Article L225-71 of the French Commercial code

In companies which, at the close of two consecutive financial years, employ at least one thousand permanent employees in the company and its direct or indirect subsidiaries whose registered office is located in France, or at least five thousand permanent employees in the company and its direct or indirect subsidiaries whose registered office is located in France and abroad, where the report presented by the management board at the general meeting pursuant to article L. 225-102 states that shares held by the company’s employees and by employees of companies affiliated to it within the meaning of article L. 225-180 represent more than 3% of the company’s share capital, one or more members of the supervisory board are elected by the general meeting of shareholders on the recommendation of the shareholders referred to in article L. 225-102. The shareholders vote in accordance with the conditions laid down in the Articles of Association. These members are elected from among the employee shareholders or, where applicable, from among the employee members of the Supervisory Board of a company investment fund holding shares in the company. These members are not taken into account when determining the minimum and maximum number of members of the supervisory board provided for in Article L. 225-69, nor for the application of the first paragraph of article L. 225-69-1. The term of their office is determined by application of Article L. 225-18. However, their term of office ends when their employment contract expires or is terminated for any reason whatsoever.

If the Extraordinary General Meeting has not been convened within eighteen months of the presentation of the report, any employee shareholder may ask the President of the Court ruling in summary proceedings to enjoin the Management Board, subject to a fine, to convene an Extraordinary General Meeting and to submit to it the draft resolutions aimed at amending the Articles of Association as provided for in the first and last paragraphs of this article.

When the request is granted, the penalty payment and the costs of the proceedings shall be borne by the members of the Management Board.

When the Extraordinary General Meeting is convened pursuant to the first paragraph, it shall also vote on a draft resolution providing for the election of one or more members of the Supervisory Board by the employees of the company and of the direct or indirect subsidiaries whose registered office is in France. Where applicable, these representatives are appointed under the conditions provided for in Article L. 225-79.

The members of the Supervisory Board referred to in the first paragraph of this article shall, at their request, receive training appropriate to the performance of their duties, at the company’s expense, under conditions defined by decree of the Conseil d’Etat. The duration of this training time may not be less than forty hours per year.

Supervisory Board Members

Original in French 🇫🇷

Article L225-71

Dans les sociétés qui emploient à la clôture de deux exercices consécutifs au moins mille salariés permanents dans la société et ses filiales, directes ou indirectes, dont le siège social est fixé sur le territoire français, ou au moins cinq mille salariés permanents dans la société et ses filiales, directes ou indirectes, dont le siège social est fixé sur le territoire français et à l’étranger, lorsque le rapport présenté par le directoire lors de l’assemblée générale en application de l’article L. 225-102 établit que les actions détenues par le personnel de la société ainsi que par le personnel de sociétés qui lui sont liées au sens de l’article L. 225-180 représentent plus de 3 % du capital social de la société, un ou plusieurs membres du conseil de surveillance sont élus par l’assemblée générale des actionnaires sur proposition des actionnaires visés à l’article L. 225-102. Ceux-ci se prononcent par un vote dans des conditions fixées par les statuts. Ces membres sont élus parmi les salariés actionnaires ou, le cas échéant, parmi les salariés membres du conseil de surveillance d’un fonds commun de placement d’entreprise détenant des actions de la société. Ces membres ne sont pas pris en compte pour la détermination du nombre minimal et du nombre maximal de membres du conseil de surveillance prévus à l’article L. 225-69, ni pour l’application du premier alinéa de l’article L. 225-69-1. La durée de leur mandat est déterminée par application de l’article L. 225-18. Toutefois, leur mandat prend fin par l’arrivée du terme ou la rupture, pour quelque cause que ce soit, de leur contrat de travail.

Si l’assemblée générale extraordinaire ne s’est pas réunie dans un délai de dix-huit mois à compter de la présentation du rapport, tout salarié actionnaire peut demander au président du tribunal statuant en référé d’enjoindre sous astreinte au directoire de convoquer une assemblée générale extraordinaire et de soumettre à celle-ci les projets de résolutions tendant à modifier les statuts dans le sens prévu aux premier et dernier alinéas du présent article.

Lorsqu’il est fait droit à la demande, l’astreinte et les frais de procédure sont à la charge des membres du directoire.

Lorsque l’assemblée générale extraordinaire est convoquée en application du premier alinéa, elle se prononce également sur un projet de résolution prévoyant l’élection d’un ou plusieurs membres du conseil de surveillance par le personnel de la société et des filiales directes ou indirectes dont le siège social est fixé en France. Le cas échéant, ces représentants sont désignés dans les conditions prévues à l’article L. 225-79.

Les membres du conseil de surveillance mentionnés au premier alinéa du présent article bénéficient à leur demande d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat, mise à la charge de la société, dans des conditions définies par décret en Conseil d’Etat. La durée de ce temps de formation ne peut être inférieure à quarante heures par an.