Article L224-29 of the French Monetary and Financial Code

Without prejudice to the other obligations to provide information and advice that apply to him, the manager of the retirement savings plan or the service provider authorised to distribute the retirement savings plan, taking into account the situation of the potential holder, his knowledge and experience in financial matters, his long-term investment horizon, their expected return and their needs in terms of preparing for retirement, offers them an appropriate plan and informs them of the characteristics of this plan, in particular the financial management procedures, the conditions governing the availability of savings, as well as the tax and social security regime applicable, so that they can make an informed decision.

If the policyholder wishes to opt irrevocably for the liquidation of their rights in the form of a life annuity before the maturity date mentioned in article L. 224-1, they are expressly informed of the consequences of this choice and the irrevocable nature of their commitment.

Original in French 🇫🇷

Article L224-29

Sans préjudice des autres obligations d’information et de conseil qui lui sont applicables, le gestionnaire du plan d’épargne retraite ou le prestataire habilité pour la distribution du plan d’épargne retraite, au vu de la situation du titulaire éventuel, de ses connaissances et de son expérience en matière financière, de son horizon de placement de long terme, de son espérance de rendement et de ses besoins de préparation de sa retraite, lui propose un plan approprié et l’informe des caractéristiques de ce plan, notamment des modalités de gestion financière, des conditions de disponibilité de l’épargne, ainsi que du régime fiscal et social applicable afin de lui permettre de prendre une décision en connaissance de cause.

Lorsque le titulaire souhaite opter irrévocablement pour la liquidation de ses droits en rente viagère avant l’échéance mentionnée à l’article L. 224-1, il est informé expressément des conséquences de ce choix et du caractère irrévocable de son engagement.