Article L225-27-1 of the French Commercial code

I. – In companies which employ, at the close of two consecutive financial years, at least one thousand permanent employees in the company and its direct or indirect subsidiaries whose registered office is located in France, or at least five thousand permanent employees in the company and its direct or indirect subsidiaries whose registered office is located in France and abroad, it is stipulated in the Articles of Association that the Board of Directors shall comprise, in addition to the directors whose number and method of appointment are provided for in Articles L. 225-17 and L. 225-18 of this code, directors representing employees.

A company whose principal activity is to acquire and manage subsidiaries and holdings may not implement the obligation provided for in the first paragraph of this I if it meets each of the following conditions:

1° It is not subject to the obligation to set up a social and economic committee pursuant to Article L. 2311-2 of the Labour Code;

2° It owns one or more direct or indirect subsidiaries subject to the obligation provided for in the first paragraph of this I.

A company is not subject to the obligation provided for in the first two paragraphs of this I if it is the direct or indirect subsidiary of a company which is itself subject to this obligation.

II. – The number of directors representing employees is at least equal to two in companies where the number of directors mentioned in articles L. 225-17 and L. 225-18 is greater than eight and at least one if it is equal to or less than eight.

The directors representing the employees are not taken into account for the determination of the minimum and maximum number of directors provided for in article L. 225-17, nor for the application of the first paragraph of article L. 225-18-1. The election of directors representing employees on the basis of 1° of III of this article shall respect parity in accordance with article L. 225-28. When two directors are appointed on the basis of 2° of the same III, the group committee, the central works council or the works council shall appoint one woman and one man.

III. – Within six months of the end of the second of the two financial years referred to in I, after receiving the opinion of the group works council, the central works council or the works council, as applicable, the extraordinary general meeting shall amend the articles of association in order to determine the conditions under which the directors representing the employees shall be appointed, using one of the following methods:

1° The organisation of an election among the employees of the company and its direct or indirect subsidiaries whose registered office is located on French territory under the conditions set out in article L. 225-28;

2° The appointment, as appropriate, by the group committee provided for in article L. 2331-1 of the Labour Code, the central works council or the works council of the company mentioned in I of this article;

3° The appointment by the trade union organisation having obtained the most votes in the first round of the elections mentioned in articles L. 2122-1 et L. 2122-4 of the same code in the company and its direct or indirect subsidiaries, whose registered office is located on French territory when only one director is to be appointed, or by each of the two trade union organisations having obtained the most votes in the first round of these elections when two directors are to be appointed ;

4° Where at least two directors are to be appointed, the appointment of one of the directors in accordance with one of the procedures set out in 1° to 3° and of the other by the European Works Council, if it exists, or, for European companies within the meaning of article L. 2351-1 of the French Labour Code, by the employee representative body referred to in article L. 2352-16 of the same code or, failing that, by the European Company Committee mentioned in Article L. 2353-1 of the said code.

The election or appointment of the directors representing the employees shall take place within six months of the amendment of the Articles of Association provided for in the first paragraph of this III.

IV. – If the Extraordinary General Meeting has not been held within the period provided for in the first paragraph of III, any employee may request the president of the court ruling in summary proceedings to enjoin the Board of Directors, subject to a fine, to convene an Extraordinary General Meeting and to submit to it draft resolutions to amend the Articles of Association in the manner provided for in the same III.

If the Articles of Association have not been amended by the end of the period provided for in the first paragraph of said III, the directors representing the employees shall be appointed by means of the election referred to in 1° of III within six months of the expiry of the same period. Any employee may ask the president of the court ruling in summary proceedings to enjoin the company to organise the election, subject to a fine.

V. – Companies meeting the criteria set out in I of this article or in article L. 22-10-7 and whose board of directors includes one or more members appointed pursuant to article L. 225-27 of this code or of I of article 7 of the ordinance n° 2014-948 of 20 August 2014 relating to the governance of and transactions in the capital of companies with public shareholdings, as well as their direct or indirect subsidiaries, are not subject to the obligation provided for in I to III of this article provided that the number of such directors is at least equal to the number provided for in II.

Where the number of such directors is less than the number provided for in II, I to IV shall apply on expiry of the current term of office of the directors representing the employees.

Original in French 🇫🇷

Article L225-27-1

I. ― Dans les sociétés qui emploient, à la clôture de deux exercices consécutifs, au moins mille salariés permanents dans la société et ses filiales, directes ou indirectes, dont le siège social est fixé sur le territoire français, ou au moins cinq mille salariés permanents dans la société et ses filiales, directes ou indirectes, dont le siège social est fixé sur le territoire français et à l’étranger, il est stipulé dans les statuts que le conseil d’administration comprend, outre les administrateurs dont le nombre et le mode de désignation sont prévus aux articles L. 225-17 et L. 225-18 du présent code, des administrateurs représentant les salariés.

Une société dont l’activité principale est d’acquérir et de gérer des filiales et des participations peut ne pas mettre en œuvre l’obligation prévue au premier alinéa du présent I si elle remplit chacune des conditions suivantes :

1° Elle n’est pas soumise à l’obligation de mettre en place un comité social et économique en application de l’article L. 2311-2 du code du travail ;

2° Elle détient une ou plusieurs filiales, directes ou indirectes, soumises à l’obligation prévue au premier alinéa du présent I.

Une société n’est pas soumise à l’obligation prévue aux deux premiers alinéas du présent I dès lors qu’elle est la filiale, directe ou indirecte, d’une société elle-même soumise à cette obligation.

II. ― Le nombre des administrateurs représentant les salariés est au moins égal à deux dans les sociétés dont le nombre d’administrateurs mentionnés aux articles L. 225-17 et L. 225-18 est supérieur à huit et au moins à un s’il est égal ou inférieur à huit.

Les administrateurs représentant les salariés ne sont pas pris en compte pour la détermination du nombre minimal et du nombre maximal d’administrateurs prévus à l’article L. 225-17, ni pour l’application du premier alinéa de l’article L. 225-18-1. L’élection des administrateurs représentant les salariés sur le fondement du 1° du III du présent article respecte la parité conformément à l’article L. 225-28. Lorsque deux administrateurs sont désignés sur le fondement du 2° du même III, le comité de groupe, le comité central d’entreprise ou le comité d’entreprise désigne une femme et un homme.

III. ― Dans les six mois suivant la clôture du second des deux exercices mentionnés au I, après avis, selon le cas, du comité de groupe, du comité central d’entreprise ou du comité d’entreprise, l’assemblée générale extraordinaire procède à la modification des statuts pour déterminer les conditions dans lesquelles sont désignés les administrateurs représentant les salariés, selon l’une des modalités suivantes :

1° L’organisation d’une élection auprès des salariés de la société et de ses filiales, directes ou indirectes, dont le siège social est fixé sur le territoire français dans les conditions fixées à l’article L. 225-28 ;

2° La désignation, selon le cas, par le comité de groupe prévu à l’article L. 2331-1 du code du travail, le comité central d’entreprise ou le comité d’entreprise de la société mentionnée au I du présent article ;

3° La désignation par l’organisation syndicale ayant obtenu le plus de suffrages au premier tour des élections mentionnées aux articles L. 2122-1 et L. 2122-4 du même code dans la société et ses filiales, directes ou indirectes, dont le siège social est fixé sur le territoire français lorsqu’un seul administrateur est à désigner, ou par chacune des deux organisations syndicales ayant obtenu le plus de suffrages au premier tour de ces élections lorsque deux administrateurs sont à désigner ;

4° Lorsqu’au moins deux administrateurs sont à désigner, la désignation de l’un des administrateurs selon l’une des modalités fixées aux 1° à 3° et de l’autre par le comité d’entreprise européen, s’il existe, ou, pour les sociétés européennes au sens de l’article L. 2351-1 du code du travail, par l’organe de représentation des salariés mentionné à l’article L. 2352-16 du même code ou, à défaut, par le comité de la société européenne mentionné à l’article L. 2353-1 dudit code.

L’élection ou la désignation des administrateurs représentant les salariés intervient dans les six mois suivant la modification des statuts prévue au premier alinéa du présent III.

IV. ― Si l’assemblée générale extraordinaire ne s’est pas réunie dans le délai prévu au premier alinéa du III, tout salarié peut demander au président du tribunal statuant en référé d’enjoindre sous astreinte au conseil d’administration de convoquer une assemblée générale extraordinaire et de soumettre à celle-ci les projets de résolution tendant à modifier les statuts dans le sens prévu au même III.

A défaut de modification des statuts à l’issue du délai prévu au premier alinéa dudit III, les administrateurs représentant les salariés sont désignés par la voie de l’élection mentionnée au 1° du III dans les six mois suivant l’expiration du même délai. Tout salarié peut demander au président du tribunal statuant en référé d’enjoindre sous astreinte à la société d’organiser l’élection.

V. ― Les sociétés répondant aux critères fixés au I du présent article ou à l’article L. 22-10-7 et dont le conseil d’administration comprend un ou plusieurs membres désignés en application de l’article L. 225-27 du présent code ou du I de l’article 7 de l’ordonnance n° 2014-948 du 20 août 2014 relative à la gouvernance et aux opérations sur le capital des sociétés à participation publique, ainsi que leurs filiales directes ou indirectes, ne sont pas soumises à l’obligation prévue aux I à III du présent article dès lors que le nombre de ces administrateurs est au moins égal au nombre prévu au II.

Lorsque le nombre de ces administrateurs est inférieur au nombre prévu au II, les I à IV sont applicables à l’expiration du mandat en cours des administrateurs représentant les salariés.