Article D532-23-2 of the French Monetary and Financial Code

I. – Notifications of freedom to provide services sent by investment firms to the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution pursuant to Article L. 532-24 shall include the following information:

1° An indication of the host country in which the firm intends to carry on business;

2° A programme of operations specifying in particular the investment services and related services that the company will provide in the host State and whether it plans to do so using tied agents established in its home State, as well as the identity of these tied agents.

Such notifications shall be made under the conditions set out in Commission Delegated Regulation (EU) 2017/1018 of 29 June 2016 supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments by technical regulatory standards specifying information to be notified by investment firms, market operators and credit institutions and the European Commission Implementing Regulation adopted pursuant to Article 34(8) and (9) of Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014.

II. – The Autorité de contrôle prudentiel et de résolution shall forward the notifications received pursuant to Article L. 532-24 to the competent authority of the host State under the conditions set out in the implementing regulation of the European Commission adopted pursuant to Article 34(9) of Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014.

III. – Credit institutions wishing to carry on business under the freedom to provide services pursuant to Article L. 532-24 are subject to the procedure set out in II of Article L. 511-27.

When they wish to use tied agents established in France pursuant to Article L. 532-24, credit institutions shall notify the Autorité de contrôle prudentiel et de résolution of the identity of such tied agents in accordance with the conditions set out in Commission Delegated Regulation (EU) 2017/1018 of 29 June 2016 supplementing Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments by technical regulatory standards specifying the information to be notified by investment firms, market operators and credit institutions and the Implementing Regulation of the European Commission adopted pursuant to paragraphs 8 and 9 of Article 34 of Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014. The procedure provided for in the second paragraph of Article L. 532-24 and in I of this Article shall apply to them.

Original in French 🇫🇷

Article D532-23-2

I. – Les notifications de libre prestation de services adressées par les entreprises d’investissement à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution en application de l’article L. 532-24 sont assorties des informations suivantes :

1° La mention de l’Etat d’accueil sur le territoire duquel l’entreprise envisage d’exercer ses activités ;

2° Un programme d’activité précisant notamment les services d’investissement ainsi que les services connexes que l’entreprise fournira sur le territoire de l’Etat d’accueil et si elle prévoit de le faire en recourant à des agents liés établis dans son Etat d’origine, ainsi que l’identité de ces agents liés.

Ces notifications sont établies dans les conditions prévues par le règlement délégué (UE) 2017/1018 de la Commission du 29 juin 2016 complétant la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil concernant les marchés d’instruments financiers par des normes techniques de réglementation précisant les informations que doivent notifier les entreprises d’investissement, les opérateurs de marché et les établissements de crédit et le règlement d’exécution de la Commission européenne adopté en application des paragraphes 8 et 9 de l’article 34 de la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014.

II. – L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution transmet les notifications reçues en application de l’article L. 532-24 à l’autorité compétente de l’Etat d’accueil dans les conditions prévues par le règlement d’exécution de la Commission européenne adopté en application du paragraphe 9 de l’article 34 de la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014.

III. – Les établissements de crédit qui souhaitent exercer leur activité en libre prestation de services en application de l’article L. 532-24 sont soumis à la procédure prévue au II de l’article L. 511-27.

Lorsqu’ils souhaitent avoir recours à des agents liés établis en France en application de l’article L. 532-24, les établissements de crédit communiquent à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution l’identité de ces agents liés dans les conditions prévues par le règlement délégué (UE) 2017/1018 de la Commission du 29 juin 2016 complétant la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil concernant les marchés d’instruments financiers par des normes techniques de réglementation précisant les informations que doivent notifier les entreprises d’investissement, les opérateurs de marché et les établissements de crédit et le règlement d’exécution de la Commission européenne adopté en application des paragraphes 8 et 9 de l’article 34 de la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014. La procédure prévue au second alinéa de l’article L. 532-24 et au I du présent article leur est applicable.