de leurs fonctions de façon globale pour chacune des catégories de personnes énumérées ci-dessus ;

c) Les mandats que ces mêmes personnes exercent dans d’autres entreprises ;

d) La mention des conventions entre l’association et toute personne morale ayant des dirigeants communs avec celle-ci ;

e) Le nom des commissaires aux comptes et de leurs suppléants, ainsi que la date de leur nomination ;

2° Le montant des fonds propres non susceptibles de reprise à la clôture de l’exercice précédent, le montant total et la ventilation par échéance des engagements autres que ceux résultant de l’émission, l’indication des sûretés accordées aux titres précédemment émis ;

3° Le bilan, le compte de résultats et les éléments significatifs de l’annexe des trois derniers exercices ainsi que, lorsque l’émission a lieu en cours d’exercice, des éléments significatifs extraits des comptes provisoires et une évaluation de la tendance de l’activité ;

4° L’objet social de l’association, une description de son activité et de ses perspectives d’évolution ;

5° Les faits significatifs ou affaires contentieuses pouvant avoir une incidence sur l’activité et la situation financière de l’association ;

6° Des renseignements concernant les garants de l’émission.