Article D214-80-2 of the French Monetary and Financial Code

I. – The subscription form drawn up with a view to marketing units in the funds mentioned in 1 of VI, VI bis and VI ter of article 199 terdecies-0 A of the General Tax Code and in 1 of III of article 885-0 V bis of the same code shall include the following information in particular, in the form of a table:

1° The total amount of the initial payment actually made, including the entry fee, expressed in euros ;

2° The maximum percentage of the subscription to the fund, likely to be deducted at the time of subscription, corresponding to entry fees. This maximum percentage, defined before the fund is set up, is identical for all subscribers to the same fund;

3° The amount of the entry fee actually deducted at the time of subscription;

4° The maximum number of years during which marketing and placement fees and commissions may be charged;

5° The maximum average annual management and distribution fee referred to in 4° of Article D. 214-80;

6° The maximum average annual distributor fee mentioned in 3° of Article D. 214-80.

II. – If the fund rules of the fund referred to in Article D. 214-80 provide that the units of this fund may give rise to different rights to the net assets or income of this fund, the key investor information document shall include the following information:

1° The percentage of the fund’s income and capital gains net of charges allocated to these units with differentiated rights once the nominal value of the ordinary units has been reimbursed to the subscriber;

2° The minimum percentage of the total initial subscriptions to the fund, in accordance with the procedures defined by order of the Minister responsible for the economy, that holders of units with differentiated rights must subscribe to in order to benefit from the percentage referred to in 1° ;

3° Where provided for, the conditions governing the fund’s profitability that must be met for holders of units with differentiated rights to qualify for the percentage referred to in 1.

III. – In the subscription form for ordinary units in the funds referred to in Article D. 214-80, subscribers confirm that they are aware of the marketing, placement and management fees that may be charged and consent to these fees being deducted, subject to the maximum period referred to in 4° of I of this Article and the maximum rates referred to in 5° and 6° of the same I.

The subscription form also states that the front-end load can be negotiated by the subscriber with the distributor.

Original in French 🇫🇷

Article D214-80-2

I. – Le bulletin de souscription rédigé en vue de la commercialisation des parts des fonds mentionnés au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de l’article 199 terdecies-0 A du code général des impôts ainsi qu’au 1 du III de l’article 885-0 V bis du même code comporte notamment les éléments suivants, sous forme de tableau :

1° Le montant total du versement initial effectivement versé, y compris les droits d’entrée, exprimé en euros ;

2° Le pourcentage maximal de la souscription dans le fonds, susceptible d’être prélevé lors de la souscription, correspondant à des droits d’entrée. Ce pourcentage maximal, défini avant la constitution du fonds, est identique pour l’ensemble des souscripteurs d’un même fonds ;

3° Le montant des droits d’entrée effectivement prélevé lors de la souscription ;

4° Le nombre maximal d’années pendant lesquelles des frais et commissions de commercialisation et de placement peuvent être prélevés ;

5° Le taux maximal de frais annuel moyen gestionnaire et distributeur, mentionné au 4° de l’article D. 214-80 ;

6° Le taux maximal de frais annuel moyen distributeur mentionné au 3° de l’article D. 214-80.

II. – Si le règlement du fonds mentionné à l’article D. 214-80 prévoit que les parts de ce fonds peuvent donner lieu à des droits différents sur l’actif net ou sur les produits de ce fonds, le document d’information clé pour l’investisseur comporte les éléments suivants :

1° Le pourcentage des produits et plus-values nets de charges du fonds attribué à ces parts dotées de droits différenciés dès lors que le nominal des parts ordinaires aura été remboursé au souscripteur ;

2° Le pourcentage minimal du montant des souscriptions initiales totales dans le fonds, selon des modalités définies par arrêté du ministre chargé de l’économie, que les titulaires de parts dotées de droits différenciés doivent souscrire pour bénéficier du pourcentage mentionné au 1° ;

3° Lorsqu’elles sont prévues, les conditions de rentabilité du fonds qui doivent être réunies pour que les titulaires de parts dotées de droits différenciés puissent bénéficier du pourcentage mentionné au 1.

III. – Dans le bulletin de souscription aux parts ordinaires des fonds mentionnés à l’article D. 214-80, le souscripteur confirme qu’il a pris connaissance des frais de commercialisation, de placement et de gestion susceptibles d’être appliqués et consent à ce que ces frais soient prélevés, dans la limite de la durée maximale mentionnée au 4° du I du présent article et des taux maximaux mentionnés aux 5° et 6° de ce même I.

Il est également précisé, dans le bulletin de souscription, que les droits d’entrée sont négociables par le souscripteur auprès du distributeur.