Article D514-12 of the French Monetary and Financial Code

If the institution loses all or part of the pledged item, the borrower is compensated by paying a sum equal to the appraised value of the item. This sum is increased by a fixed indemnity of 25%. The amount of this flat-rate compensation may be increased by a decision of the Guidance and Supervisory Board, if the Director refers the matter to it for this purpose.

Original in French 🇫🇷

Article D514-12

En cas de perte par l’établissement de tout ou partie de l’objet remis en gage, l’emprunteur en est indemnisé par le versement d’une somme égale à l’estimation de ce bien. Cette somme est majorée d’une indemnité forfaitaire fixée à 25 %. Le montant de cette indemnité forfaitaire peut être relevé par délibération du conseil d’orientation et de surveillance, s’il est saisi à cette fin par le directeur.