Article L214-24-49 of the French Monetary and Financial Code

The Articles of Association of a SICAV or the regulations of a fonds commun de placement shall determine the duration of the accounting periods, which may not exceed twelve months. However, the first financial year may extend over any period not exceeding eighteen months.

Within six weeks of the end of each half-year of the financial year, the SICAV and the management company, for each of the funds it manages, shall draw up an inventory of the assets under the supervision of the custodian.

These companies are required to publish the composition of the assets within eight weeks of the end of each half-year of the financial year. The statutory auditor checks the composition of the assets before publication. At the end of this period, any shareholder or unitholder who so requests is entitled to receive the document.

The SICAV is also required to publish its profit and loss account and balance sheet at least thirty days before the General Meeting called to approve them. It is exempt from publishing them again after the General Meeting, unless the latter has amended them.

Original in French 🇫🇷

Article L214-24-49

Les statuts d’une SICAV ou le règlement d’un fonds commun de placement fixent la durée des exercices comptables qui ne peut excéder douze mois. Toutefois, le premier exercice peut s’étendre sur toute durée n’excédant pas dix-huit mois.

Dans un délai de six semaines à compter de la fin de chaque semestre de l’exercice, la SICAV et la société de gestion, pour chacun des fonds que celle-ci gère, établit l’inventaire de l’actif sous le contrôle du dépositaire.

Ces sociétés sont tenues de publier, dans un délai de huit semaines à compter de la fin de chacun des semestres de l’exercice, la composition de l’actif. Le commissaire aux comptes contrôle la composition de l’actif avant publication. A l’issue de ce délai, tout actionnaire ou porteur de parts qui en fait la demande a droit à la communication du document.

Trente jours au moins avant la réunion de l’assemblée générale qui doit les approuver, la SICAV est, en outre, tenue de publier son compte de résultats et son bilan. Elle est dispensée de les publier à nouveau après l’assemblée générale, à moins que cette dernière ne les ait modifiés.