Article L225-102-3 of the French Commercial code

I.-The companies mentioned in 1° to 3° of article L. 123-16-2 or those which exceed, in respect of the last completed financial year and on an annual basis, two of the three thresholds set, respectively, for total assets, net sales or average number of employees and all or part of whose activities consist in the exploration, prospecting, discovery, exploitation or extraction of hydrocarbons, coal and lignite, metal ores, stones, sands and clays, chemical minerals and mineral fertilisers, peat, salt or other mineral resources or in the exploitation of primary forests make public annually and under the conditions set out in III of this article a report on the payments made to the authorities of each of the States or territories in which they carry out these activities.

By way of derogation from the first paragraph of this I, the companies mentioned in the same first paragraph and the companies which control, within the meaning of Article L. 233-16, a company that fulfils the conditions set out in the same I and that is required to prepare consolidated financial statements pursuant to the same Article L. 233-16 shall publish a consolidated report on payments made to the authorities of one or more States or territories.

II.A controlled company meeting the conditions of I of this article and those of article L. 233-19 is not included in the scope of the consolidated report mentioned in the second paragraph of I of this article.

Controlled companies meeting the conditions provided for in the same I are not required to publish a report when their consolidating company is governed by the law of a Member State of the European Union and the payments made by these companies are included in the consolidated report drawn up by the consolidating company in application of the law to which it is governed.

III.-.The report on payments provided for in I of this article shall mention the amount of any individual payment, or set of payments where they are linked together, equal to or in excess of €100,000 during the previous financial year and which is made to any national, regional or local authority of a State or territory, or to any administration, agency or undertaking controlled, within the meaning of Article L. 233-16, by such an authority, as well as the amount of payments made for each of the categories of payments defined as follows:

1° Production rights;

2° Taxes levied on income, production or company profits, excluding taxes levied on consumption, such as value-added taxes, personal income taxes or sales taxes ;

3° Royalties;

4° Dividends;

5° Signature, discovery and production bonuses;

6° Licence fees, rental fees, entry fees and other licence and/or concession consideration;

7° Payments for infrastructure improvements.

Where such payments have been attributed to one or more specific projects, the report shall also specify the total amount and by category of payments made in respect of each of the projects.

A project means the operational activities governed by a contract, licence, lease, concession or other similar legal agreement or by a combination of such agreements where they are substantially interrelated, and forming the basis of payment obligations.

IV.-The report on payments provided for in I shall be approved by the Board of Directors or the Management Board. It is filed with the commercial court clerk’s office, to be appended to the register of companies, within one month of the approval of the annual financial statements by the general meeting of shareholders or within two months of this approval when this filing is made by electronic means. It shall also be published, within the same timeframe, free of charge, accessible to the public and legible on the company’s website, in accordance with the conditions laid down by decree in the Conseil d’Etat.

V.-The conditions for the application of this article are laid down by decree in the Conseil d’Etat, in particular with regard to the thresholds provided for in the first paragraph of I, the categories of payments provided for in the first paragraph of III and the publication on the company’s website provided for in IV.

VI.-.Failure to comply with the disclosure obligations provided for in IV or publishing partial or erroneous information is punishable by a fine of €3,750.

In addition to this fine, legal entities are liable to the additional penalty provided for in 9° of Article 131-39 of the Criminal Code.

Original in French 🇫🇷

Article L225-102-3

I.-Les sociétés mentionnées aux 1° à 3° de l’article L. 123-16-2 ou celles qui dépassent, au titre du dernier exercice comptable clos et sur une base annuelle, deux des trois seuils fixés, respectivement, pour le total de bilan, le montant net du chiffre d’affaires ou le nombre moyen de salariés et dont tout ou partie des activités consiste en l’exploration, la prospection, la découverte, l’exploitation ou l’extraction d’hydrocarbures, de houille et de lignite, de minerais métalliques, de pierres, de sables et d’argiles, de minéraux chimiques et d’engrais minéraux, de tourbe, de sel ou d’autres ressources minérales ou en l’exploitation de forêts primaires rendent public annuellement et dans les conditions fixées au III du présent article un rapport sur les paiements effectués au profit des autorités de chacun des Etats ou territoires dans lesquels elles exercent ces activités.

Par dérogation au premier alinéa du présent I, les sociétés mentionnées au même premier alinéa et les sociétés qui contrôlent, au sens de l’article L. 233-16, une société remplissant les conditions prévues au même I et qui sont tenues d’établir des comptes consolidés en application du même article L. 233-16 rendent public un rapport consolidé sur les paiements effectués au profit des autorités d’un ou de plusieurs Etats ou territoires.

II.-Une société contrôlée remplissant les conditions du I du présent article et celles de l’article L. 233-19 n’est pas incluse dans le champ du rapport consolidé mentionné au second alinéa du I du présent article.

Les sociétés contrôlées répondant aux conditions prévues au même I ne sont pas tenues de publier un rapport lorsque leur société consolidante relève du droit d’un Etat membre de l’Union européenne et que les paiements effectués par ces sociétés sont inclus dans le rapport consolidé établi par la société consolidante en application de la législation dont elle relève.

III.-Le rapport sur les paiements prévu au I du présent article mentionne le montant de tout versement individuel, ou ensemble de versements lorsque ceux-ci sont liés entre eux, égal ou supérieur à 100 000 € au cours de l’exercice précédent et qui est effectué au profit de toute autorité nationale, régionale ou locale d’un Etat ou territoire, ou de toute administration, agence ou entreprise contrôlée, au sens de l’article L. 233-16, par une telle autorité, ainsi que le montant des paiements effectués pour chacune des catégories de paiements définies comme suit :

1° Droits à la production ;

2° Impôts ou taxes perçus sur le revenu, la production ou les bénéfices des sociétés, à l’exclusion des impôts ou taxes perçus sur la consommation, tels que les taxes sur la valeur ajoutée, les impôts sur le revenu des personnes physiques ou les impôts sur les ventes ;

3° Redevances ;

4° Dividendes ;

5° Primes de signature, de découverte et de production ;

6° Droits de licence, frais de location, droits d’entrée et autres contreparties de licence et/ ou de concession ;

7° Paiements pour des améliorations des infrastructures.

Lorsque ces paiements ont été imputés à un ou à plusieurs projets spécifiques, le rapport précise également le montant total et par catégorie des paiements effectués pour chacun des projets.

Un projet désigne les activités opérationnelles régies par un contrat, une licence, un bail, une concession ou tout autre accord juridique similaire ou par un ensemble de ces accords lorsque ceux-ci ont un lien substantiel entre eux, et constituant la base d’obligations de paiement.

IV.-Le rapport sur les paiements prévu au I fait l’objet d’une approbation par le conseil d’administration ou le directoire. Il est déposé au greffe du tribunal de commerce, pour être annexé au registre du commerce et des sociétés, dans le mois suivant l’approbation des comptes annuels par l’assemblée générale des actionnaires ou dans les deux mois suivant cette approbation lorsque ce dépôt est effectué par voie électronique. Il fait également l’objet, dans les mêmes délais, d’une publication gratuite, accessible au public et lisible sur le site internet de la société, dans des conditions prévues par décret en Conseil d’Etat.

V.-Les conditions d’application du présent article sont fixées par décret en Conseil d’Etat, en ce qui concerne notamment les seuils prévus au premier alinéa du I, les catégories de paiements prévues au premier alinéa du III et la publication sur le site internet de la société prévue au IV.

VI.-Le fait de ne pas satisfaire aux obligations de publicité prévues au IV ou de publier des informations partielles ou erronées est puni d’une amende de 3 750 €.

Les personnes morales encourent, outre cette amende, la peine complémentaire prévue au 9° de l’article 131-39 du code pénal.