Article L145-34 of the French Commercial code

Unless there is a significant change in the items mentioned in 1° to 4° of article L. 145-33, the rate of change in the rent applicable when the lease to be renewed takes effect, if its term does not exceed nine years, may not exceed the change, since the initial fixing of the rent for the expired lease, in the quarterly index of commercial rents or the quarterly index of rents for tertiary activities mentioned in the first and second paragraphs of article L. 112-2 of the Monetary and Financial Code, published by the Institut national de la statistique et des études économiques. In the absence of a contractual clause setting the reference quarter for this index, the change in the quarterly index of commercial rents or the quarterly index of rents for tertiary activities, calculated over the nine-year period prior to the last published index, should be taken into account.

In the event of renewal after the date initially scheduled for the expiry of the lease, this variation is calculated on the basis of the last published index, for a period equal to that which has elapsed between the initial date of the lease and the date of its actual renewal.

The provisions of the above paragraph are no longer applicable when, as a result of a tacit extension, the term of the lease exceeds twelve years.

In the event of a significant change in the items mentioned in 1° to 4° of article L. 145-33 or if an exception is made to the capping rules as a result of a clause in the contract relating to the term of the lease, the resulting variation in rent may not lead to increases exceeding, for any one year, 10% of the rent paid during the previous year.

Original in French

Article L145-34

A moins d’une modification notable des éléments mentionnés aux 1° à 4° de l’article L. 145-33, le taux de variation du loyer applicable lors de la prise d’effet du bail à renouveler, si sa durée n’est pas supérieure à neuf ans, ne peut excéder la variation, intervenue depuis la fixation initiale du loyer du bail expiré, de l’indice trimestriel des loyers commerciaux ou de l’indice trimestriel des loyers des activités tertiaires mentionnés aux premier et deuxième alinéas de l’article L. 112-2 du code monétaire et financier, publiés par l’Institut national de la statistique et des études économiques. A défaut de clause contractuelle fixant le trimestre de référence de cet indice, il y a lieu de prendre en compte la variation de l’indice trimestriel des loyers commerciaux ou de l’indice trimestriel des loyers des activités tertiaires, calculée sur la période de neuf ans antérieure au dernier indice publié.

En cas de renouvellement postérieur à la date initialement prévue d’expiration du bail, cette variation est calculée à partir du dernier indice publié, pour une période d’une durée égale à celle qui s’est écoulée entre la date initiale du bail et la date de son renouvellement effectif.

Les dispositions de l’alinéa ci-dessus ne sont plus applicables lorsque, par l’effet d’une tacite prolongation, la durée du bail excède douze ans.

En cas de modification notable des éléments mentionnés aux 1° à 4° de l’article L. 145-33 ou s’il est fait exception aux règles de plafonnement par suite d’une clause du contrat relative à la durée du bail, la variation de loyer qui en découle ne peut conduire à des augmentations supérieures, pour une année, à 10 % du loyer acquitté au cours de l’année précédente.